海外TMT周报:半导体,2018Q1全球半导体设备支出金额再创历史新高

行情回顾:涨跌幅&估值

    过往一周,港股、沪深A股、台股电子类市场指数全部上涨。其中港股恒生资讯科技业指数上涨2.88%,沪深A股电子(申万)收盘指数上涨2.65%,台股资讯科技指数上涨1.56%。在个股涨跌幅方面,港股市场的半导体企业中,设备厂商ASMPacific(0522.HK):+5.24%,芯片设计企业:上海复旦(1385.HK):+3.22%,中电华大科技(0085.HK):-2.46%;晶圆代工类企业:先进半导体(3355.HK):+2.47%,华虹半导体(1347.HK):+0.20%,中芯国际(0981.HK):-0.19%。台股市场的半导体企业中:联发科(2454.TW):+3.45%,南亚科(2408.TW):+2.36%,日月光投控(3711.TW):+1.97%,台积电(2330.TW):+1.34%,稳懋(3105.TWO):-0.20%,联电(2303.TW):-0.30%,环球晶圆(6488.TWO):-5.08%,台胜科(3532.TW):-6.75%。市盈率PE(TTM,价格为最新交易日收盘价,EPS根据最新财务报告回溯12月作为会计区间计算):港股市场中,中芯国际(0981.HK)最高,为46.6X,中电华大科技(0085.HK)最低,为11.0X;台股市场中,台胜科(3532.TW)最高,为36.4X,南亚科(2408.TW)最低,为13.4X。

    数据跟踪:2018Q1全球半导体设备支出金额再创历史新高

    据SEMI(国际半导体产业协会)统计,2018Q1全球半导体制造设备支出金额为170亿美元,打破了之前2017年第四季度创下的纪录,环比增长12%,同比增长30%。从区域市场表现来看,除台湾与北美地区出货金额同时出现环比与同比的下降外,其余各地市场支出金额均同时出现环比与同比的增长:韩国地区以62.6亿美元的支出金额继续排名第一,大陆地区以26.4亿美元的支出金额首度超越中国台湾地区的22.7亿美元,跃升为全球第二大半导体设备支出市场,日本、欧洲、北美,以及其他地区出货金额依序为21.3亿美元、12.8亿美元、11.4亿美元与12.7亿美元。

    风险提示

    半导体行业景气度回升达不到预期的风险,半导体国产化进程中技术瓶颈不能突破的风险,半导体下游行业销量达不到预期的风险。