电子行业周报:MLCC开启蔓延式涨价,交期大幅延长

本土MLCC大厂集中调价,由高容向中低容产品的蔓延式涨价显现

    根据国际电子商情讯,潮州三环10月8日发布关于MLCC价格调整通知,于10月9日起对产品价格调整及延长交期,价格调涨幅度在15%以上,交期由1个月延长至4个月。达方电子也于9月27日发布了MLCC交期延长、暂停接单以及价格调涨的通知。根据近期供应链调研反馈,国内MLCC龙头风华高科已经宣布调价,0201、0402、0603等主流型号全面涨价5%-30%。16年风华高科MLCC月产能90亿只,年底有望扩至130亿只,达产后MLCC产能相当于国巨16年产能的42.73%,规模不容小觑。我们看好风华高科在景气上行周期内的业绩弹性,重申推荐。

    2B2G再2C,利亚德茅台《天酿》将照明工程拓展到文旅市场

    根据国家旅游局数据,10月1日-7日全国共接待国内游客逾6.6亿人次,收入达到5494亿元。而假期前5天,贵州茅台景区总接待量超过2万人次,由利亚德所打造的、备受关注的大型新媒体视觉空间体验秀《天酿》受到游客的一致好评,并受到贵州新闻联播与仁怀市广播电视台的报道。通过2B2G再2C,利亚德将照明工程拓展到文旅市场,有望在未来使门票收入成为长期稳定的现金流来源。我们认为,在G20、金砖峰会等项目的示范效应下,照明工程行业加速发展的趋势正在确立,而照明工程是利亚德充分发挥自身渠道优势、文化优势、资质优势的主战场,重申推荐。

    硅片持续涨价,国产化逐步取得突破

    从今年初开始,半导体产业的关键材料之一硅晶圆的价格便不断上涨,且涨价趋势正快速从12英寸硅片向8英寸与6英寸蔓延。台积电、联电等代工龙头企业近期已与日本信越、SUMCO等硅晶圆主要供应商签订1~2年短中期合约,其中12英寸硅片签约价已提高到每片120美元,相比去年年底的75美元上涨60%。而随着电子级多晶硅的国产化逐步取得突破,我国在大硅片领域也在取得进步。根据公司公告,上海新昇半导体预计17年年底将完成第一期产品投产,计划月产12英寸硅片15万片,到20年第二期产品投产,计划月产30万片。推荐关注上海新阳、晶盛机电等。

    北汽与百度达成合作,基于Apollo2019年前后实现L3自动驾驶功能

    据北汽集团报道,将与百度在自动驾驶方面达成合作,以百度Apollo开放平台与北汽集团车辆平台为基础,借助百度人工智能核心技术,于2019年前后实现L3级别自动驾驶车辆量产,2021年前后实现L4级别自动驾驶车辆量产。同时,在车联网方面,百度Apollo将DuerOS、车辆信息安全、图像识别等产品和技术与北汽集团车载系统深度融合,共同打造一站式车联网产品。预计到2018年底,北汽集团自主品牌全面搭载百度Apollo车联网产品,到2019年,搭载百度车联网产品的北汽集团旗下车辆将突破100万台。建议关注得润电子、长信科技等。

    风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。