计算机行业周观点:自主可控持续升温,关注产业链整合者

本周计算机板块行情回顾

    本周中信计算机指数上涨0.21%,跑赢沪深300指数3.06个百分点,板块成交额约3011亿元,环比上涨37.6%。计算机板块PE为55.75。子板块方面,IT国产化涨幅最高,上涨8.19%;车载HMI跌幅最大,下跌11.56%。个股层面,涨幅居前的个股为中国软件(28.33%)、兆日科技(19.52%)、北信源(17.54%)、华铭智能(14.83%)、中科曙光(14.69%)。

    本周聚焦:自主可控愈演愈烈,关注产业链整合者

    在中美贸易战与“中兴事件”的催化下,信息安全的重要性愈发凸显,从而产生对安全防护与自主可控的迫切需求,引发政策频频加码,强力扶持我国信息安全产业进行核心技术的突破。目前,我国IT基础架构严重依赖于国外厂商,特别是芯片、操作系统、数据库等领域均由国外厂商主导,存在广阔的国产化替代空间。在中国电科(CETC)、中国电子(CEC)与航天科工集团三大国家级信息化军团的带领下,国内厂商通过自研、开源合作与购买知识产权等多路径突破,信息安全产业有望顺利推进,国内自主可控厂商迎来历史性发展机遇。

    本周行业要闻精选

    1、全国网络安全和信息化工作会议召开,强调核心技术是国之重器、网络安全关乎国家安全,将网信工作纳入重点工作计划和重要议事日程,培育为经济增长的新动能;2、美国商务部禁止美国公司向中兴出售零部件产品7年,技术危机之下,我国信息技术企业有望加大研发投入,同时政府对核心技术产业的政策与资金支持及配套方案有望加速出台。

    本周核心观点及投资建议

    当前时点,政策利好及基本面优化是计算机指数上行的双重驱动力,因此我们建议积极布局:1、政策面,持续关注自主可控、数字中国、工业互联网三大政策主线,布局国产化、B端互联网和G端互联网战略方向,推荐中科曙光、美亚柏科、华宇软件、启明星辰以及用友网络、广联达、宝信软件等;2、基本面,计算机板块诸多细分产业诸如医疗信息化、军工信息化、云计算、安防等均迎来景气向上,相关公司订单增长迅猛,建议关注基本面改善品种如千方科技等。

    风险提示:1.信息安全相关政策落地不及预期的风险;

    2.上市公司业绩不达预期的风险。