国元证券(香港)2017年4月份TMT行业月报

根据市场调研公司Newzoo的最新报告,移动游戏市场收入将从2016年的386亿美元增长至2020年的650亿美元(约合人民币4483亿),增长率高达66%。亚太、中东及非洲地区将贡献大部分的收入增长,而如北美和欧洲等较成熟的市场则将保持较低较稳定的增长速度。此外,全球应用商店总收入将从2016年的462亿美元增长至2020年的850亿美元(约合人民币5862亿)。非游戏里应用的占比继续扩大,游戏类应用在应用商店总收入中的占比将从2016年的84%减少至2020年的76%。今年的全球手游市场收入将达462亿美元(约合人民币3186亿),相比2016年的386亿美元增长了19%,而2016年的同比增长率则为26%。

    遭遇大股东红杉资本、老虎基金的相继退出后,唯品会(VIPS.US)市值严重缩水,股价从两年前的30美元跌到13美元。业绩滑坡让唯品会在短期内急需寻找新的增长空间。北京时间“零时差”从知情人处获悉,日前,唯品会董事长兼CEO沈亚在日本紧急召开了高层封闭会议,拟进行内部的“第二次创业”,推进线下开店事宜。同时,知情人透露,前复星创投董事总经理严峻已经调任唯品会国际担任VP一职,而国际品牌管理部也新上任了一位总经理李莉,该负责人此前曾一直在奢侈品腕表品牌爱彼担任中国区总经理。

    上周台湾加权指数下跌1.21%,但主要光学个股却表现相当显眼,其中光耀科、大立光、华晶科、佳凌、先进光等涨幅分别为12.89%、10.54%、3.76%、3.19%、22.20%,领涨台湾消费电子板块。虽然台湾光学个股阶段性上涨原因各异,但智能手机光学领域升级加速、成长空间广阔是主要的长期逻辑。从终端看,未来应用3D感测、双摄、大光圈、光学变焦的机种持续增加,光学镜头设计复杂度、价格持续提升,带动智能手机光学行业向上周期。

    先前报导,苹果数百名工程师正在开发AR技术应用,其中包括iPhone的相机镜头团队,报导也指出,苹果正在开发具备AR功能的智能眼镜。应用场景比VR更为丰富,市场更广阔,结合此前iPhone搭载3D感测组件的预期,苹果或为今后iPhone打通AR功能做准备。