计算机应用行业:美国网络司令部升级,国家网络空间安全需求有望爆发

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    根据新华网,1美国总统特朗普18日宣布美军网络司令部升级,以提升美国网络行动和国防水平。网络司令部升级后将成为美军第十个联合作战司令部,地位与美国中央司令部等主要作战司令部持平。

    投资要点

    网络空间成为国家第五疆域,网络作战有望成为顶级战略作战方式:美军网络司令部成立于2009年,曾隶属于美国战略司令部。2010年正式启动后,该司令部开始统管全军网络安全和网络作战指挥,司令一般由国家安全局局长兼任。网络司令部升级体现了美国抵御网络威胁的决心,并对敌人形成威慑。同时,国防部长马蒂斯正在审查网络司令部脱离国家安全局的可能性。美军网络司令部的成立与升级,凸显了全球范围内对于网络空间安全之于国家安全的重要性的共识,网络安全指挥部有望成为和国家安全局并列的重要安全部门。本次网络司令部的升级,及未来关于其独立的预期意味着网络战成为国家层面的顶级战略作战方式。

    美国网军已建成,保护第五疆域决心凸显:斯诺登曝光NSA的棱镜计划以来,网络空间安全获得全世界的广泛关注。棱镜事件后爆出的希拉里邮件门事件和CIA武器库泄露事件,导致了更为严重的后果。新型网络攻击与网络威胁的涌现,不断催生国家层面对于网络安全的防卫和支持。据2016年新华网2的报道,美军从2013年年初开始组建网络部队,迄今已建成123支,总人数为4990;未来的目标是在2018年建成133支具有全面作战能力的网络部队,总人数达6187人。美国网军包括网络作战部队、网络保护部队、国家任务部队三大机构。

    信息化军队逐步推广,网络安全防护需求逐渐升级:2016年7月27日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家信息化发展战略纲要》,要求将信息化贯穿我国现代化进程始终,加快释放信息化发展的巨大潜能,以信息化驱动现代化,加快建设网络强国。在军队不断信息化的情况下,联网的设备涉及国家安全的核心数据、情报资产快速增加,在军队的信息化过程中所面临的安全威胁也越来越多。网络空间中,从国家到部门的大量资产、新型攻击、与系统的脆弱性三方面因素逐步叠加,网络安全的防护需求也逐渐升级。

    《网络安全法》已经施行,我国国防网络安全行业有望迎来全新爆发:从数据来看,2016年,美国用于国防的网络安全预算已达140亿美元左右3,而对比之下,我国目前的网络安全投入相对较少。我们判断,十三五期间我国网络安全国防有望获得巨大投入,成为行业增长的主要拉动力之一。2013年底,国家成立中央网络安全和信息化领导小组,由习近平同志担任组长,标志着网络信息安全上升为国家战略。2016年初我国成立战略支援部队,下设网络战部队。2016年11月,《网络安全法》得以颁布,并于今年6月1日起正式施行。参考美国用于国防的网络安全预算,我们预计中国网络空间的国防有望催生千亿产业,本土网络安全行业有望诞生一两家千亿市值企业。

    重点标的推荐:在网络空间安全作战领域,我们重点首推卫士通、启明星辰。卫士通所属的CETC集团于2015年组建了国内规模最大、综合实力最强的网络安全产业子集团——中国电科网络信息安全有限公司,以支撑国家网络安全战略实施,打造国家网络空间安全的核心力量,捍卫国家网络空间安全,公司作为中国网安的核心上市公司,我们判断其未来将在网络空间安全保卫战中将发挥重大作用。启明星辰是民参军的传统网络安全龙头,目前启明星辰已经完成其在党政军等重点部门的全产业链布局,收购赛博兴安之后进一步强化军队领域布局,未来在网络空间战中将有望发挥其优势。此外,我们还推荐美亚柏科、中国长城、太极股份。美亚柏科在电子取证领域的龙头地位及在公安大数据领域的长期积累有望成为城市安全公共平台的长期提供商,服务国家的网络安全战略规划。中国长城背靠CEC集团,作为信息安全关键基础设施的龙头提供商,基于CEC集团自主研发的国产芯片提供PC机与服务器,有望从底层实现自主可控安全,长期来看自主可控需求将长期维持较高水平,中国长城将成为硬件的重要供应商。太极股份与卫士通同属CETC集团旗下,依靠自身的特一级资质集成商地位,先后战略投资慧点科技、人大金仓数据库和金蝶中间件,逐步建立起较完善的自主可控的产业体系,有望在网络战的自主可控软件层面发挥重要作用。此外,关注中国软件、绿盟科技、南洋股份、北信源、任子行等。

    风险提示:网络安全政策进展低于预期;网络空间安全战低于预期。