招商证券服饰纺织行业数据库

18年9月柯桥纺织各类价格指数基本稳定。18年9月面料价格指数为117,家纺价格指数为102,叠石桥家纺内销价格指数为94。与8月基本持平 18年9月纺织服装行业财务指标整体走弱。18年9月份纺织业的收入/利润累计增速分别为1.8%/2.7%,收入较8月下降0.3PCT,利润则较上月增长1.5PCT。服装业收入累计增速为3.5%,较8月下降0.1PCT;服装业的利润累计增速为8.0%,较8月下降0.6PCT。

    需求端(内需)

    宏观层面:年1-9月社会消费品零售总额累计增长9.3%,增速较17年同期降低1.1pct。9月份社会消费品零售总额同比增长9.2%,增速较去年同期降低1.1pct。 中观层面:1-9月份限上企业消费品零售额同比增长8.7%,增速较上年同期增长1.8pct。其中鞋服针纺累计零售总额同比增长8.9%,增速较上年同期增长1.7pct。9月份单月限上企业商品零售总额同比增长5.6%,增速较上年同期下降2.3pct,鞋服针纺零售额同比增长9.0%,增速较上年同期增加2.8pct。 微观层面:18年7月份全国百家重点商企零售额同比降低2.0%,降幅同比扩大5.7%pct。7月服装零售表现较弱,百家服装零售额同比降低4.3%,降幅同比扩大9.6pct。

    需求端(外需)

    1-9月份纺织服装出口累计增速微涨,9月月度纺织服装出口增速明显加速。18年1-9月份纺织品、服装及鞋类累计出口金额达2432亿美元,同比增长3.40%。其中纺织品累计出口金额同比增长10.5%至892.91亿美元;服装累计出口金额同比增长0.6%至1184.78亿美元;鞋类累计出口金额同比降低3.1%至354.99亿美元。9月份纺织品服装及鞋类出口金额同比增长10.94%至306.83亿美元,其中纺织品、服装和鞋类月度出口同比分别增长18.2%、8.3%、4.2%。

    供给端

    18年9月纺织业固投增速达5.9%,增速较8月增长0.9pct,而9月服装业固投同比下降1.6%,增速较8月提升2.2pct。9月纱线产量增速达2.2%,增速较8月提升3.3pct。9月纺织业及服装业成品库存增幅分别为3.5%和7.1%,较8月份提升1.6pct/1.2pct。

    成本端

    1)金价:10月份国内金价较9月份上涨2.4%至272元/克;国外金价10月较9月上涨2.1%至1222美元/盎司。 2)棉价:内棉价格:10月份内棉价格较上月底下跌2.11%达15969元/吨。 外棉价格:10月外棉价格下降2.55%至15151元/吨,内外棉价差820元,较9月内外棉价差扩大52元。 3)美国农业部(USDA)发布2018年10月全球棉花供求预测(2018/2019年度),预计2018/2019年度全球棉花产量2468.9万吨;国内消费量2781.7万吨;期末库存1621.0万吨,库存消费比为58.27%。预计中国棉花产量598.8万吨、消费量925.3万吨,期末库存650.4万吨,库存消费比为70.29%。 4)截止10月30日,10月份粘胶短纤均价较9月份同比增长0.88%至15238元/吨,粘胶长丝与9月份价格持平为37800元/吨,涤纶短纤10月份均价较9月份下降5.8%至10485元/吨,涤纶长丝10月份均价较9月份下降7.27%至10861元/吨。