开源证券机械军工行业周报

据日经中文网8月31日报道,日本防卫省8月31日决定,将2019年度预算的概算要求定为5.2986万亿日元,创历史新高。这一数额比2018年度最初预算增加2.1%。其中纳入了2套陆上部署型拦截导弹系统“陆基宙斯盾系统(AegisAshore)”的采购相关经费2352亿日元。除了加强应对朝鲜弹道导弹发射的拦截态势之外,日本还将“基于中国增强军备的情况,提高防空能力”。近期,中日政治关系出现了一定缓和继续。日本首相安倍晋三正计划在10月展开访华之旅。不过,日本当局的防务政策却始终保持着与中国展开对抗的基调,不但在钓鱼岛周边与我国持续进行海空对峙,还积极追随美国步伐,计划派出军舰参与在南海地区的所谓“航行自由”行动。在中美战略竞争态势开始形成的背景下,紧紧跟随美国政策步伐的日本也将持续加强军备,其防务开支不断创出历史新高正是最明确的证据。日本持续加强军事投入将对中国形成战略威胁,对我国安全环境构成负面影响。为维持亚太地区战略稳定,中国也势必继续加快军事现代化进程。我国加快军事现代化建设将为军工行业提供长期基本面支撑。可关注中国重工、中国动力、中船防务等。

    2018年8月30日下午,国防部召开8月例行记者会,国防部新闻局局长、国防部新闻发言人吴谦大校回答记者提问。回答了南海问题,东盟联合军演,魏凤和访问印度,中非军事关系等问题。针对近期美国多次指责中方岛礁建设影响南海航行自由,吴谦表示,中方开展岛礁建设,主要是为民事需求服务,完全正当合理。中方在岛礁上部署必要的防卫设施,是主权国家的当然权利,完全正当合理。美军机飞到中方岛礁附近挑衅,中方依法依规喊话警告,同样完全正当合理。如美国当前政策取向不出现改变,则中美对抗逐步升级几成定局。作为中美对抗第一线的南海地区也将继续呈现“热度”上升的局面,如有类似2001年中美南海撞机的事件发生,将为军工板块带来短期刺激。

    据台湾联合新闻网8月27日报道称,台军“自行升级”的首架F-16战斗机分别于本月23日、26日在台中清泉岗机场进行了两次试飞,按照计划,今年将有4架台军F-16完成改造。台湾方面此次升级F-16机队,主要目的就是为台独势力“以武拒统”撑腰。虽然,台湾的F-16经过升级后也不会对中国大陆造成实质性威胁,但美国在本次升级过程中提供的大量先进空地打击武器将提升我国解放台湾的难度。为震慑台独势力,我国有必要进一步加速空军装备换装,对相关企业形成刺激。可关注中航沈飞、中航飞机、航发动力、国睿科技、中航电子、中航机电等。

    风险提示:国际局势重大变动国家政策调整国防采购未达预期