凌云股份:心存壮志,破茧重生首席分析师:白宇

公司是国内热成型金属件以及汽车塑料管路领域领先企业,客户稳定优质,战略布局轻量化与新能源领域板块业务,在手订单充裕,亚大管路在国六切换时期优势明显,集团优质资产凯毅德有望再造一个凌云。

    我们看好公司的未来发展前景,考虑到公司新能源电池盒逐步释放业绩,同时公司战略设立中央研究院、大客户与销售大区集中管理、集中采购等新举措将有效提升公司盈利能力。我们预计公司2018年、2019年营收分别为132.07亿元、153.14亿元,归母净利润分别为2.85亿元、3.82亿元,目前股价对应2019年估值仅10倍,维持“买入”评级。