电气设备与新能源行业周报2017年第46周:新电改细化方向渐明确,增量配电网、分布式发电交易

上周,2017年11月第2个交易周2017年11月6日到11月10日,经过10月底11月初市场的回踩之后,这一周市场迎来了反弹上攻,沪指站上22个月以来新高最高达3438.79点。各个板块中家用电器和通讯领涨,28个板块大多上涨。上证综指上涨1.81%,电气板块上涨5.33%,涨跌幅处于一级行业上游,表现不错。子行业中上涨幅度较大的有光伏设备和风电设备,上涨幅度较小的是中压设备和火电设备等。

    在电力行业方面,有两个消息值得我们关注:一是,分布式发电市场化交易明年2月首批试点。《关于开展分布式发电市场化交易试点的通知》已于日前下发。明年2月第一批试点地区启动交易,明年年中前总结评估试点工作并适时进行推广。另一个是,第三批增量配电网改革试点将启动。启动第三批试点工作,2018年上半年实现地级以上城市全覆盖。之所以将这两个消息放到要一起,说明我国的电力改革在细化方向上已逐渐明确。我国的新电改我们也是提了2017一整年,2017逐渐就进入到新电改的攻坚阶段。而攻坚必然要有重点,鉴于我们新电改的总体思路是“放开两头,管住中间”,在“放开两头上”,相比已有的发电售电的利益博弈的艰难,明显在新增量配电以及新兴的电力市场化交易细化方向上,改革更容易迈得步子大一点,快一点,因此国家也在不断的出政策鼓励电力的市场化交易以及增量配网的试点工作。长期来看,投资者还是要重点关注,那些在增量配网业务有提前布局,特别是已有园区资源的上市平台,以及有参与到国家电力市场交易特别是分布式发电等试点工作的相关产业平台。

    在新能源领域,有一个消息值得我们关注:京津冀清洁能源获政策推动。日前,京津冀三地发改委联合制定的《京津冀能源协同发展行动计划(2017-2020年)》印发实施。支持以地热能、风能、太阳能为主的可再生能源开发举措。因地制宜的发展不同的清洁能源更可以带来相关行业的进一步成长。后续投资者可持续关注地热能,光伏,风电等的细分领域的龙头企业。