电子行业周报:立体式支持加强,持续看好半导体板块成长

政策加持,信息产业有望加速成长。8月10日,工信部、发改委发布《扩大和升级信息消费三年行动计划》,对信息消费产业做出了全面规划:i.提升消费电子供给创新水平;ii.加快显示产品发展、加大投入;iii.深化智能汽车以及车联网的发展;iv.推进4G网络覆盖并加快5G网络建设;v.进一步落实集成电路产业发展的相关政策。我们认为,在此利好下,电子产业有望迎来“量”与“价”的双重成长。

    关键产品不断突破,国产化率稳步提升。我们认为,产业的扩大与升级必然是基于稳定且可控的供应链之上,我国消费电子领域,尤其是终端制造产业已相对较为完善,但半导体产业链自给率仍然较低,目前仅有少数几家公司在重点赛道有所突破,包括兆易创新、景嘉微、圣邦股份等公司都在各自行业实现了部分国产替代。功率半导体方面,随着士兰微、扬杰科技等企业的研发突破,相关下游的国产化率也不断提升。

    全方位、立体式支持,板块成长可期。此次《计划》出台,再次强调了关于IC产业发展的政策支持,同时《计划》还指出要搭建合作平台,推动产学研合作。结合近期各项支持政策的出台、以及社会舆论的导向,我们认为当前科技立国、自主可控的路线不会动摇,从人才、资金、制度建设等全方位、立体式支持力度有望继续加强,结合下半年备货旺季,我们坚定看好电子,特别是半导体板块的持续成长。

    本周行情回顾:本周申万电子指数上涨3.20%,跑输沪深300指数0.49个百分点,在28个申万一级行业中涨幅排名第9。本周电子板块涨跌幅榜排名前五的个股分别是:台基股份(19.56%)、惠威科技(18.84%)、国科微(15.00%)、飞荣达(14.30%)、崇达技术(12.90%);涨跌幅榜最后五位个股分别是:郎科智能(-15.05%)、光弘科技(-10.17 %)、贤丰控股(-9.41%)、科达利(-8.26%)、锦富技术(-7.95%)。 风险提示:国产化进程不及预期。