交运汽车行业周报:博鳌论坛临近,市场聚焦“一带一路”

本周择要

    博鳌论坛临近,市场聚焦“一带一路”。博鳌亚洲论坛2015年年会将于本周3月26日至29日在中国海南省博鳌召开。中国外交部发言人洪磊19日宣布,国家主席习近平将应邀出席博鳌亚洲论坛2015年年会开幕式并发表主旨演讲。作为今年中国两会热点的“一带一路”国家战略,预期将成为博鳌论坛关注重点。预期2015年“一带一路”国家战略将进入实质落地阶段,一批示范性项目有望今年启动。根据媒体报道,博鳌论坛上将发布“一带一路”实施方案。“一带一路”规划将包括一份详细的重大工程项目清单,将规划未来几年将要签约、开工的项目,涉及铁路、公路、能源、信息、产业园区等总计几百项重大工程。清单还将落实具体负责单位。参会各方将在此期间签署重要经济合作协议。“一带一路”实施方案发布将使市场聚焦“一带一路”概念股,建议投资者关注。

    关注中国铁建。“一带一路”方案实施首先受益的是基建股,而根据媒体报道,规划清单中包括铁路项目,因而我们再次建议投资者关注中国铁路基建的龙头企业中国铁建1186。我们认为公司除受惠国策,未来业绩确定性较大。国外市场需求方面,“一带一路”国策而且中国铁路营运经验丰富、性价比高,在国际市场上具备竞争力;国内的铁路基建投资预期今年仍维持在高位。我们认为目前股价仍有上升空间,建议投资者关注。

    截至24/3一周交运及汽车股表现。我们筛选了91个港股交运/汽车标的以监察交运/汽车行业的表现。截至24/3一周,55个交运股份平均上升4.2%,跑赢大市,36个汽车股份平均上扬2.4%,与大市相若。在已结束的两会上通过的政府工作报告,强化了“一带一路”国策,而博鳌论坛即将召开,市场预期“一带一路”仍将为主要议题,相关概念股份本周跑赢大市。详见本报告最后两页 “安信国际交运组合股份表现及估值”及 “安信国际汽车组合股份表现及估值”而下表列出一周及一个月表现最佳及最差的交运及汽车股。