区域危废分析之(四)山东:金矿造纸化工较多,产危企业自行处理突出

类别:行业研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:凌润东,徐科,任楠 日期:2018-10-22

2017年7个城市危废产量同比增30%,金矿造纸化工行业产废为主。受环保督察等监管趋严的影响,山东省2017年7个地市(烟台/临沂/潍坊/东营/济南/泰安/青岛)产危量同比增30%至468万吨,烟台/临沂合计产危占71%,潍坊(153%)、临沂(42%)、东营(20%)、烟台(14%)增速靠前。2017年山东危废占固废比例提升1.7pct 至6.2%,烟台、东营、潍坊、临沂地市产危量占一般工业固废比例均超过5%(2017年)。山东作为全国资源(金矿、油田)大省,造纸产业发达,这些都是产危量较大的行业。产危量最大的烟台以黄金矿开采及其冶炼为主,产生大量的无机氰化物(HW33)。山东省造纸行业发达,拥有泉林、标典、晨鸣、华泰、光华、博汇等国内产量较大的造纸类企业,造纸过程中产生大量的油墨渣(HW12),造纸黑水(含碱性较高,属于废碱类危废,HW35)。临沂及潍坊等地化工农药企业较多。

    山东省危废资质核发量达599万吨,资源化占87%。截止2018年7月山东省危废资质核发量达599万吨,烟台东营占55%。其中资源化核发资质519万吨,占总资质的比例高达87%;无害化(没明确区分焚烧or 填埋)48万吨,占比约8%;焚烧&填埋资质均约为11万吨,占比2%,山东焚烧填埋资质较为稀缺(占比12%)。危废表观利用率较低(烟台、潍坊、东营三个城市),40%以下,主要是资源化正轨渠道处置较少,2017年环保督察进驻停产及大量小型危废企业运行不正常都诸多因素。

    2017年跨省转出危废约42万吨,集中去江苏/安徽。2017年山东省跨省转出危废量42万吨。从接受山东危废省份来看,2017年江苏/安徽两省合计接收山东危废19.7万吨,占山东转出危废量的47%。从转出危废种类来看,其他废物(HW49,主要是废铅酸蓄电池)及表面处理废物(HW17,主要是电镀污泥)合计达25万吨,占转出量的60%。山东省HW49(其他废物,主要是废铅酸蓄电池)省内资质仅约8.7万吨,大部分需要转出处理。

    Top10市占率54.8%,产危企业自行处理为主。前10大危废处理企业中4家(招金集团、招金矿业、泉林纸业、巨化股份)为产废企业旗下单位,可见山东省产废单位自行处置及利用较多。山东省top10的无害化资质达34.3万吨,占全省无害化资质的31%,资源化占比32%;巨化股份(国内最大的氟化工制造业基地)20万吨(无害化,处理废碱17万吨+废有机溶剂2万吨+精馏残渣1万吨),市占率3.3%。此外,山东省危废处理企业中第一大股东是自然人(相当于“个体户”)的资质产能合计达327万吨,占本省资质量的55%,部分该类处理企业处理危废种类单一,设施相对简陋,监管成本较高,未来不排除被整合的可能。

    风险提示:

    1. 危废监管放松风险;

    2. 产业转移风险。

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