计算机行业:连涨后需稍加谨慎,三大细分中寻行情

投资要点:

    一周行情表现。

    本周,计算机(申万)指数上涨1.33%,上证综指下跌0.06%,创业板指上涨1.07%。期间,大盘如我们预期保持震荡,虽然周三中字头、周五有色板块等都有所表现,但未改整体格局。创业板自上周五展现突破态势后,本周前半周拉升、后半周有所回调,计算机板块也继续活跃,AI、次新、互联网金融三大细分行情持续,尤其次新股表现尤为活跃。本周涨幅靠前是科大国创、信息发展、*ST智慧;跌幅靠前的是拓尔思、运达科技、赢时胜。

    行业重要动态。

    9月10日,2017年世界物联网博览会在无锡开幕。马云发表演讲,认为在云计算与大数据时代,传统零售业正在被颠覆,基于IOT的智能制造正在加速到来,具备广阔的发展空间。根据相关标准落地及市场普及程度判断,我们认为车网互联、工业4.0、智慧医疗及公用事业是行业较有发展前景的四大应用,建议关注宜通世纪、高新兴、达实智能、四维图新等。

    9月12日,首届中国雄安智慧城市建设博览会将在石家庄举行,展会期间,将举办多场次高峰论坛,共商雄安建设千年大计。在雄安新区规划建设七大重点任务中,智慧城市建设被放在首位,有望带来主题催化,建议关注达实智能、数字政通、易华录、超图软件等。

    公司重要公告。

    用友网络、川大智胜、久其软件、汉王科技、四维图新、中科创达、恒华科技发布减持公告;蓝盾股份、赢时胜、浪潮信息发布对外投资公告;荣科科技、皖通科技发布资产重组公告;四维图新发布战略合作公告;银江股份发布重大合同公告;聚龙股份发布项目入围公告。

    周策略建议。

    方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。

    而落实到周行情,本周计算机板块继续活跃,主题行情明显,人工智能、次新、互联网金融三大细分行情中次新股尤为活跃,但值得注意的是连日来板块上涨过速也需警惕调整风险。我们认为,目前大盘震荡甚至调整概率居大,创业板连涨后也需稍加谨慎,操作上我们维持上周观点:稳健起见,建议寻求以上三类细分板块中涨幅相对小的品种或在热门品种回调时找寻布局机会。就中长期,我们仍建议从基本面来精选个股,关注海康威视(002415)、大华股份(002236)、广联达(002410)、达实智能(002421)、四维图新(002405)、光环新网(300383)、新大陆(000997)等。

    风险提示:政策力度不达预期;订单落地不达预期;市场系统性风险。