他山之石产业研究系列报告第19期:电机需求增长,工艺升级成主流

针对电机市场的未来趋势,川财证券研究所产业研究部组织了步进电机领域的行业专家进行调研。调研纪要如下:

    工业自动化升级,电机需求增长强劲

    随着中国自动化水平的提升,中央提出中国自动化与美国工业4.0进行对接,而步进电机属于精细化控制的电机,随着自动化程度越高,该设备的市场需求也会逐步增加。另一方面,目前的市场情况推测,虽然电机市场需求正以大约10%的速度增长,但是售价逐年下降。预计步进电机市场容量过亿。目前虽然日本的产业规模较大,但日本的电机主要应用在办公自动化(OA)行业,比如自动提款机(ATM)、打印机、硬盘等;中国步进电机主要应用在其他工业自动化领域,比如纺织、通信、安防等,总体来看,日本的步进电机产品目前市场占有率最高,但中国的步进电机市场分散程度较高。

    从市场规模来看,受打印机、ATM、硬盘、光驱行业产量减少的影响,这些行业的步进电机需求出现下滑。在中国企业比较擅长的工业自动化、纺织、通信、安防等领域,需求正在以远超过10%的速度增长。从地域角度看,国内与海外需求均有增长;从行业来看,我国的终端用户还是集中在工业自动化领域,比如家用/工厂自动化、通讯、纺织行业在今年6月份都有明显的销量上涨,其中大电机的比重有所提高。

    直流电机速度占优,步进电机精细控制见长

    直流电机分为有刷和无刷两种。目前市面上的直流电机大多数是有刷的。步进电机的控制原理与直流电机有明显区别。简单来说,需要精确控制位置、自动化程度高、电子器件密集的应用环境,应采用步进电机,其具有功率小、精度高的特点。对于直流电机来说,有刷电机会产生干扰影响系统稳定性,而无刷电机在转速上有优势,但定位上不够准确,如果需要达到同样的高精度,需要增加额外的控制部件,导致成本上升。

    提高附加值,升级生产线,应对挑战的主要策略

    国产步进电机的价格在逐步下降,形成了一定的价格竞争优势。同时,随着制造水平与精度在不断提高,国产与日本产品的差距在逐渐缩小。

    目前中美日三系产品基本处于同一起跑线上,但步进电机和无刷电机本身的价值已经越来越薄。各企业目前希望添加一些零部件和功能来提高价值。目前欧美企业在设备开发方面起步较早,中国企业也已经开始跟进。控制系统方面,欧美产品稍微领先,比如指纹箱、编码器等。就信息层次而言,目前的各地区技术水平相差不大。

    目前步进电机的企业人均产值在40-50万之间。常州一些企业的人均产值是40万。为了应对用工成本日益增长的问题,包括鸣志电器在内的行业领头企业在积极上马新的生产线。虽然前期投入较高,但可以解决用工成本、产品质量、一致性等多个问题。

    风险提示:行业内人工成本快速上升,行业受下游制造业景气程度影响较大。