民生化工周报:有机硅暴涨,氟化工、农化和化纤板块涨幅较大

本周二甲基环硅氧烷暴涨15.38%,纯MDI大涨6.67%,烧碱大涨5.62%;

    农化板块尿素大涨8.28%,甘氨酸大涨5.37%,草甘膦涨3.11%;化纤板块己内酰胺大涨6.21%,丙烯腈大涨5.59%,腈纶短纤大涨5.25%,锦纶POY和DTY也大涨,氨纶40D涨4.11%;氟化工板块氟化铝大涨6.18%,二氯甲烷大涨5.97%,R22大涨5.38%。

    聚氨酯和橡胶跌幅较大。聚合MDI暴跌15.43%,硬泡聚醚大跌5.50%,软泡聚醚跌4.35%,环氧丙烷跌3.95%,TDI跌3.82%;丁苯橡胶暴跌11.97%,顺丁橡胶大跌9.59%,天然橡胶大跌9.09%;其他跌幅靠前的还有PVC-4.70%,丙烯酸-4.17%。

    有机硅暴涨利好兴发集团和新安股份,这两个也是我们前期推荐草甘膦板块重点推荐的标的,继续推荐;近期铝产业链上的化工品涨幅较好,如氟化铝、烧碱等,氟化铝主要推荐多氟多的交易性机会,氟化盐收入占比约80%,以氟化铝为主,12年氟化铝收入已达7.3亿;烧碱主要推荐中泰化学(我们判断三季度有望上修)、滨化股份。

    国际尿素价格近期创出新高,国内本周也大幅上涨,港股中国心连心化肥大涨约20%,中海石油化学和中化化肥纷纷启动,A股阳煤化工逆势上涨,虽然今年春耕旺季尿素不涨反跌,但我们依然认为尿素底部格局清晰,四季度在国际需求好转、国际产能投放放缓和国内的环保压力及冬储备货的背景下,尿素板块依然有较好的投资机会,A股推荐阳煤化工、华鲁恒升、鲁西化工,港股推荐中国心连心化肥、中海石油化学。

    近期电子化学品特别是半导体用化学品涨幅较好,我们前期推出了强力新材和江化微的深度报告,敬请关注。

    风险提示:大宗商品价格大幅下跌。