电子行业周报:MWC2018提振手机信心并打通5G经脉,大基金二期呼声高涨,重点关注电子独角兽

消费电子:手机新品发布高峰将来临,重点关注零组件独角兽

    站在当前时点,我们看好消费电子在二季度和三季度的行情,电子白马估值处在相对低位,二季度Android系手机逐步好转,三季度iPhone供应链开始大量备货,相关零组件厂商的业绩将向好。另外,看更远的未来,5G将带动全球手机一波大的换机潮。

    半导体:大基金二期重磅来袭,四大应用驱动行业增长

    据彭博报道,中国目前正在进行国家集成电路产业投资基金(大基金)二期的成立工作,二期拟募集1500-2000亿元,大基金二期资金更多将投向芯片设计领域。未来三年,物联网、5G、汽车电子、AI四大应用领域将是推动半导体市场发展的主要因素。

    被动元件:村田宣布部分MLCC产品减产50%并涨价,MLCC价格将持续强势

    村田在3月2日发布通知,宣布将把已有小型化替代品的“旧产品群”的生产能力下调至2017年的50%,并且今后将会持续缩小其产能,并将对部分型号产品价格上调。我们认为随着常规产能的持续退出,MLCC价格将继续保持上涨趋势,需等到2018年底或2019年初有新产能投产后才可能停止上涨,并继续保持一段时间的强势状态。

    面板:TV面板价格在三月大概率继续保持下降趋势,有望从四月开始回升,重点关注面板独角兽京东方A

    2018年夏天将有世界杯举办,大型体育赛事的举行通常将刺激当年电视的销量。终端电视品牌厂商有望从二季度开始备货,并带动面板需求的回升,TV面板价格有望从四月份开始回升。2018年3月3日晚CCTV2《大国重器》第二季第6集重点报道了京东方,高度赞扬了京东方突破技术难关,终于将中国显示屏制造产业带向世界最先进行列的事迹。

    5G:MWC2018中5G成为绝对主角,各个厂商摩拳擦掌

    MWC大会2018年着重展示了5G领域的最新成果,按照3GPP最新规划,5G第一版正式标准R15就将在2018年年中确定,5G各类产品也将随之落地,5G时代已经快要到来了。

    安防:国内安防回暖已成定局,雪亮工程等项目推动效应明显,重点关注安防独角兽海康威视

    2018年整体安防行业在雪亮工程的带动下有望出现明显增长,一方面政府在资金与政策方面明显支持,另一方面村镇恶性伤人事件增多,群众需求明显,在这双重推动下雪亮工程有望助力国内安防增速更上一个台阶。