华泰证券通信行业周报(第二十八周)

本周观点:AWS进入国内前五,推荐云计算“星光联天”

    国际数据公司(IDC)近期发布中国公有云服务市场半年度跟踪报告,2017年中国公有云服务整体市场规模超过40亿美元,AWS市场份额5.4%,首次进入IaaS市场前五位。我们认为,此次亚马逊AWS进入前五体现AWS在国内的较大竞争力,预期今年AWS市场份额或将进一步提升。我们判断,在企业从传统IT向云迁移过程中,将在云上涌现大量的数字创新服务,亚马逊AWS有望借助生态引擎,促进国内云计算产业发展。国内市场方面,技术和服务是最终制胜因素,我们认为亚马逊AWS在国内的市场份额值得期待,建议持续关注光环新网。

    子行业观点

    从云计算板块中报业绩预告来看,用友网络实现净利润1亿-1.3亿元,同比扭亏为盈。“星光联天”云计算组合中,光环新网同比+29~48%,星网锐捷同比+80~130%,天源迪科同比+235~265%,亿联网络同比+31~38%,我们认为云计算产业逐步加速落地,持续推荐“星光联天”。

    重点公司及动态

    重点推荐云计算板块“星光联天”,云计算龙头光环新网、云业务终端与解决方案提供商星网锐捷、云应用服务商天源迪科、云通信终端提供商亿联网络,关注“芯片双雄”光迅科技,和而泰。

    风险提示:云计算需求下滑;中美贸易摩擦升级;云计算行业竞争加剧。