通信行业周报:国务院发文建设宽带应急专网

国务院发文建设国家突发事件应急体系。

    7月19日,国务院办公厅印发《国家突发事件应急体系建设“十三五”规划》,明确提出强化我国的应急保障能力,推动应急保障体系建设,制定不同类别通信系统的现场应急通信互联互通标准,研发基于4G/5G的应急通信手段,加快城市基于1.4G频段的宽带数字集群专网系统建设,加强无线电频率管理,满足应急状态下海量数据、高宽带视频传输和无线应急通信等业务需要。

    与之前不同的观点:宽带数字专网、卫星通信迎来投资建设机会。

    2013年,我国在“宽带中国”战略中,也提到应急通信保障体系的建设。“宽带中国”战略提出提高宽带网络基础设施的可靠性和抗毁性,逐步实现宽带网络的应急优先服务,提升宽带网络的应急通信保障能力。加强基于宽带技术的应急通信装备配备,加快应急通信系统的宽带化改造。此次国务院发文更加了明确了建设1.4GHz宽带数字集群专网系统的路线方向,宽带专网、卫星通信有望迎来投资机会,推荐海能达、海格通信。

    与市场不同的观点1:海能达完成收购诺赛特,加强卫星端实力。

    7月21日,海能达完成收购加拿大卫星天线公司诺赛特,最终收购价47980万元。此次收购诺赛特,海能达突破了重重阻力,包括来自诺赛特原大股东的提价,以及来自美国政府、军队的施压。市场目前尚未完全认识到公司收购诺赛特获得的产品优势,而我们认为通过诺赛特卫星产品与公司现有产品的结合,有望增强公司未来新产品在基站信号覆盖不佳的偏远地区移动应急通信保障能力,继续提升公司产品在国际市场的整体竞争实力。

    与市场不同的观点2:一带一路国家频拿单,跟随国家战略走出海外。

    另外,公司近期在一带一路国家上(乌兹别克斯坦、菲律宾、安哥拉)频频拿到国家级的专网建设订单,证伪了市场对其国外拿单能力的质疑,充分展示了公司开发发展中国家市场的实力。我们预计随着公司进一步整合今年新收购的赛普乐、诺赛特,公司在全球扩张的渠道力、产品力将更加坚实,同时伴随着中国一带一路国家战略的支持(融资、出口),公司的市场天花板将从国内市场百亿元上移到全球市场千亿元。

    重点推荐。

    除了海能达以外,我们近期重点推荐中兴通讯、中际装备、亨通光电。中兴通讯作为国内龙头设备商,受益运营商采招及5G落地加速,估值有望抬升;中际装备收购苏州旭创,是100G高端光模块稀缺标的,受益数通光模块市场的高景气度;亨通光电是国内光棒龙头,受益光纤光缆的景气,享受量、价、份额三升。