有色行业周报:电解铝、稀土下半年供改政策继续发酵,持续看好

本周观点:电解铝、稀土下半年供改政策继续发酵。持续看好电解铝行业下半年催化因素不断,包括违规产能处理,叠加采暖季2+26+3地区限产,以及自备电厂欠费清缴。铝价有望在中期内保持高位,预计年内价格有望突破16000元/吨。建议关注:神火股份、中国铝业、云铝股份、南山铝业。稀土未来政策发展方向常态性稀土打黑,工信部本次对稀土行业大力的核查力度前所未有,未来稀土生产产能产量都会逐渐的缩减,稀土供给会下降,稀土价格有望出现的持续上涨。建议关注;北方稀土、五矿稀土、厦门钨业、盛和资源、广晟有色。

    投资要点。

    本周有色行业涨幅居前,铝、钨涨幅居前。

    本周有色行业涨幅居前,铝、钨涨跌幅居前。本周有色金属行业涨幅+3.86%,在28个申万行业中涨跌幅居前,相对沪深300指数涨跌幅+4.24%。本周涨跌幅居前板块铝(+11.64%)、钨(+8.90%)、黄金(+5.52%)。本周涨幅居前个股:中国铝业(+22.79%)、云铝股份(+19.66%)、包钢股份(+15.29%)、金钼股份(+14.74%)、焦作万方(+13.22%)。

    内蒙违规电解铝产能减产落地。

    本周基本金属涨跌幅:LME铜(+0.75%)、铝(-0.11%)、铅(+2.98%)、锌(+1.16%)、镍(+1.52%)、锡(+0.19%)。铝行业政策导致的减产将使资金有足够的理由朝推高价格的方向操作,产生蝴蝶效应,价格将在中期内保持高位。预测2017年剩余时间,沪铝主要波动区间14200-15500元/吨区间,价格有望突破16000元/吨。供给大幅增加的持续时间拉长,需求产品多元化趋于遍地花。建议关注:神火股份、中国铝业、云铝股份、南山铝业。