环保行业:大会规格空前,环保不可触碰高压线

事件描述

    2018年5月18-19日,全国生态环境保护大会在京召开,习近平主席、李克强总理等发表重要讲话。

    环保大会规格空前,从上至下贯彻环保压力。

    习总主席、李总理等6大常委出席会议环保大会规格空前,提出在环保方面要充分发挥我国集中力量办大事政治优势。参会人员级别高,中央政治局、人大常委会、各省市负责人、军队等有关领导参加,从上至下贯彻环保压力。

    环保不可触碰高压线,考核指标终身追责。

    1)排污企业:用最严格制度、最严密法治形成强约束;2)地方政府:明确各地主要领导为环保第一责任人,要建立考评体系,考核结果作为干部奖惩和提拔的重要依据,对损害生态环境的干部要“真追责、敢追责、严追责,做到终身追责”,在高级别集中会议上面对面重点重申,向地方传递精神。

    优化产业结构布局,生态红线长江先行。

    后续工作重点是调整经济结构和能源结构,建立统一的空间规划体系和协调有序的国土开发保护格局,协同推动经济高质量发展。2018年全面划定生态保护红线,重视其未来几年对产业结构影响;生态红线长江沿岸先行,磷化工及农药影响较大。

    治污抓重点领域,重视督察“回头看”。

    治污重点:1)坚决打赢蓝天保卫战:加强工业、燃煤、机动车治理;2)深入实施水十条:提高城镇污水收集处理能力,基本消灭城市黑臭水体等;3)农村环境:农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向。推进督察常态化,第一轮中央环保督察“回头看”迫在眉睫(预计河北、江苏、河南及内蒙等地先行),值得重视。

    市场化完善价格机制,多种方式支持PPP。

    1)逐步建立常态化、稳定的财政资金投入机制,明确多种方式支持PPP;2)出台有利于绿色发展的结构性减税政策(如环境税、资源税等);3)简政放权,加强事中事后监管;4)抓紧攻克关键技术和装备。

    投资策略:推荐环保龙头,重视“回头看”供给侧行情。

    环保高压将推动真实治理需求释放(从有到好),推荐东江环保、启迪桑德及碧水源。重视5月底及6月长江沿岸清废行动、饮用水源地保护及后续第一轮中央环保督察回头看(河北、江苏、河南及内蒙等地)带来的供给侧影响。

    风险提示:1.政策推进进度不达预期风险。