计算机行业:《网络安全法》正式实施,重点关注具有全球竞争力的行业龙头

证监会发布的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》从长期来看,有利于股市长期稳健发展,主要从7个方面完善了减持漏洞,进一步完善了减持的信息公开。

    从6月1日开始《网络安全法》正式实施,该法的实施将开启信息安全和自主可控行业长期成长空间。我国是名副其实的网络大国,上网人数达到了7.3亿人,网民人数全球第一,网络创新活跃,电子商务发展蒸蒸日上,网络提高了社会的运行效率。但盛景之下,问题也有很多,尽管我国是网络大国,远非网络安全强国,主要存在的问题有:一是关键信息基础设施安全隐患较多,在电信、金融、交通、政府等多关键设施中,自主可控的系统相对不足,存在较大的安全隐患,同时网络安全防范不足,难以抵抗大规模有目的的攻击。

    二是对个人和企业权益保护有限。随着经济利益的驱使,个人及企业信息大规模泄露时有发生,急需加强保护。三是网络犯罪不绝,利用网络的方便性,很多犯罪利用网络平台。《网络安全法》明确了各自的网络安全支持与促进体系,国家建立和完善网络安全标准体系。国务院标准化行政主管部门和国务院其他有关部门根据各自的职责,组织制定并适时修订有关网络安全管理以及网络产品、服务和运行安全的国家标准、行业标准。

    从计算机板块整体来看,随着近期进一步调整,整体估值进一步下降,对比2017年整体的估值水平在40倍左右,估值处于历史的中间水平,从现在看2018年的估值水平,行业整体的估值水平将到30倍多一点,考虑到行业分化情形,一些标的已经处于估值合理区间。

    结合《网络安全法》的实施,可能给信息安全、自主可控行业带来的行业机会的改善。我们建议近期关注两类标的,一是信息安全、自主可控;二是在全球市场拥有竞争力的行业龙头。

    近期重点推荐关注的标的:

    1. 信息安全:关注启明星辰、绿盟科技、北信源、蓝盾股份,美亚柏科等传统网络安全龙头企业,以及信息安全相关的数字认证和格尔软件等。

    2. 全球竞争力的行业龙头:在安防领域的海康威视、大华股份;

    数通领域的紫光股份以及在人工智能领域的科大讯飞。

    风险提示:计算机行业发展进度不及预期,竞争加剧风险等。