快乐购:2018H业绩大幅增长,内容与平台协同发展打造品牌效应

依靠优质及独播内容打造芒果TV品牌,提升付费会员数及连续付费用户占比,预计其2018年付费会员数量将超过600万。全力推进芒果TV从“独播”向“独特”战略转型,坚持湖南卫视独播+芒果TV自制+对外合作定制多条线齐头并进,强化芒果品牌调性,培养自制特色内容。2018H1,新媒体平台广告、会员、内容运营和运营商收入呈上升趋势,其中会员业务收入增幅明显,收入结构进一步优化。芒果TV自制综艺《我是大侦探》(累计播放量35.7亿)登陆湖南卫视,十期收视率排名第一,利润贡献明显。《妈妈是超人3》(累计播放量19.2亿)、《真心大冒险》(累计播放量5.8亿)、《萌仔萌萌宅》(累计播放量11.3亿)、《放学别走》(累计播放量6.3亿)等点击率位于同期综艺前列。

    自制综艺实力强大,建立工作室等绑定核心人才,逐步发力影视剧制作;自制内容形成核心竞争力。坚持影视剧精品战略,投资制作的超级网剧《结爱》在腾讯独播收官,播放量达27亿,连续两个月蝉联各大榜单首位,被业内誉为2018年上半年国产最佳偶像剧;日播剧《远大前程》累计点击率达到40亿,收视率前三,制作精良,利润贡献明显;《我站在桥上看风景》、《金牌投资人》、《像我们一样年轻》等周播剧在卫视同时段的全国网、城市网收视第一;艺人经纪与影视娱乐内容生产和运营协同发展,头部艺人如华晨宇、欧豪、于朦胧等携新人在音乐、影视、综艺、商务等实现创收;音乐版权业务4成为新的盈利增长点。2018年1-2月,版权分销业务已签订销售协议合同金额为4.32亿,已确认收入金额为2.85亿元。

    媒体零售业务方面,家庭消费业务通过营销创新,IPTV、OTT新渠道的开拓以及会员数据库的深度运营,稳定发展;社交电商依托“我是大美人Live”,持续巩固淘内第一PGC机构的地位,并通过整合商品供应链资源,签约红人强化社交关系,拓展移动端营销渠道和店铺数量,盈利能力继续释放;汽车电商通过线索运营持续加强,销售额保持同比增长。

    风险提示政策性风险;收购资产业绩不达预期;内容项目进度不达预期。