云计算专题系列(四):巨头b端之争,云计算列阵前行

参股细分龙头,加速云服务落地。相比早年阿里、腾讯对C端流量的争夺以及2014年前后对超一线计算机龙头的投资入股,此番巨头们的狩猎范围更广。各被参股公司都在各自的细分领域具备良好的客户关系基础以及丰富的产品服务及项目实施经验,有助于阿里、腾讯将自身云服务、大数据、人工智能等基础架构产品技术推向具体细分领域的落地。

    政府-金融-企业的技术行业延伸方向。新技术变革的价值难估量,且高应用门槛,所以计算机的发展首先几乎都是应用于国家战略部署,再叠加财富效应的驱动,金融领域成为行业延伸的第一方向。当前金融机构的产品及服务形态变化标志着云计算和大数据的场景化应用逐层渗透,Fintech的含义和实践也已经从互联网金融跨向了智能金融。分布式架构凭借高扩展性、高处理能力、低成本、高可用性、高灵活性和自主可控等优势成为配合银行变革创新的不二IT架构之选,云计算走出Gartner技术成熟度曲线走向商业落地。技术更迭的成本效益权衡,决定了对于较为封闭稀缺的医疗大数据,医疗信息化龙头之于互联网巨头的重要资源价值。

    巨头云计算之争,破资源壁垒加速产业创新。继之前阿里、腾讯在IaaS领域的角逐后,此番对上市公司的竞相入股将云计算的战火延续至PaaS/SaaS领域。巨头之争打破新技术资源获取壁垒,降低创新门槛,企业节省的IT开支将赋能更多创新应用的实现,IaaS之后SaaS大幕开启且市场空间更为广阔。云计算是智能化的重要基础和引擎,对基础计算资源的解放让大数据的价值得到释放,从而进一步助推物联网及人工智能应用的实现。

    投资建议:B端之争一方面将加速巨头自身产品业务在细分领域的落地,另一方面将有力推动SaaS产业的发展。从两方面推荐具体标的:1)巨头的角逐入股将推动细分领域龙头的价值重估,重点推荐:润和软件、恒生电子、卫宁健康、高伟达;2)具有长期持续成长性的公有云能力公司,重点推荐:用友网络、金蝶国际(港股)、广联达、泛微网络。

    风险提示:技术落后风险;云计算进展不达预期。