瑞达期货:券商被查引发悲剧,期指遭股灾后最大重挫

消息面:

    1.中信证券国信证券涉嫌违规被立案调查消息称海通证券被证监会调查

    2.A股遭万亿抽血压顶主力开启新动作。

    3.融资交易类收益互换遭叫停。

    4.10月规模工业利润同比降4.6%,降幅扩大。

    消息面分析:

    早盘中信证券、国信证券涉嫌违规被立案调查,之后该事态进一步扩大,扩散至海通证券;同时,降杠杆进一步加码,叫停了券商融资互换类业务。同时,今日公布10月工业数据也偏弱。

    综合来看

    因券商被调查,外加融资互换类业务被叫停,引发市场大幅抛售行为。从盘面看,11月初券商成为大盘蓝筹的引擎,并积累大量获利筹码,今日利空借势抛售。实际上,近两日沪指上破3700点过程中,券商板块已显疲态。但IPO重启、注册制改革和新三板等均中长期利好券商板块,待该事件影响减弱调整到位,券商有望再次成为大盘反弹的引擎。

    近期中、小盘爆发成为带动资金回流的重要因素,但题材板块积累大量的风险,创业板估值再次接近100倍,再现牛市疯狂,风险也亟待释放。

    三大期指方面,因前期贴水较大,期指主力跌幅稍小于标的指数,但均创股灾稳定以后最大跌幅。其中,沪深300期指IF1512跌4.98%,中证500期指IC1512重挫6.13%;上证50期指IH1512跌4.29%。

    技术上,沪指跌破5/10/30日均线,并跌破重要的箱体区间3450下沿,回踩前期的缺口,仍有下行的惯性。

    综合来看,监管层最近对市场维持严打与维稳的态势,市场资金相对充足,基本面整体仍偏好。不宜过度悲观,待市场稳定后有望重回上升的趋势。重点关注下周二8只集中申购资金在下周五解冻日。