计算机行业周报:关注IT建设逆周期属性下的产业链投资机会

行情回顾:本周计算机指数下跌4.05%,跑赢创业板指0.07%,跑输上证综指3.29%,位列全行业第26位。

    行业周观点:关注IT 建设逆周期属性下的产业链投资机会。本周板块有所回调,其中前期的强势龙头股调整幅度较大,特别是周五的调整较为剧烈。本周五的调整,表面上看是受到一些市场传闻的影响,但其实和9月第一周周五受贸易战误传影响急跌类似,也正如我们在上周的周观点中提到的,背后反应的是市场信心的缺乏。随着Q3进入尾声,市场面临Q4中三季报、年报以及解禁等不确定性因素的影响,风险偏好可能会有所下降。继续建议以安全边际为纲,配置确定性高的景气细分领域。

    在产业层面,目前板块相关政策仍延续向好趋势。在医疗信息化领域,医政医管局继上周发布《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》之后,本周五再发《关于印发互联网诊疗管理办法(试行)等3个文件的通知》,对互联网诊疗、互联网医院、远程医疗服务三大业务进行了规范,并在国际上首次从国家层面提出了互联网医院的基本标准,有利于医疗机构成立互联网医院开展业务,提升板块订单的高景气度,可重点关注相应的投资机会。除医疗信息化之外,预计在当前的宏观经济背景下,自上而下的IT 领域的投资建设,有望成为拉动经济增长的重要抓,相关产业政策可能会持续活跃。建议重点关注硬件侧的逆周期属性带来的投资机会,我们继续重点推荐云计算领域里面的IaaS 产业链。

    除此之外,包括SaaS、自主可控、金融科技等产业趋势中长期向好的领域,我们也继续推荐。随着近期板块调整,一些上述领域的龙头公司的性价比在不断提升,可择优布局。

    【首推个股】紫光股份、深信服、中新赛克、中孚信息、浪潮信息、千方科技。

    【关注个股】易华录、宝信软件、中科曙光、太极股份、广联达、恒生电子、润和软件、卫宁健康、超图软件、和仁科技、新北洋。

    风险提示:板块业绩不达预期风险;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降。