纺织服装行业周报:10月服装鞋帽、化妆品零售继续放缓,棉花期现货价格小幅下跌

周行情回顾及观点

    上周上证综指、深证成指、沪深300分别涨3.09%、5.41%、2.85%,纺织服装板块涨7.47%,其中纺织板块涨7.00%、服装板块涨7.76%。

    据国家统计局,2018年10月我国限额以上企业零售额同增3.60%、环比放缓2.00PCT、同比去年同期放缓3.70PCT,其中服装鞋帽零售额同增4.70%、环比放缓4.30PCT、较去年同期放缓3.30PCT,化妆品零售额同增6.40%、增速环比下降1.30PCT、较去年同期降9.70PCT,其他消费品类增速均出现不同程度放缓、显示10月终端消费疲软,此外中秋前置、双十一消费滞后等亦有干扰。

    上周全国新棉采摘90%、交售84%,棉花期现货价格继续小幅下跌,主要为新棉集中上市短期供给增加、中美贸易影响下游接单积极性,仍需关注中美贸易关系后续走向及预计年底出台的2019年国储棉政策。长期来看,国内棉花供需格局仍偏紧,我们维持棉价上行周期的观点。

    行业公司新闻动态

    腾讯加入安踏收购始祖鸟;裕元集团三季度制鞋业务恢复增长;中美市场衰退,新秀丽三季度销售急剧放缓;CanadaGoose三季度销售额同比大涨33.7%;宜家18财年销售额同增11%,但原料成本和关税上涨致利润下滑;Levi’s牛仔或将于明年初重返美国股市。

    对外合作/资产重组:网易全球购与跨境通全资子公司优壹电商签订三年采购30亿元产品的意向协议;希努尔终止重大资产重组,13日复牌;摩登大道暂时终止与尊享汇相关股东成立合资公司开展业务合作、收购尊享汇股权等事宜,终止出售总部大楼予控股股东。

    股东减持/股份回购:太平鸟持股5%以上非第一大股东Proven计划6个月内以大宗交易、集中竞价或协议转让等方式减持公司股份;华孚时尚拟6个月内3~6亿元以不超10元/股回购股份;如意集团持股5%以上股东金鹰基金计划以大宗交易、集中竞价或协议转让等方式减持公司股份,如意科技要约收购期满、19日停牌;希努尔拟1年内3~6亿元不超14元/股回购股份、控股股东雪松文投及其一致行动人计划6个月内不低于2亿元增持公司股份;水星股份董秘拟6个月内减持不超9.5万股股份,占比0.04%;柏堡龙持股5%以上股东华泰柏瑞、北信瑞丰已合计减持478万股,占比1.32%,减持计划时间过半。

    行业数据汇总

    328级棉现货15582元/吨(-0.15%);美棉CotlookA86.30美分/磅(-2.32%);粘胶短纤13900元/吨(-3.81%);涤纶短纤9050元/吨(-3.00%);长绒棉25950元/吨(+0.19%);内外棉价差-215元/吨(-57.00%)。

    风险提示:终端消费需求疲软;汇率波动风险;棉价下跌或大幅波动;部分公司解禁压力。