电子元件行业:优秀电子企业将走向平台化之路

优秀电子企业将走向平台化之路。

    上周电子板块小幅回暖,电子板块指数上涨0.49%,跑赢大盘0.36pct。近日,三安光电斥资333亿投入7大项目、京东方集团旗下北京芯动能布局硅产业基地,优质龙头企业纷纷开启新的投资规划,平台化发展为后续成长打下基础。

    各个子行业未来发展趋势确定,消费电子方面全面屏、AI、5G 是未来主导趋势,看好零部件企业的持续创新升级以及它们在业务层面的相互融合渗透,当前的几大消费电子龙头均已经显示出平台化发展的趋势;集成电路领域,半导体设备投资额再创单季度新高,AI 芯片加速创新落地,我们全面看好芯片国产化趋势;LED 方面,我们认为石墨托盘事件将大概率和解收场,对整个产业的扩产进度不存在本质影响,在照明等需求的持续提升之下,龙头企业具备技术和产能双重优势,有望保持较高的盈利水平,同时具有开启新业务的可能性。

    消费电子&IC:高通骁龙845芯片正式发布 AI 计算能力提升两倍。

    12月7日,高通正式发布骁龙845芯片,采用最新的八核Kryo 385定制架构,拥有10nm 工艺制程,最高主频2.8GHz,支持QC 4.0快充。在沉浸式体验、人工智能、安全、连接性、性能等领域实现了突破。我们认为具备AI 功能的骁龙845可谓安卓旗舰的“及时雨”,预示着AI 时代的全面开启。同时Spectra 280ISP 和Adreno 630图像处理器的升级,使其拥有配套深度摄像头实现人脸识别的算力,有望在2018年改写高端旗舰手机市场竞争格局。

    LED 芯片:Veeco 被禁止在国内销售其EPIK700系列机型。

    LED 芯片领域,本周重点关注中微半导体对Veeco 的诉讼结果。12月8日,福建省高院判处Veeco(上海)在国内禁售EPIK 700model MOCVD 设备,因为其侵犯了中微半导体基片托盘同步锁定的中国专利。我们认为,专利侵权诉讼的胜利一方面表明中微半导体在知识产权和技术方面都已经具备和国际大厂竞争的实力,另一方面则会加速石墨盘事件的顺利解决。行业整体产能扩张将保持良性趋势。

    推荐标的。

    消费电子:蓝思科技、大族激光、欧菲科技、立讯精密、信维通信;半导体:

    长电科技、扬杰科技;LED 芯片:三安光电;显示:京东方A、精测电子。