计算机行业:关注基本面持续向好细分龙头与智能驾驶标的
报告要点
周观点:关注基本面持续向好细分龙头与智能驾驶标的 本周计算机板块下跌3.16%,同期沪深300下跌0.88%,主要因为次新股和高送转受证监会监管影响,指数分别大幅下跌7.89%、5.73%,而板块次新股和高送转占比较多所致。涨幅可观的仅有雄安新区概念股,如常山股份11.33%、数字政通5.5%。
常理来看,雄安新区将带动资金分流至基建相关行业,而智慧城市受益于此迎来了长达5天的主题高潮,由此可见,计算机板块对于主题概念的极度饥渴,当前市场行情下,也只有【主题】才能带动板块的明显收益,单从基本面角度很难获得相对收益。在计算机板块多达二十个细分主题行业中,仅有消费金融、人工智能具备产业进攻性、和可反复炒的可能性,因其市场空间大、产业格局尚不清晰,使得个股业绩弹性较大,但目前仍处于验证期,因此个股同样以波段收益为主。 展望二季度,我们的投资策略包括两个方向:1、长期来看,布局基本面发生实质变化或业绩向好(40%以上增速)的细分龙头,如东软集团(50X)、索菱股份(36X)、美亚柏科(36X)、启明星辰(35X)等;2、阶段性来看,主题投资不容错过,我们认为当前热点主题为智能驾驶(上海车展呈现各类汽车电子黑科技),相关概念股推荐索菱股份、路畅科技、东软集团、四维图新等,另外,建议关注海外巨头云计算加速进入中国
周视点:人工智能技术推动服务机器人市场快速增长
我国15-59岁人口总量自2011年持续下降,人口红利正在逐渐消失,人工成本的上升给传统制造企业的生存带来了极大的威胁;服务机器人能够对传统人工进行辅助或替代,成本正在逐渐降低;为适应劳动力市场的变化,企业正加速转型并应用服务机器人降低成本并提高工作效率,服务机器人需求不断攀升。服务机器人需求的增长使众多企业纷纷入驻这一市场并加大研发投入,伴随着人工智能技术的提升, 服务机器人智能化的步伐不断加速,性能得到极大提升。目前的服务机器人可以分为个人(家用)和专业两类,广泛应用于制造、医疗、教育、配送、国防等各个领域,市场规模在2016年已达72.9亿元,未来提高智能化将成为智能服务机器人提高市场竞争力的关键。
风险提示:
1. 技术进步不及预期。