启明星辰:成都,坚实的第一步!

启明星辰成都城市级安全运营中心正式成立标志着公司网络安全创新业务迈出坚实的第一步。成都安全运营中心的示范作用,将带动公司城市安全运营业务在全国各个地区快速落地,全面打开公司成长空间,维持启明星辰“强烈推荐-A”评级。

    成都,坚实的第一步!我们认为启明星辰成都城市级安全运营中心的成立,标志着公司创新业务迈出了坚实的第一步。以成都为区域中心,眉山,攀枝花等地市运营中心同时启动服务。公司10.9亿可转债发行完成后,城市级安全运营中心将在全国各地逐步落地。我们认为启明星辰作为网络安全行业龙头公司,依托产品、人才、渠道、资本优势,率先开拓城市网络安全运营的蓝海市场,竞争优势突出,成长空间全面打开。

    服务体系完备,铸造网络安全:成都安全运营中心以智慧城市的相关应用为研究主体:1)设置有监控大厅,及时掌握网络状态及变化趋势,做好预警、通报、处置等工作;2)设立大数据安全实验室、深度安全攻防实验室、工控安全实验室等专项领域研究实验室;3)设立培训服务中心,为政府及企事业单位输送专业人才。城市级安全运营中心具体服务包括:网站安全监测服务、安全检测分析服务、应急响应处置服务、安全评估加固服务、重大活动保障服务、安全能力提供服务。解决了传统安全检测能力不足、响应效率不高、安全处理无法跟踪等多个薄弱环节。

    开拓蓝海市场,打开成长空间:城市级安全运营中心主要包括三类客户:政府部门、关键行业、中小企业,其中政府部门是收入主体。以成都为例,政府部门第一年采购安全服务预计超过千万,成都区域中心辐射的眉山、攀枝花等地市政府部门采购安全服务预计在大几百万量级。启明星辰城市级安全运营业务未来成长路径包括:拓展其他地市、地方政府服务采购支出持续增长、同个地市由政府客户拓展到企业客户。

    维持“强烈推荐-A”评级:随着启明星辰城市安全运营中心持续落地,我们预计公司17-19年净利润分别为4.58、6.15、7.91亿元,维持“强烈推荐-A”评级,目标价30.8元。