半导体行业:大基金加持汇顶科技,关注半导体各领域龙头企业

事件:汇顶科技晚间发布公告,集成电路产业基金通过协议转让方式受让汇发国际持有的汇顶科技无限售流通股股份22,712,917股,受让汇信投资持有的汇顶科技无限售流通股股份7,487,083股,占汇顶科技总股本的6.65%

    集成电路产业基金是中国集成电路产业发展重要的推动因子

    集成电路产业基金由中央财政、国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电子、中国电科、紫光通信、华芯投资等共同发起,为促进我国集成电路产业发展而设立的产业投资基金。集成电路产业基金的成立,承载国家意志,实现“大国制造”的梦想。首期募集到位资金1370亿,根据设立时的规划,集成电路产业基金的投资期为5年,回收期亦为5年。目前,大基金的投资期已然过半,承诺投资额已达千亿元,超过基金总量的2/3。

    大基金重点投资国内半导体各个细分领域的龙头企业。在上市公司层面,集成电路产业基金持股超过5%的公司包括:中芯国际,国微技术,三安光电,长电科技,兆易创新,北方华创,国科微,长川科技,汇顶科技等。

    关注集成电路产业基金投资方向,上市公司龙头获得战略性扶持

    我们再次强调,集成电路产业基金的意义,除了资金方面的支持,更多重塑的是国内整个半导体行业里参与者之间的协同和联动。上下游的导流促进了生产要素之间的流动,这其中以虚拟IDM形式的产生为重要方向。由国家集成电路产业基金加持下的各生产环节企业之间形成资源的对接,以制造业重塑架构下的各上下游企业都将成为生产关系改变下的受益品种。

    我们认为,集成电路产业基金对大陆集成电路行业公司的支持在未来长时间内都会持续,而上市公司中又集中了中国大陆地区集成电路行业内最优质的企业,行业内的各领域的龙头公司都有可能受到加持,中国集成电路产业实现未来跨越式战略发展趋势确定。

    我们继续推荐关注中国半导体各领域龙头,未来长期发展战略清晰,其中包括:中芯国际(制造龙头)/圣邦股份(模拟芯片龙头)/长电科技,华天科技(封装龙头)/北方华创,ASM Pacific(设备龙头)/雅克科技(材料龙头)/紫光国芯(IDM存储龙头)/纳思达(打印机芯片龙头) /三安光电(化合物半导体龙头)/扬杰科技(分立器件龙头)