计算机行业事件点评报告:AI上升国家战略,进入黄金发展期

事件:

    中共中央政治局10月31日下午就人工智能发展现状和趋势举行第九次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调,人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量,加快发展新一代人工智能是事关我国能否抓住新一轮科技革命和产业变革机遇的战略问题。要深刻认识加快发展新一代人工智能的重大意义,加强领导,做好规划,明确任务,夯实基础,促进其同经济社会发展深度融合,推动我国新一代人工智能健康发展。

    投资要点:

    AI上升国家战略,进入黄金时代。首先,.历次技术的革新都会引领一波时代浪潮,新浪潮创造全新机遇,而下一波浪潮是AI已经确信无疑。根据我们跟踪,目前AI已经脱离概念阶段,实现逐步落地,在大数据、云计算、算法各项条件快速提升情况下,部分领域商业化条件已经得到充分满足。AI技术的落地不断打开新的市场空间,众多领域仍属蓝海,以英伟达为例,公司产品迎合AI浪潮,2017年实现盈利82%增长,今年中报增速达到100%,映射至国内,A股上市公司在场景,资金实力等方面具备优势,同样有望抢占发展先机。

    AI带来芯片增量市场,底层变革已经开启。行业应用的普及拉动了底层基础设施革新的速度,新产品的诞生将创造新的市场机遇,2017年以来已经迎来了技术研发落地,并实现小规模量产。比如AI芯片领域的寒武纪1A芯片,AI服务器领域的中科曙光Phaneron服务器,操作系统层面中科创达的嵌入式AI解决方案以及融合了AI技术的启明星辰泰合态势感知技术。2018年底层基础设施有望在上层应用快速普及的拉动下,实现快速规模化应用,并诞生出一批真正具有实力能够占据一定市场份额的龙头公司。

    AI应用落地开花,部分领域走向成熟。AI行业应用方面我们重点看好以下几个领域,分别是1)城市大脑方面的安防,医疗,教育及公检法等等、2)无人驾驶、3)金融AI。目前这几个领域的产品已经商业化落地,相关市场从导入期迈入爆发期。以安防为例,前端智能化的趋势已经非常明显,新的政府安防招标中,对安防设备的前端智能化提出了要求,未来几年安防设备将从传统机时代迈入智能机时代。此外,AI技术在图形图像识别方面成熟应用将在自动驾驶、医疗影像识别等方面落地,AI语音及NLP技术则能在教育、公检法等领域快速落地。

    建议关注:

    1)AI底层芯片:富瀚微、四维图新。

    2)AI底层软件及硬件:中科曙光、中科创达、易华录、启明星辰。

    3)城市大脑:万达信息、华宇软件、美亚柏科、海康威视、大华股份、苏州科达、千方科技、工大高新。

    4)无人驾驶:四维图新、东软集团、兴民智通。

    5)金融AI:同花顺、恒生电子、东方财富、上海钢联、生意宝。

    行业评级及投资策略维持“推荐”评级,我们仍然看好AI主线,建议关注AI领域投资机会,拥抱AI黄金时代。

    重点推荐个股:科大讯飞、万达信息、中科曙光、中科创达、四维图新等

    风险提示:(1)行业发展不及预期的风险;(2)相关公司业绩不及预期的风险;(3)市场系统性风险。