机械设备行业:静待需求释放,看好工程机械板块

本周核心观点 静待需求集中释放,看好工程机械标的因对经济过度悲观预期修复带来的机会。建筑业直接间接合计占钢材消费的70%左右,本周钢材库存继续快速下行,需求快速释放。尽管一季度挖机销售6万多台,超预期同比增长48.4%,但因对经济普遍悲观预期,工程机械相关标的表现较弱。我们判断,下半年经济韧性将超预期,看好相关标的因对经济悲观预期修复带来的机会。

    看好锂电设备、半导体设备等新兴成长装备行业。为应对新能源车积分要求,国内外主机厂将加大新车型推出力度,新能源车销售高增长及单车装机量提高,锂电池需求将继续大幅增加;供给端龙头企业将因马太效应市场份额增加,2019年后龙头电芯企业设备供应商增长将超预期。另外,半导体国产化将为国产设备提供广阔的市场空间。 核心推荐组合:三一重工、恒立液压、艾迪精密、先导智能、精测电子、杰瑞股份、弘亚数控、杰克股份。

    本周重要新闻

    1、铁路西南环线隧道10月底可“洞通”。国内最大直径复合土压平衡盾构机“麒麟号”盾构掘进施工成功突破3000米大关。点评:盾构掘进成功突破3000米,充分展现了施工单位在隧道盾构区间长距离、大盾构掘进施工中的技术水平和能力。

    2、8大锂电上市公司一季度财报分析,普遍营利双增。点评:中国未来大概率是全球最大的新能源汽车市场,叠加早已证明成本优势的中国制造,未来国内锂电池产业大有可为。

    3、印尼“国际油气展”开展,中石油印尼业绩受瞩目。以“中国风”参展的中石油印尼公司业绩备受瞩目。点评:中石油印尼公司,以较高的国际化运作水平,在实现优质高效发展的同时,实现了本地化的立足。

    4、云集智能仓落地,携手Geek+布局智能物流。点评:从平台下单到商品出库配送,云集已做到了即时同步、智能管理,有效打通了订单流转的数字链条,为消费者提供高效稳定的后台服务。

    5、我国首款云端智能芯片在沪发布。点评:寒武纪科技是由中科院计算所智能处理器中心孵化的人工智能芯片独角兽企业。