通信行业信息周报:“一带一路”加快通信企业国际化进程;中移动启动普缆集采招标验证光纤光缆高景气

上周,沪深300指数上涨0.08%,通信行业(申万)下跌2.19%,在申万一级28个子行业中,通信板块本周涨幅排名第八。从具体个股看,除停牌个股外,航天发展,华力创通,鹏博士,恒信移动等跌幅居前。2017年年初至今,沪深300指数累计上涨1.13%,通信板块下跌9.68%。

    据5月12日最新收盘价,通信板块动态PE为61.80倍。

    “一带一路”峰会召开在即,通信行业乘东风走向全球。受一带一路政策支持,通信行业迎来走出国门的契机,而我国目前信息化水平已具备“输出”能力。

    由于“一带一路”沿线国家目前信息基础设施远落后于我国,未来通信市场规模潜力巨大。在“一带一路”沿线国家,不论是通信设备集成商,还是专网设备厂商以及光纤光缆企业都具有产品及产能输出的机会。重点推荐【中兴通讯】、【烽火通信】、【中天科技】、【亨通光电】等。

    中移动普缆集采2016年第二批次招标验证光纤光缆高景气。中国移动现已启动了2017年度普通光缆产品集中采购项目(第二批次)招标,2017实际采购数量超预期,市场景气持续。我们继续强烈推荐:【亨通光电】、【中天科技】、【长飞光纤光缆】优化变革是大势所趋,联通混改稳步进行中。目前联通混改方案仍在等待监管部门审批,预期此次混改方案包括员工持股计划,核心员工和骨干都将持有股份。2016年,联通面对一系列的挑战,企业改革的迫切性和动力显露无疑,公司有望通过管理结构调整等提升业务水平和服务能力。未来优化变革是大势所趋,关注其他具有混改预期公司,我们建议关注【大唐通信】、【烽火通信】Sprint软银宣布2019年底推出5G商用计划。Sprint及其母公司软银(Softbank)和技术合作伙伴高通已经宣布,他们将共同发展5G技术,计划在2019年底推出商用5G服务和终端。随着国际巨头的研发迈进,国内的5G产业链企业也会具有相应的发展机会,因此在后期投资中值得重点关注。重点推荐:【中兴通讯】、【光迅科技】、【烽火通信】、【金信诺】;本周核心推荐组合:【中兴通讯】、【亨通光电】、【中天科技】、【旋极信息】、【光环新网】、【鹏博士】、【金信诺】、【国睿科技】、【东土科技】、【梅泰诺】、【光迅科技】、【杰赛科技】、【烽火通信】风险提示:行业竞争加剧、政策推进低于预期、市场需求放缓。