计算机行业周报:中报超预期难觅,关注中长线机会

行情回顾。

    本周沪深300指数上涨2.96%,中小板指数上涨1.77%,创业板下跌0.15%,计算机(中信)板块下跌1.41%,计算机(中信)板块TTM 估值为48倍。从交易量来看,本周wind 全A 交易量较上周同比上涨11.60%,计算机板块交易量同比上涨5.91%。

    投资策略。

    上周计算机行业出现回调,我们判断主因是市场对IPO 放缓等稳定市场政策反应出现钝化,同时行业中报整体超预期概率不大,部分企业有低于预期可能,整体估值仍未到有充分吸引力的区间。相较而言,业绩高增速更确定的新能源行业成为成长股的领涨板块。证监会23日核发6家IPO 批文,筹资总额不超过32亿元。连续五周维持个位,IPO 短期放缓的稳定政策仍在,但中期预计IPO 将重归正常节奏,金融去杠杆的大背景下市场利率大概率将维持高位,整体环境对成长股不利。建议短期关注中报可能超预期的个股,中长线关注积极进行研发和渠道布局,前景广阔的优质龙头。

    行业热点:新一期全球超级计算机榜单公布,中国超算夺前2名。

    新一期全球超级计算机500强榜单19日公布,中国“神威·太湖之光”和“天河二号”第三次携手夺得前两名,美国20年来首次无缘前三,从整体榜单上看,美国上榜数量小幅减少至169个,总数仍是第一,而中国以159个的上榜量在总数上位居第二。

    创投热点:本周一级市场募资投资数据回暖。

    本周一级市场16支基金完成募资,披露的募资额度141.32亿元人民币。

    海外TMT 领域18项目获大额投资,国内50项目获投。本周募资投资单周数量全面回暖,单周募资数量和投资数量是平常的两倍左右。

    六月金股组合。

    【神州易桥】、【科大讯飞】、【易华录】、【聚龙股份】、【多伦科技】

    风险提示。

    宏观经济低迷导致需求减缓。