计算机行业:复盘计算机,反弹买什么,怎么买?

(1)复盘此轮计算机反弹,首先是证金公司开始买入创业板,二季度新进12家公司,其中8家创业板(传媒、新能源、医药为主,暂无计算机公司),市场投资创业板和小票的兴趣开始增加;

    (2)计算机出现了科大讯飞、赢时胜、先进数通三只牛股,其中科大讯飞是典型的人工智能AI概念,而赢时胜上周五披露公司此前官微所发区块链应用进展,被理解为驱动公司上涨的核心主题,而金融IT类公司如先进数通同样具有此概念;

    (3)2017年以来,区块链继续快速发展,比特币币值翻两倍,硬分叉后预计流动性进一步加强,ICO成为国内外创富新热点,甚至超过VC融资额,鱼龙混杂下也存在监管压力。周一,飞天诚信、用友网络、御银股份、高伟达、新国都、四方精创等区块链相关主题大涨,显示了能够包容大量公司的区块链主题的优势;

    (3)不仅仅是主题投资,低估值,高成长,真龙头始终受到市场热捧。计算机龙头公司估值已经下沉到25-30倍区间,低估值品种如二三四五、新大陆、华宇软件、启明星辰底部持续有买的力量,真龙头四维图新、恒生电子、同花顺也有众多粉丝;

    (4)是历史大底吗?不见得。我们近期复盘计算机十年行情,尤其是2008年、2012年两次历史大底,总结几个关键共性:1)低估值真便宜,部分主流公司估值下沉到15倍-20倍区间;2)刺激政策能带来直接真实的业绩反转成长;3)底部出现恐慌情绪,各种奇谈怪论投资理念蔓延(和牛市顶点类似);4)有让人敢下手狠买的热点板块机会;

    (5)目前看计算机整体板块未必是历史大底,但在持续两年的减配,严重低配后,我们认为以计算机板块的弹性,反弹机会有望持续。重点关注两大板块:

    区块链主题:用友网络、恒生电子、飞天诚信、高伟达、四方精创等。

    人工智能主题:科大讯飞、思创医惠、东方网力、华宇软件等低估值、高成长、真龙头:四维图新、启明星辰、二三四五、新大陆、超图软件、康旗股份等