计算机行业:AI短期接力创业板,关注新科技估值溢价标的

本周市场观点及行业点评:短期来看,计算机板块未产生能够整体向上的催化逻辑,在创业板资金驱动的逻辑前提下,寻找未被关注到的其他新科技板块及中报业绩表现较好的标的,即“技术高壁垒、业绩真成长”。同时我们可以看到经过估值的长时间调整,机构配置处于低点,整体板块向上成为大概率,催化逻辑着眼于高景气行业“大公司”,研发持续投入以及市场规模带来的确定性增长,在海外市场腾讯、阿里等巨头未受到体量巨大的影响,继续保持高速增长,国内“二梯队”高景气行业“大公司”同样拥有机会,占据市场主导地位。我们建议关注标的用友网络、超图软件、四维图新、金财互联。

    上周市场行情回顾:(1)上周计算机(中信)板块上涨7.82%,同期沪深300指数上涨2.12%,中小板指数上涨3.93%,创业板指数上涨4.57%。按照中信计算机二级板块分类,本年度计算机硬件板块下降18.8%,计算机软件板块下降26.28%,IT服务下降20.4%。上周涨幅前五的公司是:四维图新、高伟达、汉王科技、用友网络、飞天诚信。跌幅前五的公司是科士达、荣科科技、中海达、长城信息、同方股份。(2)本周新科技板块涨幅前三的板块分别是区块链、Fintech.人工智能,分别上涨10.20%、10.12%和9.68%。其中涨幅最大的区块链板块中,周涨幅榜为浙大网新、高伟达和飞天诚信,分别上涨28.37%、22.43%和18.44%。

    本周重要新闻汇总: (1)大公司:阿里等互联网公司在雄安新区布局人工智能等未来产业:微信支付开放数据能力,商户随时手机管“生意”j首家阿里无人零售实体店将于年底落户杭州;阿里携手浙江省政府建立在线房屋租赁系统;对标蚂蚁,微信钱包将开设保险入口;微软收购云计算公司Cycle Computin,强化Azure竞争力等:(2)人工智能:Facebook收购计算机视觉公司,或在直播中加入AR特效;融360发布新产品“Alpha牛融八牛”,依靠大数据算法智能匹配j海云数据获1亿元B轮融资,还发布Al战略j苏宁在南京布局无人便利店,将于8月底开业j无人便利店风口正当时,“便利家”获联创永宣冯涛数百万元天使投资等j (3)区块链:浙商银行推业内首款区块链应收款链平台;(4)其他:飞医网获4000万A轮融资,掘金医疗供应链云平台万亿市场j 13家上市安全企业达成《网络安全产业中坚共识》:央行官员:非现金支付是大势所趋,应加快研发法定数字货币。

    重点公司公告汇总:(1)交易提示:安洁科技j湘邮科技:索菱实业:科大国创:达华智能:赢时胜:华宇软件j汇纳科技;远光软件j运达科技;中海达;浩云科技:荣科科技;佳发安泰;远光软件;川大智胜;科士达j绿盟科技j运达科技j中远海科;拓尔思:浩云科技:多伦科技等:(2)重大合同、资金投向:索菱实业:蓝盾股份;南威软件;拓尔思;数字政通j荣之联j南威软件;(3)人事变动:湘邮科技j神州数码:(4)其他:银江股份:新大陆。

    风险提示:(1)政策的不确定性风险;(2)互联网金融监管收紧的风险j(3)技术创新转化为产品不及预期。