电子行业周报:mate20开启巅峰对决

本周聚焦:Mate20开启巅峰对决

    10月16日,华为Mate20系列在伦敦发布,包括四款机型(Mate20,Mate20Pro,Mate20X以及Mate20保时捷版)。无论从功能创新还是从产品定价上,Mate20系列的目标已经非常明确:正面对决iPhone。

    首先来看Mate20系列的功能创新。(1)最强的芯:麒麟980处理器(7nm制程工艺),更快、更高效、更智能(AI)。(2)全新徕卡三摄:四款机型全部采用三摄,以Mate20Pro看具体参数,4000万彩色+2000万黑白+800万变焦。三摄模组供应商为舜宇、光宝、欧菲。(3)3DSensing:Mate20Pro首发了自家的结构光方案,具备3D仿生成像、AR手势游戏等多项创新。3DSensing模组供应商为舜宇、欧菲。(4)快充/无线充电:Mate20采用22.5W(4.5V/5A)的快充,Mate20Pro采用40W(10V/4A)的快充并支持最大15W的私有协议无线充电。无线充电接收端供应商为信维通信、安费诺;快充供应商为立讯精密。(5)柔性OLED:Mate20Pro和Mate20RS搭载6.53寸柔性OLED屏,柔性OLED屏供应商为LG、京东方。对比9月份苹果发布的iPhoneXR、iPhoneXS、iPhoneXSMax,华为Mate20系列产品的性能可以说得上超越。

    再看Mate20系列的产品定价。回顾过去国产智能手机发展史,最开始高端手机定价都在2000-3000元,随着国产厂商不断的追赶和品牌不断提升,国产智能手机的价格也不断攀升,逐步狙击三星高端机和iPhone。我们以Mate系列产品定价来国产智能手机成长史,Mate7是让Mate系列大获成功的关键,从Mate7、Mate8、Mate9、Mate10,到Mate20,产品一直在不断改变提升,价格一直在提升。去过国产手机的定价都会与iPhone形成明显的价格差,以获取不同消费等级的用户,而今Mate20系列的产品价格则是第一次直面iPhone,可以想象,未来Mate系列与iPhone的竞争将越来越激烈,如果Mate系列将iPhone拉下神坛,那么对于国产智能手机来说将打开更广阔的市场空间,特别是海外市场。

    除了Mate20,今年以来,我们看到VIVONEX、OPPOFindX都是业界最顶尖的创新,国产智能手机已经在功能创新上占领了高峰,重点关注核心创新点:无线充电、光学、OLED、陶瓷外观件等环节。

    行业跟踪

    5G:第三阶段测试结果出炉;被动元件:三星电机扩产MLCC,不改总体供不应求的局面;激光行业:国内激光设备行业仍是高确定性增长市场,关注国产龙头享受制造升级红利;消费电子:苹果LCD版新机型即将销售,关注受益低估值白马标的;安防:行业景气度降低,华为AI芯片助力国产化;半导体:全球景气下行不改产业转移+国产替代逻辑;面板:面板价格持续上涨,群创友达三季度营收保持高位。

    风险提示:中美贸易摩擦恶化;半导体国产替代进展不及预期;消费电子需求减弱;被动元件价格下降等。