计算机行业数字中国深度研究系列:自主可控,强国崛起必经之路

类别:行业研究 机构:华创证券有限责任公司 研究员:陈宝健 日期:2018-04-20

1.贸易摩擦不断发酵,自主可控迫在眉睫

    近期中美贸易摩擦愈演愈烈,3月23日,美国对华进行“301调查”,指令有关部门对从中国进口的约600亿美元高端制造商品大规模征收25%的关税;4月5日美国发布声明,考虑在“301条款”下对1000亿美元的中国商品加征关税;4月16日,美国商务部宣布未来7年将禁止美国公司向中兴通讯销售零部件、商品、软件和技术。中美贸易摩擦不断发酵,凸显中国在战略性高新技术产业实现自主可控的重要性,加快国产替代刻不容缓。

    2.政策持续加码,习主席多次重点强调,行业有望迎来黄金发展期

    自2013年“棱镜门”事件以来,国家对自主可控给予高度重视,政策支持力度不断加大。2017年6月《网络安全法》实施,标志着信息安全已上升到国家战略层面;2018年3月网信办和证监会联合印发了《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》,鼓励网信企业通过并购重组、拓宽债券融资渠道等方式做大做强,意见的出台对于网信企业完善产业布局和提升市场份额有着重要推动作用。同时,习主席在多个场合都曾强调科技创新的重要性,多次提到要掌握核心技术,并指出核心技术受制于人是最大的隐患,而核心技术靠化缘是要不来的。政策持续加码,国家领导人多次重点强调,自主可控势在必行,行业有望迎来两至三年黄金发展期。

    3.自主品牌逐渐成长,国产替代空间广阔 我国已在自主可控领域取得阶段性成果,在CPU、操作系统、数据库、中间件、应用软件等关键领域,国产化产品已经具备替代实力。目前信息产业已涌现了中国电子系、中国电科系、紫光系等优质自主品牌,这些集团企业拥有雄厚的产业基础和对国家网络安全需求的深刻理解,在自主可控产业链关键领域已具备较强的竞争实力,未来有望享受国产替代红利。

    4.投资建议

    重点关注中国长城、太极股份、北信源、中科曙光、浪潮信息、华宇软件、启明星辰、美亚柏科,建议关注中国软件、金山软件、纳思达、东方通、绿盟科技、华胜天成。

    5.风险提示

    政策落地速度低于预期;技术进步不达预期;产品市场推广不及预期。

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
安徽合力 持有 -- 研报
安琪酵母 中性 -- 研报
正泰电器 买入 -- 研报
广联达 持有 -- 研报
广联达 中性 -- 研报
博敏电子 买入 -- 研报
飞凯材料 买入 -- 研报
京新药业 买入 13.92 研报
德生科技 持有 36.50 研报
伟星新材 持有 -- 研报
万润股份 买入 13.00 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
安徽合力 1.10 0.87 研报
安琪酵母 1.13 1.08 研报
广联达 1.09 0.91 研报
正泰电器 0.76 1.08 研报
博敏电子 0 0 研报
飞凯材料 0 0 研报
京新药业 0.28 0.34 研报
德生科技 0 0 研报
伟星新材 0.89 1.05 研报
万润股份 0.90 0.85 研报
金能科技 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
保利地产 40 持有 买入
先导智能 40 持有 买入
华鲁恒升 39 持有 买入
贵州茅台 39 持有 持有
水井坊 39 持有 持有
泸州老窖 38 持有 持有
中炬高新 37 持有 中性
上汽集团 35 持有 持有
桐昆股份 35 持有 买入
三一重工 34 持有 中性
五粮液 34 持有 买入
乐普医疗 34 持有 持有
中国国旅 33 持有 持有
万科A 33 持有 中性
新宙邦 33 持有 买入
中信证券 32 持有 买入
烽火通信 32 持有 持有

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 732 95 368
建筑建材 610 51 207
机械行业 509 63 288
化工行业 477 57 213
生物制药 460 64 238
金融行业 389 27 136
汽车制造 378 36 172
酿酒行业 368 18 165
电子器件 353 54 197
食品行业 344 31 137
农林牧渔 305 30 90
房地产 289 34 128
钢铁行业 281 25 82
酒店旅游 226 22 80
电力行业 224 30 99
交通运输 221 34 121
其它行业 217 27 104