消费行业消费观察:54个药品全国停止供货
【医药生物】后市看好三方面企业,1、全国11市药品带量采购时间表推出,部分品种特色原料药有望加速进口替代,高壁垒特色原料药企业将优先受益;2、未来公立医院盈利能力及医生待遇或出现下降,利好医疗服务领域优质公司人员引进和技术迭代;3、医药分销中部分增速较快、经营性现金流出现明显改善,估值合理的细分龙头企业,相关标的:上海医药(601607)、乐普医疗(300003)、九州通(600998)、国药股份(600511)、华海药业(600521)、国际医学(000516)。
【农林牧渔】非洲猪瘟防控加强,全国生猪均价稳定。9月以来非洲猪瘟疫情确诊频率上升,主要爆发区域为东北,华东和华中区域,华南、西南地区目前暂无疫情案例。农业农村部及各省市均出台生猪跨省调运限令,同时,为防止农户期满不报的情况出现,农业农村部扑杀生猪补贴从800元/头上涨至元/头,激励养殖户共同对抗非洲猪瘟病毒。短期来看,9月学期及假日引导消费带来的涨价动力有限,价格回调可能性较高,因调运受阻带来的影响还将持续,销区猪肉价格将维持高位,重点关注销区产能布局较多的生猪养殖企业。中长期来看,猪周期底部将加速出现,疫病爆发将使得生猪存栏量大幅下降,大厂产能扩张仍在持续。建议关注周期底部,具备成长性的龙头企业。禽链景气受非洲猪瘟影响,短期鸡肉消费加强,叠加下半年消费旺季,禽链景气有望持续。全年鸡苗供给偏紧的逻辑不变,行业景气度较高将支撑公司盈利,三季度业绩有望超预期。
【商贸零售】近期CPI预期温和向上,带动超市行业同店增速向好;叠加优质公司转型、探索线上线下融合的新业态、新模式,有望打破传统格局实现快速成长,考虑到近期板块回调充分,建议逐步布局新零售中偏必须消费的超市行业。细分行业上,受益于渠道变革,三四线城市使用化妆品人数快速提升,中国品牌具备先发优势,在线上渠道已经成功布局,参考成熟国家的化妆品企业成长,我们认为中国化妆品企业中面膜品类有望依托电商新渠道崛起。相关标的:永辉超市、家家悦、御家汇、珀莱雅、上海家化、拉芳家化。
【休闲服务】板块受市场整体影响小幅下调,其中景区板块因国有景区门票降价政策的持续推动,酒店板块因近期行业出租率下滑。根据多家OTA平台的数据看,中秋国庆国内游方面三亚、厦门、北京、成都、西安等均为热门城市。出境游方面,日韩和东南亚各国仍是热门目的地,且出境游预计消费同比增长约20%。我们认为,在未来中秋叠加十一假期的驱动下,出境游和景区板块将迎来客流量的高峰期,具有一定的投资机会。相关标的:宋城演艺(300144)、众信旅游(002707)、凯撒旅游(000796)。同时建议关注近期震荡调整但行业景气度稳定向好的免税板块。相关标的:中国国旅(601888)
行业动态
【医药生物】9月17日,内蒙古自治区医药采购网发布《关于公布山西黄河中药有限公司等企业申请部分药品取消挂网资格的通知》,有5家药企的13个药品申请取消挂网资格。据通知,13个药品包括诺氟沙星胶囊、布洛芬片、麻杏止咳片等常用药。这些药品除了在内蒙古取消挂网资格,同时还递交了全国统一不供货承诺函。事实上,这已是内蒙古今年以来发布的第三批药品取消挂网的通知,结合前两次公布的名单统计,合计共有54个药品,而且,每个药品都是承诺全国统一不供货的。根据通知,13个药品之所以全国不供货,主要是由于原料价格上涨、生产线改造、环境污染等原因,导致药品停产。(赛柏蓝)
【农林牧渔】国家发展改革委于2018年9月18日召开专题新闻发布会,国家发改委相关司局负责同志出席,介绍“加大基础设施领域补短板力度稳定有效投资”有关工作情况并回答记者提问。发改委表示,下一步,将按照党中央、国务院的决策部署,结合《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》的实施,进一步研究加大对“三农”领域的投资支持和政策保障力度,促进补齐农业农村生产发展和基础设施建设短板,扎实推进农业农村现代化。(Wind)
【商贸零售】亚马逊计划年底前推出至少8款新的Alexa设备,包括微波炉、扩音器、接收器、重低音喇叭和车载设备,而且所有设备都将支持Alexa语音助手。内部文件显示,亚马逊有望在本月晚些时候举行的一次活动中推出这些设备。(Wind)
【休闲服务】辽宁省食药监局公布新一期食品安全监督抽检(省抽)信息,曝光了30批次不合格食品,信息显示,本次公布的产品共计1181批次,涉及餐饮食品、炒货食品及坚果制品、蛋制品、淀粉及淀粉制品、调味品、豆制品、方便食品、蜂产品、糕点、罐头、酒类、冷冻饮品等12大类。(食品伙伴网)
公司要闻
上海凯宝(300039):公司近日收到上海市食品药品监督管理局下发的《药品证书》,涉及丸剂(滴丸)生产线。 大北农(002385):公司于2018年9月17日接到控股股东、实际控制人邵根伙先生的通知,获悉邵根伙先生所持有本公司的部分股份解除质押,本次解质押占其所持股份比例1.46%。
腾邦国际(300178):公司控股股东腾邦集团和实际控制人钟百胜先生对其所持有的本公司股份办理了质押手续。腾邦集团本次质押占其所持股份比例为。钟百胜先生本次质押占其所持股份比例为12.87%。
绝味食品(603517):周原九鼎、文景九鼎、金泰九鼎和深圳汇贤累计减持24,599,843股(占公司总股本比例6.00%),减持后持有公司9,960,157股(占公司总股本比例2.43%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局产生影响。