机械设备行业周报:聚焦优质成长,战略看好油服、半导体及锂电设备、工业互联网

核心组合:三一重工、徐工机械、晶盛机电、杰瑞股份、海油工程;先导智能、中国中车、中集集团、上海机电、天地科技

    重点股池:北方华创、天奇股份、金卡智能、伊之密、振华重工、中海油服、柳工、恒立液压、艾迪精密、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰、豪迈科技

    核心观点:聚焦优质成长!战略看好油服、锂电及半导体设备、工业互联网

    (1)看好优质成长--半导体及锂电设备。在新兴产业装备中寻找:半导体装备、光伏装备、燃料电池相关装备、锂电设备、3C装备、智能装备等。看好晶盛机电、北方华创、先导智能、金卡智能、天奇股份、伊之密、长川股份、杰克股份。

    (2)坚守高端装备“核心资产”,关注MSCI制造业核心标的。A股即将正式纳入MSCI新兴市场指数,有望迎来增量资金配置。聚焦装备制造业具全球竞争力的装备龙头:三一重工、徐工机械、中国中车、中集集团、晶盛机电、恒立液压等。

    (3)战略重视油服:从油价上涨主题投资逐步迈向基本面投资。中海油2018年资本开支增长40-60%。如油价保持相对稳定,油服行业尤如2016年的工程机械,2018-2019年弹性很大。力推杰瑞股份(中泰金股)、海油工程、中海油服;看好中集集团、振华重工;关注中曼石油、惠博普。

    (4)坚定看好工程机械:近期工程机械龙头随周期股表现一般,我们认为被市场错杀,存在预期差,近期加大力度推荐。我们预计3-4月工程机械销量数据靓丽;液压系统进口替代有望提速。持续力推龙头-徐工机械(中泰金股)、三一重工(中泰金股)、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

    上周报告/交流:晶盛机电、三一重工、徐工机械、油气装备、众合科技等

    【晶盛机电】半导体设备新产品获得突破,进一步打开业绩空间。

    【三一重工】工程机械龙头,汽车起重机高速增长,挖掘机快速增长,公司业绩有望保持较快增长。近期加大推荐!

    【徐工机械】(徐工信息)2018年工业互联网走向市场和落地,徐工信息占据先机。

    【油气装备】油价中枢持续向上,油服企业迎来历史发展机遇【众合科技】智能交通+节能环保双主业驱动,2019年有望释放较大业绩弹性。

    【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。

    【油气装备】力推杰瑞股份、中集集团、振华重工、海油工程、中海油服。

    【半导体装备】重点推荐晶盛机电、北方华创、长川科技,关注至纯股份。

    【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收:先导智能、天奇股份。

    风险提示:周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期。