电力设备与新能源行业:新能源汽车产销量环比提升,继续看好一带一路

【上周行情回顾】

    上周,沪深300指数下跌0.88个百分点,电气设备板块指数下跌1.53个百分点,落后沪深300指数0.65个百分点。涨幅居前五的股票为保变电气、首航节能、齐星铁塔、四方股份、特锐德。跌幅居前五的股票为易事特、赛摩电气、先锋电子、亚玛顿、宝光股份。电气设备细分行业中,电机指数下跌4.52个百分点;电气自动化设备下跌1.6个百分点,其中,电网自动化板块下跌0.5个百分点,工控自动化板块下跌1.74个百分点,计量仪表板块下跌4.44个百分点;电源设备指数下跌1.52个百分点,其中,综合电力设备商板块上涨0.67个百分点,风电设备板块下跌1.44个百分点,光伏设备板块下跌2.48个百分点,火电设备板块上涨7.88个百分点,储能设备板块下跌5.23个百分点;高低压设备指数下跌1.07个百分点,其中,高压设备板块上涨0.93个百分点,中压设备板块下跌2.27个百分点,低压设备板块下跌2.98个百分点,线缆部件及其他板块下跌1.06个百分点。

    【本周观点】

    中汽协发布3月新能源汽车产销量,同比实现30%左右的增速,环比也在逐月回升。年初以来,各车企一直在紧锣密鼓的进行车型调整和目录申报等工作,目前准备工作基本完成,预计二季度的新能源汽车产销量增速还将加快,关注龙头供应链和特斯拉潜在供应商,国轩高科、星源材质、宏发股份、长园集团等;此外,五月的一带一路峰会即将召开,关注上海电力、海兴电力、特变电工、天沃科技等。

    【近期重点报告】

    动力电池深度:2017年整体增速回落,集中度将继续提升。关注三条主线:龙头车企的动力电池供应商,产能利用率有保障,相关标的国轩高科(北汽、江淮等);特斯拉潜在供应链,随着下半年Model3的量产,催化剂不断,相关标的星源材质、宏发股份、长园集团;钴产业链,目前钴价已经平稳,但下半年仍有再度上涨的可能,相关标的合纵科技、杉杉股份、格林美等。

    【重点数据】

    光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格下跌5.56个百分点;单晶6寸硅片价格保持不变,多晶6寸硅片价格下跌0.9个百分点;单晶5寸电池片价格下跌0.89个百分点,单晶6寸电池片价格下跌0.45个百分点,多晶6寸电池片价格下跌0.23个百分点;组件价格下跌0.29个百分点。

    电池价格点评:上周,电池级碳酸锂主流价在130000-1350000元/吨,电池级氢氧化锂报价在155000元/吨。负极材料市场,国内低端负极材料主流报1.8-2.2万元/吨,中端产品主流报4-5.5万元/吨,高端产品主流报8-10万元/吨。锂电隔膜本周整体企稳,数码用干法隔膜市场价维持在2-3元/平米,动力湿法隔膜均价4-5元/平米。电解液价格普遍在6.8-8万元/吨,部分高端产品价格在9-11万元/吨。现六氟磷酸锂价格普遍在28-32万元/吨,部分低端报价在25万元/吨左右。