机械设备行业:工程机械龙头业绩有望超预期,持续战略看好油服!关注半导体设备等优质成长股

核心组合:三一重工(1月金股)、徐工机械(2月金股);杰瑞股份(6月、3月金股)、机器人(4、5月金股)、海特高新(高端芯片、军民融合)

    重点股池:郑煤机、北方华创、先导智能、上海机电、艾迪精密、恒立液压、柳工、中集集团、海油工程、华测检测、天奇股份、天地科技、金卡智能、振华重工、中海油服、晶盛机电、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、威海广泰、通源石油、中曼石油。

    核心观点:推工程机械龙头;战略看好油服、半导体设备、智能装备等! (1)近期国内有扩内需、适度宽松迹象,5月挖掘机销量增71%,加大力度推工程机械龙头。5月,挖掘机销量19313台,同比增长71.3%。1-5月挖掘机销量105935台,同比增长60.2%。工程机械业绩持续性将超预期!龙头向卡特彼勒靠拢!个股逻辑!持续力推龙头-三一重工(中泰1月金股)、徐工机械(中泰2月金股)、柳工、恒立液压、艾迪精密等。 (2)持续战略看好油服!原油价格短期波动不改长期趋势,原油供应仍紧平衡状态;回调创造投资机会;力推杰瑞股份等。三桶油2018年资本开支增长20%左右。如油价保持相对稳定,油服行业尤如2016年的工程机械,2018-2020年弹性大。力推杰瑞股份(中泰6月、3月金股)、安东油田服务、通源石油、海油工程;关注中曼石油、中海油服、石化机械等。 (3)看好优质成长--半导体设备、智能设备、军民融合。在新兴产业装备中寻找:半导体装备、智能装备、锂电设备、军民融合等。看好机器人(中泰4、5月金股)、海特高新(第二代、三代化合物芯片,军民融合)、北方华创、晶盛机电、长川科技、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。

    上周报告/交流:三一重工、威海广泰、安东油田服务等 【三一重工】上调盈利预测:2020年业绩有望创新高! 【威海广泰】战略聚焦军工业务,全华时代特种无人机有望大幅增加。 【安东油田服务】迎接行业复苏,迈向海外市场,有望重回健康、快速增长轨道。

    【油气装备】力推杰瑞股份,看好通源石油、海油工程、中海油服等。

    【半导体装备】重点推荐机器人(半导体设备新星)、海特高新、北方华创。

    【智能装备】重点推荐机器人(300024),看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。

    【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。

    【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收:先导智能、天奇股份。

    风险提示:周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。