2018q3公募基金计算机板块持仓跟踪:持仓比例上升,持股进一步集中

2018Q3计算机板块公募持仓比例提升0.3个百分点

    2018Q3计算机板块公募基金持仓比例进一步上升,超配1.56个百分点。以公募基金重仓持股统计,2018Q3公募基金重仓持有计算机板块市值总计389亿元,占同期公募基金股票市值1.72万亿的2.27%,相比2018Q2的2.12%提升了0.15个百分点,回升到2016Q4的水平。同期公募基金重仓持股占公募基金股票市值的50.3%,假设计算机板块重仓持股占比跟股票市场一样,那么对应2018Q3计算机板块公募基金持仓比例为4.50%,环比2018Q2的4.2%提升0.3个百分点。而同期计算机板块流通市值1.16万亿,占全部A股流通市值39.42万亿的2.95%,计算机板块整体超配1.56个百分点。重仓持有前十大个股分别是浪潮信息(0.21%)、航天信息(0.18%)、广联达(0.16%)、卫宁健康(0.14%)、中科曙光(0.14%)、恒生电子(0.11%)、恒华科技(0.11%)、新北洋(0.10%)、用友网络(0.08%)、宝信软件(0.07%),与2018Q2前十大个股重叠仅6个。

    重仓持股比例上升,持股个数下降,持仓集中度进一步提升

    2018Q3公募基金重仓持有计算机板块比例由Q2的2.12%上升到2.27%,持股个数由92只下降到86只,前十大个股的持仓比例由1.14%上升至1.31%,公募基金持仓集中度提升明显。

    前十大重仓个股持仓比例进一步上升。2018Q3公募基金重仓持有计算机板块前十大个股市值共225亿元,占同期计算机板块重仓持有市值的57.9%,2018Q2、2018Q1这一比例分别为54%和46.1%,前十大重仓个股的集中度进一步上升。从前十大持有个股明细来看,2018Q3前十大持有个股与2018Q2个股重叠仅6个,分别是浪潮信息、航天信息、广联达、卫宁健康、中科曙光、新北洋,且持仓比例均有所上升;除此外恒生电子、恒华科技、用友网络、宝信软件则是新进入前十大持仓。

    持股个数占计算机板块股票比例创2016Q1以来的新低。从持股个数来看,2018Q3公募基金重仓持有计算机板块个股86只,占全行业195只的44%,相比2018Q2的47%下降了3个百分点。这一指标是2016Q1以来的新低,上一个低点是2017Q4的46%。但2017Q4公募基金重仓持有计算机板块市值占公募基金同期股票市值比例仅0.72%,远低于当期2.27%的水平。

    风险分析:市场风险偏好下降带来的系统风险。