最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 农银策略价值混合(660004) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 99794 | ||||||||
| 基金代码 | 660004 | ||||||||
| 公告日期 | 2010-08-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010年半年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 第 1 页 共 40 页 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2010 年半年度报告 2010 年6 月30 日 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经 三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8 月26 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2010 年1 月1 日起至6 月30 日止。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 3 1.2 目录 1 重要提示及目录........................................................................................................................2 1.1 重要提示.............................................................................................................................2 1.2 目录....................................................................................................................................3 2 基金简介.............................................................................................................................5 2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5 2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5 2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6 2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6 3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7 4 管理人报告.........................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明...................................................10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 11 5 托管人报告.......................................................................................................................12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12 6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................12 6.1 资产负债表.......................................................................................................................12 6.2 利润表...............................................................................................................................14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15 6.4 报表附注...........................................................................................................................15 7 投资组合报告...................................................................................................................29 7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................29 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................29 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................30 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................33 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................34 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................34 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......34 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...................34 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 4 7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................34 8 基金份额持有人信息.......................................................................................................35 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................35 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...............................................35 9 开放式基金份额变动.......................................................................................................36 10 重大事件揭示...................................................................................................................36 10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................36 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................36 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................36 10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................36 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................36 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...........................37 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................37 10.8 其他重大事件...................................................................................................................38 11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................39 12 备查文件目录...................................................................................................................39 12.1 备查文件目录...................................................................................................................39 12.2 存放地点...........................................................................................................................39 12.3 查阅方式...........................................................................................................................39 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 5 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 基金简称 农银策略价值股票 基金主代码 660004 交易代码 660004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月29日 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,625,785,556.47份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 精选具有较高投资价值的股票，综合运用多种有效的投资策略， 力争实现基金资产的理性增值。 投资策略 通过深入的基本面分析发掘股票的内在价值，利用非有效市场 的定价偏差实现股票的投资价值。基金管理人将通过自上而下 的资产配置和自下而上的个股精选相结合的方法构建投资组 合。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为75％×沪深300指数＋25％×中信标 普全债指数。 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、 较高收益的品种，其风险和收益水平均高于货币市场基金、债 券型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 6 名称 农银汇理基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 姓名 孙昌海 尹东 联系电话 021-61095588 010-67595信息披露负责人 003 电子邮箱 duanzhuoli@abc-ca.com yindong@ccb.cn 客户服务电话 021-61095599 010-67595096 传真 021-61095556 010-66275853 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 1600 号浦项商务广场7 层 北京市西城区金融大街25 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场7 层 北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 杨琨 郭树清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.abc-ca.com 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆家嘴商务广场7 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆 家嘴商务广场7 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日） 本期已实现收益 -186,759,751.40 本期利润 -763,619,120.81 加权平均基金份额本期利润 -0.1458 本期加权平均净值利润率 -14.85% 本期基金份额净值增长率 -14.61% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30 日) 期末可供分配利润 -492,969,340.83 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 7 期末可供分配基金份额利润 -0.1066 期末基金资产净值 4,132,816,215.64 期末基金份额净值 0.8934 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30 日) 基金份额累计净值增长率 -10.66% 注：1、本基金的基金合同于2009 年9 月29 日生效，至2010 年6 月30 日不满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6 月30 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个 月 -5.22% 1.15% -5.67% 1.25% 0.45% -0.10% 过去三个 月 -11.79% 1.34% -17.70% 1.37% 5.91% -0.03% 过去六个 月 -14.61% 1.19% -21.30% 1.20% 6.69% -0.01% 自基金成 立起至今 -10.66% 1.06% -9.38% 1.25% -1.28% -0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009 年9 月29 日至2010 年6 月30 日） 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 8 注：1、本基金的基金合同于2009 年9 月29 日生效，至2010 年6 月30 日不满一年。 2、本基金股票投资比例范围为基金资产的60%－95％，其中投资于价值型股票的比例 不少于股票资产的80％，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－40%，其 中权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资 比例不低于基金资产净值的5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2009 年9 月29 日）起 六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于2008 年3 月18 日，是中法合资的有限责任公司。公 司注册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行出资比例为51.67％，东方汇理资产管 理公司出资比例为33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为15％。公司办公地址为上海 市浦东新区世纪大道1600 号陆家嘴商务广场7 层。公司法定代表人为董事长杨琨先生。 公司现管理5 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长股票型基金、农银汇理恒久 增利债券型基金、农银汇理平衡双利混合型基金、农银汇理策略价值股票型基金和农银汇理 中小盘股票型基金。截至2010 年6 月30 日，公司管理的基金资产净值为174.78 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 9 栾杰 本基金基金 经理、公司 投资总监 2009-09-29 - 13 13 年证券从业经验，具 有基金从业资格。曾担 任华宝信托公司投资管 理部副总经理，华宝兴 业基金管理公司投资部 总经理、投资副总监。 现任农银汇理基金公司 投资总监、基金经理。 程涛 本基金基金 经理 2010-04-15 - 6 金融学硕士，6 年证券 从业经历，具有基金从 业资格。历任联合证券 公司投资银行部高级经 理、泰信基金管理公司 研究员及基金经理助 理、农银汇理基金管理 有限公司行业研究员及 基金经理助理，现任农 银汇理基金管理有限公 司基金经理。 附注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助 理的任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金 融机构从事证券投资研究等业务。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办 法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规 定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金运 作没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各环 节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 10 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年的市场可谓是风云变幻，第一季度在通胀预期上升和高涨的房价等宏观背景 下，我们面临着较强的经济过热的预期，从而引发了针对房地产市场的宏观调控。从二季度 开始，伴随着房地产销量下滑和外需减速的预期形成，经济放缓的趋势逐步确立，市场经历 了较大幅度的下跌。本基金在上半年基于对宏观形势的谨慎判断，通过仓位控制较好的规避 的市场调整的风险。同时，在行业配置方面注重组合的均衡性和防御性，坚持超配医药，食 品饮料，商业等行业，低配地产相关的投资品行业，使得本基金上半年整体表现较为平稳， 相对基准具有较为显著的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金的收益率为-14.61％，同期业绩比较基准收益率为-21.30％。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计下半年宏观经济将继续呈现放缓趋势，通胀上行趋势在总需求减速的大背景下将会 被弱化，房地产销量维持一段低迷期后可能呈现温和放量的过程，投资品及中游制造业再次 去库存化将不可避免，政府在宏观政策方面会有所松动，经济层面的周期波动和新周期的上 升趋势确立还需要时间消化。 中国经济面临结构转型的关键时期，资源约束和劳动力成本抬升都成为经济固有模式继 续发展的瓶颈，节能降耗、制造业的技术升级、中西部城镇化的深入及内需消费的占比提高 都成为未来经济转型成功与否的重要变量，但我们对经济长期看法保持乐观，对下半年的投 资策略转向积极。 基于上述判断本基金认为：未来重要的投资机会应该出现在新兴产业、消费升级及城镇 化方面，基金的选股能力变得愈发重要，本基金将逐步加大上述方向的资产配置。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007 年 5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关 于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15 号）、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监 会计字[2007]21 号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告 [2008]38 号)等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。 公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制 定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用 性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员 会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基 金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基 金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整 对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测 算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方 法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。 以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业 经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值 委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金 经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程 度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金基金合同约定：“本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不得低 于期末可供分配利润的20%（期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利 润中已实现收益的孰低数）；基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益 分配金额后不能低于面值”。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，本 基金报告期不需分配利润。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 12 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基 金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面 进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：农银汇理策略价值股票型证券投资基金 报告截止日：2010 年6 月30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010 年6 月30 日 上年度末 2009 年12 月31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,167,244,300.60 1,122,376,375.45 结算备付金 8,284,300.92 22,727,657.35 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 13 存出保证金 2,388,511.16 250,000.00 交易性金融资产 6.4.7.2 2,995,735,061.65 6,882,880,080.07 其中：股票投资 2,995,735,061.65 4,869,152,080.07 基金投资 - - 债券投资 - 2,013,728,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 130,974,061.29 应收利息 6.4.7.5 196,446.32 5,325,472.26 应收股利 423,820.06 - 应收申购款 2,926,445.21 9,320,559.83 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 4,177,198,885.92 8,173,854,206.25 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010 年6 月30 日 上年度末 2009 年12 月31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 28,878,633.17 - 应付赎回款 3,342,517.22 661,219,196.49 应付管理人报酬 5,343,576.02 10,236,359.65 应付托管费 890,596.02 1,706,059.93 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 4,305,654.78 6,502,294.42 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,621,693.07 3,742,015.44 负债合计 44,382,670.28 683,405,925.93 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 4,625,785,556.47 7,158,827,070.50 未分配利润 6.4.7.10 -492,969,340.83 331,621,209.82 所有者权益合计 4,132,816,215.64 7,490,448,280.32 负债和所有者权益总计 4,177,198,885.92 8,173,854,206.25 注：1、本基金基金合同于2009 年9 月29 日生效，至2010 年6 月30 日不满一年。 2、报告截止日2010 年6 月30 日，基金份额净值0.8934 元，基金份额总额 4,625,785,556.47 份。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 14 6.2 利润表 会计主体：农银汇理策略价值股票型证券投资基金 本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日 一、收入 -702,617,751.05 1.利息收入 4,531,691.87 其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,783,733.35 债券利息收入 747,958.52 资产支持证券利息收 入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -134,001,736.38 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -149,310,522.02 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 1,556,363.95 资产支持证券投资收 益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 13,752,421.69 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.16 -576,859,369.41 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.17 3,711,662.87 减：二、费用 61,001,369.76 1．管理人报酬 38,387,361.81 2．托管费 6,397,893.68 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.18 16,062,762.58 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.19 153,351.69 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -763,619,120.81 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 15 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -763,619,120.81 注：本基金基金合同于2009 年9 月29 日生效，至2010 年6 月30 日不满一年，无上年 度可比期间。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：农银汇理策略价值股票型证券投资基金 本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日 单位：人民币元 本期 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月项目 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,158,827,070.50 331,621,209.82 7,490,448,280.32 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -763,619,120.81 -763,619,120.81 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -2,533,041,514.03 -60,971,429.84 -2,594,012,943.87 其中：1.基金申购款 382,404,888.35 -7,154,423.71 375,250,464.64 2.基金赎回款 -2,915,446,402.38 -53,817,006.13 -2,969,263,408.51 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 4,625,785,556.47 -492,969,340.83 4,132,816,215.64 注：本基金基金合同于2009 年9 月29 日生效，至2010 年6 月30 日不满一年，无上年 度可比期间。 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：许红波，主管会计工作负责人：杜明华，会计机构负责人：于意 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 16 农银汇理策略价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 2009]第821 号《关于同意农银汇理策略价值股 票型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《农银汇理策略价值股票型基金合同》负责公开募集。本基金为契约型 开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集7,786,540,051.22 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第176 号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案，《农银汇理策略价值股票型基金基金合同》于2009 年9 月29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,788,527,651.16 份基金份额，其中认购 资金利息折合1,987,599.94 份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公 司，基金托管人为中国建设银行银行股份有限公司(以下简称“建设银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理策略价值股票型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证 监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，，其中价值型股票的比例不低于股票投资的80%；除股票以外的其他资产投资比例 范围为基金资产的5%-40%；现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基 金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：本基金的业绩比较基准为沪深300 指数收益 率×75%＋中信标普全债指数收益率×25%。 根据《农银汇理策略价值股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应 在基金成立6 个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2010 年6 月30 日止，本基金各项 投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相 关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理策略价值股票型证券投资基金基金合同》和中国 证监会允许的如财务报表附注6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010 年6 月30 日的财务状况以及2010 年 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 17 1 月1 日至2010 年6 月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期不存在重大会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财 税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个 人所得税有关政策的通知及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公 司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010 年6 月30 日 活期存款 1,167,244,300.60 定期存款 - 其他存款 - 合计 1,167,244,300.60 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 18 2010年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,264,911,421.94 2,995,735,061.65 -269,176,360.29 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,264,911,421.94 2,995,735,061.65 -269,176,360.29 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010 年6 月30 日 应收活期存款利息 192,496.86 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,609.55 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 1,339.91 其他 - 合计 196,446.32 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010 年6 月30 日 交易所市场应付交易费用 4,305,454.78 银行间市场应付交易费用 200.00 合计 4,305,654.78 6.4.7.8 其他负债 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 19 单位：人民币元 项目 本期末 2010 年6 月30 日 应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 应付赎回费 12,597.13 应付后端申购费 - 债券利息税 - 预提费用 109,095.94 银行手续费 - 合计 1,621,693.07 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 项目 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 7,158,827,070.50 7,158,827,070.50 本期申购 382,404,888.35 382,404,888.35 本期赎回（以“-”号填列） -2,915,446,402.38 -2,915,446,402.38 本期末 4,625,785,556.47 4,625,785,556.47 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 46,089,981.18 285,531,228.64 331,621,209.82 本期利润 -186,759,751.40 -576,859,369.41 -763,619,120.81 本期基金份额交易产生的 变动数 -6,001,464.95 -54,969,964.89 -60,971,429.84 其中：基金申购款 -740,291.73 -6,414,131.98 -7,154,423.71 基金赎回款 -5,261,173.22 -48,555,832.91 -53,817,006.13 本期已分配利润 - - - 本期末 -146,671,235.17 -346,298,105.66 -492,969,340.83 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日 活期存款利息收入 3,716,735.59 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 55,643.79 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 20 其他 11,353.97 合计 3,783,733.35 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日 卖出股票成交总额 5,694,897,574.22 减：卖出股票成本总额 5,844,208,096.24 买卖股票差价收入 -149,310,522.02 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,068,300,836.65 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,060,954,719.45 减：应收利息总额 5,789,753.25 债券投资收益 1,556,363.95 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 股票投资产生的股利收益 13,752,421.69 基金投资产生的股利收益 0.00 合计 13,752,421.69 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 1. 交易性金融资产 -576,859,369.41 ——股票投资 -576,799,088.86 ——债券投资 -60,280.55 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2. 衍生工具 - ——权证投资 - 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 21 3.其他 - 合计 -576,859,369.41 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 基金赎回费收入 3,666,358.95 基金转换费收入 45,303.92 合计 3,711,662.87 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于 持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25%归入转 出基金的基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 交易所市场交易费用 16,057,137.58 银行间市场交易费用 5,625.00 合计 16,062,762.58 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 银行汇划费 35,255.75 账户服务费 9,000.00 合计 153,351.69 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 22 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人、销售机构 中国建设银行股份有限公司 本基金的托管人、代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易和债券回 购交易。本基金本报告期无应支付关联方的佣金，期末无应付关联方佣金余额。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 38,387,361.81 其中：支付销售机构的客户 维护费 5,786,357.81 注：支付基金管理人农银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 6,397,893.68 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 23 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2010年1月1日 至 2010年关联方名称 6月30日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 1,167,244,300.60 3,716,735.59 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2010 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单 位： 股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002380 科远 股份 2010-03- 23 2010-07- 01 新股 网下 申购 39.00 46.13 44,823 1,748,097 .00 2,067,684 .99 - 002388 新亚 制程 2010-04- 02 2010-07- 13 新股 网下 申购 15.00 30.92 42,464 636,960.0 0 1,312,986 .88 - 002390 信邦 制药 2010-04- 08 2010-07- 16 新股 网下 申购 33.00 33.46 40,301 1,329,933 .00 1,348,471 .46 - 002391 长青 股份 2010-04- 08 2010-07- 16 新股 网下 申购 51.00 45.39 36,983 1,886,133 .00 1,678,658 .37 - 002402 和而 泰 2010-04- 30 2010-08- 11 新股 网下 申购 35.00 32.80 14,375 503,125.0 0 471,500.0 0 - 002407 多氟 多 2010-05- 06 2010-08- 18 新股 网下 39.39 41.65 27,480 1,082,437 .20 1,144,542 .00 - 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 24 申购 002412 汉森 制药 2010-05- 13 2010-08- 25 新股 网下 申购 35.80 32.50 30,052 1,075,861 .60 976,690.0 0 - 002415 海康 威视 2010-05- 19 2010-08- 30 新股 网下 申购 68.00 69.30 46,983 3,194,844 .00 3,255,921 .90 - 002431 棕榈 园林 2010-06- 02 2010-09- 10 新股 网下 申购 45.00 54.89 82,455 3,710,475 .00 4,525,954 .95 - 300070 碧水 源 2010-04- 12 2010-07- 21 新股 网下 申购 69.00 93.20 31,337 2,162,253 .00 2,920,608 .40 - 300074 华平 股份 2010-04- 16 2010-07- 27 新股 网下 申购 72.00 63.41 24,953 1,796,616 .00 1,582,269 .73 - 300075 数字 政通 2010-04- 16 2010-07- 27 新股 网下 申购 54.00 47.65 25,000 1,350,000 .00 1,191,250 .00 - 300076 宁波 GQY 2010-04- 23 2010-07- 30 新股 网下 申购 65.00 53.96 18,642 1,211,730 .00 1,005,922 .32 - 300077 国民 技术 2010-04- 23 2010-08- 02 新股 网下 申购 87.50 116.75 15,335 1,341,812 .50 1,790,361 .25 - 300080 新大 新材 2010-05- 10 2010-09- 27 新股 网下 申购 43.40 36.00 55,306 2,400,280 .40 1,991,016 .00 - 300082 奥克 股份 2010-05- 10 2010-08- 20 新股 网下 申购 85.00 67.55 21,148 1,797,580 .00 1,428,547 .40 - 300085 银之 杰 2010-05- 17 2010-08- 26 新股 网下 申购 28.00 27.80 38,135 1,067,780 .00 1,060,153 .00 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 25 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停 牌 原 因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 60131 8 中国 平安 2010-06- 29 公 告 重 大 事 项 46.81 - - 2,000,34 4 96,102,13 0.09 93,636,10 2.64 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在投资运作活动中涉及到 的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了专门的风险控制制 度和流程来识别、评估上述风险，并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流程以及 管理信息系统，有效的控制和跟踪上述各类风险。 本基金管理人的风险管理机构由董事会、稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管 理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在 交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均 投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。截至2010 年6 月30 日，本基金未持有债券投资及其他信用产品。 本基金的银行存款存放于本基金的托管银行 – 中国建设银行，本基金认为与中国建设 银行相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公 司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。基金在进行银行间同业市场 债券交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 26 资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有 的基金份额。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可以在银行间同业市场交易，因此， 除在附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能 及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上 限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的 合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期 日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 此外，针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条 款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金 管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要 求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。由于本基 金主要投资于股票等权益类资产，生息资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本 基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2010 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,167,244,300.60 - - - 1,167,244,300.60 清算备付金 8,284,300.92 - - - 8,284,300.92 存出保证金 - - - 2,388,511.16 2,388,511.16 交易性金融资产 - - - 2,995,735,061.65 2,995,735,061.65 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 196,446.32 196,446.32 应收申购款 22,873.69 - - 2,903,571.52 2,926,445.21 其他资产 - - - 423,820.06 423,820.06 资产总计 1,175,551,475.21 - - 3,001,647,410.71 4,177,198,885.92 负债 应付证券清算款 - - - 28,878,633.17 28,878,633.17 应付赎回款 - - - 3,342,517.22 3,342,517.22 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 27 应付管理人报酬 - - - 5,343,576.02 5,343,576.02 应付托管费 - - - 890,596.02 890,596.02 应付交易费用 - - - 4,305,654.78 4,305,654.78 其他负债 - - - 1,621,693.07 1,621,693.07 负债总计 - - - 44,382,670.28 44,382,670.28 利率敏感度缺口 1,175,551,475.21 - - 2,957,264,740.43 4,132,816,215.64 上年度末 2009年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,122,376,375.45 - - - 1,122,376,375.45 清算备付金 22,727,657.35 - - - 22,727,657.35 存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 1,993,400,000.00 - 20,328,000.00 4,869,152,080.07 6,882,880,080.07 应收证券清算款 - - - 130,974,061.29 130,974,061.29 应收利息 - - - 5,325,472.26 5,325,472.26 应收申购款 69,272.63 - - 9,251,287.20 9,320,559.83 资产总计 3,138,573,305.43 - 20,328,000.00 5,014,952,900.82 8,173,854,206.25 负债 应付赎回款 - - - 661,219,196.49 661,219,196.49 应付管理人报酬 - - - 10,236,359.65 10,236,359.65 应付托管费 - - - 1,706,059.93 1,706,059.93 应付交易费用 - - - 6,502,294.42 6,502,294.42 其他负债 - - - 3,742,015.44 3,742,015.44 负债总计 - - - 683,405,925.93 683,405,925.93 利率敏感度缺口 3,138,573,305.43 - 20,328,000.00 4,331,546,974.89 7,490,448,280.32 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1. 收益率曲线平行变化 2. 忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响 3. 其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 28 2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日 1. 市场利率平行上升25个基点- 减少约59.26 2. 市场利率平行下降25个基点- 增加约59.26 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生 波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由 所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，本基金股票投资比例范围为基金资产 的60%-95%，其中投资于价值型股票的比例不低于股票资产的80%，除股票以外的其他资产 投资比例范围为5%-40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，现金或到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控，定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量，及时对风险进行跟踪和 控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2010 年6 月30 日 上年度末 2009 年12 月31 日 项目 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 交易性金融资产- 股票投资 2,995,735,061.65 72.49 4,869,152,080.07 65.00 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,995,735,061.65 72.49 4,869,152,080.07 65.00 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。为保证该方法所得 结果的参考价值，一般需要至少1 年的基金净值数据。截至本报告期末，本基金的运营期小 于1 年，无足够的经验数据进行分析，因此本基金本期不披露他价格风险敏感性分析。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 29 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,995,735,061.65 71.72 其中：股票 2,995,735,061.65 71.72 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,175,528,601.52 28.14 6 其他各项资产 5,935,222.75 0.14 7 合计 4,177,198,885.92 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 40,588,401.00 0.98 B 采掘业 97,010,710.64 2.35 C 制造业 1,773,740,679.68 42.92 C0 食品、饮料 283,088,272.90 6.85 C1 纺织、服装、皮毛 27,996,379.20 0.68 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 4,944,568.20 0.12 C4 石油、化学、塑胶、塑料 143,569,612.68 3.47 C5 电子 58,834,861.93 1.42 C6 金属、非金属 250,888,967.41 6.07 C7 机械、设备、仪表 594,689,823.16 14.39 C8 医药、生物制品 387,155,132.71 9.37 C99 其他制造业 22,573,061.49 0.55 D 电力、煤气及水的生产和供应业 34,601,165.76 0.84 E 建筑业 135,824,466.72 3.29 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 30 F 交通运输、仓储业 79,915,387.95 1.93 G 信息技术业 12,151,016.65 0.29 H 批发和零售贸易 340,049,407.70 8.23 I 金融、保险业 348,089,532.57 8.42 J 房地产业 16,320,000.00 0.39 K 社会服务业 40,709,898.40 0.99 L 传播与文化产业 - - M 综合类 76,734,394.58 1.86 合计 2,995,735,061.65 72.49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 1 600036 招商银行12,517,313 162,850,242.13 3.94 2 600875 东方电气3,630,000 158,086,500.00 3.83 3 000401 冀东水泥7,626,451 113,710,384.41 2.75 4 600519 贵州茅台799,980 101,885,452.80 2.47 5 000527 美的电器8,539,357 97,348,669.80 2.36 6 601766 中国南车20,000,000 96,400,000.00 2.33 7 601318 中国平安2,000,344 93,636,102.64 2.27 8 000423 东阿阿胶2,550,000 88,638,000.00 2.14 9 002024 苏宁电器6,703,125 76,415,625.00 1.85 10 600970 中材国际4,020,016 72,360,288.00 1.75 11 000061 农 产 品4,300,000 68,284,000.00 1.65 12 000999 华润三九2,800,194 64,264,452.30 1.55 13 000568 泸州老窖2,000,000 56,440,000.00 1.37 14 600729 重庆百货1,308,844 53,714,957.76 1.30 15 000400 许继电气1,999,846 52,555,952.88 1.27 16 600196 复星医药2,907,659 50,884,032.50 1.23 17 000786 北新建材3,800,000 50,350,000.00 1.22 18 000963 华东医药2,066,125 49,132,452.50 1.19 19 600415 小商品城2,399,724 46,938,601.44 1.14 20 601166 兴业银行2,000,000 46,060,000.00 1.11 21 601601 中国太保2,000,140 45,543,187.80 1.10 22 000028 一致药业1,509,533 43,172,643.80 1.04 23 600694 大商股份1,007,955 42,646,576.05 1.03 24 002041 登海种业831,900 40,588,401.00 0.98 25 600547 山东黄金1,100,000 40,040,000.00 0.97 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 31 26 600079 人福医药2,499,876 39,998,016.00 0.97 27 600067 冠城大通5,005,433 39,342,703.38 0.95 28 600631 百联股份2,956,496 38,877,922.40 0.94 29 600035 楚天高速7,007,075 38,188,558.75 0.92 30 600742 一汽富维2,207,424 38,011,841.28 0.92 31 000858 五 粮 液1,500,000 36,345,000.00 0.88 32 600600 青岛啤酒1,059,930 34,998,888.60 0.85 33 002320 海峡股份949,032 34,971,829.20 0.85 34 600863 内蒙华电5,148,983 34,601,165.76 0.84 35 600309 烟台万华2,099,679 30,634,316.61 0.74 36 000698 沈阳化工3,999,916 28,759,396.04 0.70 37 600660 福耀玻璃3,171,893 28,229,847.70 0.68 38 000598 兴蓉投资1,500,000 27,735,000.00 0.67 39 600456 宝钛股份1,400,000 26,866,000.00 0.65 40 601106 中国一重4,999,939 26,849,672.43 0.65 41 000404 华意压缩2,500,000 25,975,000.00 0.63 42 000983 西山煤电1,390,419 25,250,009.04 0.61 43 000715 中兴商业2,000,745 24,068,962.35 0.58 44 600267 海正药业935,793 23,535,193.95 0.57 45 002310 东方园林166,370 23,493,107.70 0.57 46 002342 巨力索具1,518,027 22,573,061.49 0.55 47 002375 亚厦股份550,733 21,362,933.07 0.52 48 600489 中金黄金399,946 20,661,210.36 0.50 49 600315 上海家化649,948 19,816,914.52 0.48 50 600298 安琪酵母555,661 19,425,908.56 0.47 51 300082 奥克股份287,340 19,409,817.00 0.47 52 002154 报 喜 鸟823,273 19,346,915.50 0.47 53 000987 广州友谊792,195 19,218,650.70 0.47 54 601888 中国国旅1,000,000 19,150,000.00 0.46 55 000507 粤 富 华2,022,343 17,756,171.54 0.43 56 002415 海康威视251,954 17,460,412.20 0.42 57 000869 张 裕Ａ 214,864 17,184,822.72 0.42 58 002244 滨江集团2,000,000 16,320,000.00 0.39 59 600276 恒瑞医药400,000 15,628,000.00 0.38 60 600720 祁连山1,300,000 15,561,000.00 0.38 61 002236 大华股份343,154 15,493,403.10 0.37 62 002081 金 螳 螂449,910 14,082,183.00 0.34 63 300070 碧水源150,337 14,011,408.40 0.34 64 600202 哈空调1,000,904 12,381,182.48 0.30 65 000009 中国宝安1,399,956 12,039,621.60 0.29 66 600416 湘电股份499,989 11,139,754.92 0.27 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 32 67 601808 中海油服999,954 11,059,491.24 0.27 68 000848 承德露露295,414 10,634,904.00 0.26 69 002008 大族激光885,100 9,815,759.00 0.24 70 600280 南京中商490,499 9,809,980.00 0.24 71 002080 中材科技290,203 9,605,719.30 0.23 72 002050 三花股份399,907 9,197,861.00 0.22 73 600582 天地科技500,000 9,030,000.00 0.22 74 600439 瑞贝卡999,938 8,649,463.70 0.21 75 000581 威孚高科630,000 8,568,000.00 0.21 76 600138 中青旅499,900 7,548,490.00 0.18 77 600327 大厦股份780,928 7,012,733.44 0.17 78 002214 大立科技247,550 7,003,189.50 0.17 79 600125 铁龙物流500,000 6,755,000.00 0.16 80 600527 江南高纤999,970 6,399,808.00 0.15 81 002437 誉衡药业99,949 6,176,848.20 0.15 82 600887 伊利股份210,119 6,173,296.22 0.15 83 600458 时代新材200,000 5,980,000.00 0.14 84 002106 莱宝高科233,500 5,487,250.00 0.13 85 600673 东阳光铝500,000 5,265,000.00 0.13 86 002228 合兴包装292,578 4,944,568.20 0.12 87 002065 东华软件199,976 4,819,421.60 0.12 88 000012 南 玻Ａ 500,000 4,575,000.00 0.11 89 002431 棕榈园林82,455 4,525,954.95 0.11 90 600518 康美药业276,900 3,400,332.00 0.08 91 600498 烽火通信100,000 2,492,000.00 0.06 92 600379 宝光股份200,000 2,470,000.00 0.06 93 002380 科远股份44,823 2,067,684.99 0.05 94 002037 久联发展154,943 2,011,160.14 0.05 95 300080 新大新材55,306 1,991,016.00 0.05 96 300077 国民技术15,335 1,790,361.25 0.04 97 002391 长青股份36,983 1,678,658.37 0.04 98 300074 华平股份24,953 1,582,269.73 0.04 99 002390 信邦制药40,301 1,348,471.46 0.03 100 002388 新亚制程42,464 1,312,986.88 0.03 101 300075 数字政通25,000 1,191,250.00 0.03 102 002407 多氟多27,480 1,144,542.00 0.03 103 300085 银之杰38,135 1,060,153.00 0.03 104 300076 宁波GQY 18,642 1,005,922.32 0.02 105 002412 汉森制药30,052 976,690.00 0.02 106 002402 和而泰14,375 471,500.00 0.01 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 141,453,959.93 1.89 2 002202 金风科技 119,516,485.87 1.60 3 600000 浦发银行 112,976,658.84 1.51 4 601398 工商银行 100,083,882.15 1.34 5 600016 民生银行 97,162,430.59 1.30 6 600196 复星医药 88,941,992.08 1.19 7 600694 大商股份 86,108,683.27 1.15 8 000061 农 产 品 80,283,324.17 1.07 9 600035 楚天高速 76,815,850.59 1.03 10 601601 中国太保 69,796,536.00 0.93 11 600970 中材国际 67,851,794.05 0.91 12 600519 贵州茅台 67,765,300.09 0.90 13 600580 卧龙电气 65,673,254.72 0.88 14 600383 金地集团 63,525,405.28 0.85 15 600456 宝钛股份 62,511,013.69 0.83 16 600067 冠城大通 60,963,426.03 0.81 17 600030 中信证券 60,836,064.72 0.81 18 600251 冠农股份 60,522,924.47 0.81 19 601857 中国石油 60,278,514.79 0.80 20 600887 伊利股份 59,349,804.35 0.79 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 600000 浦发银行 170,849,594.13 2.28 2 600019 宝钢股份 154,549,037.10 2.06 3 600383 金地集团 151,784,481.41 2.03 4 600030 中信证券 149,096,261.46 1.99 5 600580 卧龙电气 127,556,333.82 1.70 6 601166 兴业银行 123,297,681.86 1.65 7 002202 金风科技 118,686,149.13 1.58 8 601169 北京银行 117,723,860.83 1.57 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 34 9 601318 中国平安 114,493,756.44 1.53 10 600028 中国石化 113,350,005.10 1.51 11 600031 三一重工 110,918,238.93 1.48 12 600352 浙江龙盛 107,674,484.63 1.44 13 600519 贵州茅台 106,372,455.00 1.42 14 000937 冀中能源 104,656,431.52 1.40 15 000157 中联重科 101,959,716.39 1.36 16 601601 中国太保 101,526,636.77 1.36 17 601398 工商银行 94,893,752.95 1.27 18 600739 辽宁成大 92,674,338.28 1.24 19 600016 民生银行 86,691,700.37 1.16 20 600089 特变电工 84,154,259.99 1.12 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 4,547,590,166.68 卖出股票的收入（成交）总额 5,694,897,574.22 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现本期被监管部门立案调查或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 35 7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,388,511.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 423,820.06 4 应收利息 196,446.32 5 应收申购款 2,926,445.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,935,222.75 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 601318 中国平安 93,636,102.64 2.27 公告重大事项 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额 比例 139,287 33,210.46 678,035,822.48 14.66% 3,947,749,733.99 85.34% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本 开放式基金 654,939.41 0.0142% 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 36 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2009 年9 月29 日）基金份额 总额 7,788,527,651.16 本报告期期初基金份额总额 7,158,827,070.50 本报告期基金总申购份额 382,404,888.35 减：本报告期基金总赎回份额 2,915,446,402.38 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,625,785,556.47 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内管理人未发生重大的人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门未发 生重大的人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事 项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略没有改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内没有改聘会计师事务所。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 37 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。报告期内托管人托管业 务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 券商名称 交易单元数量 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国金证券有 限责任公司 2 2,455,133,196.76 24.19% 2,035,939.44 23.96% - 东方证券股 份有限公司 2 1,872,818,365.49 18.45% 1,551,965.12 18.27% - 安信证券股 份有限公司 1 1,635,465,801.62 16.12% 1,390,140.56 16.36% - 申银万国证 券股份有限 公司 1 1,265,336,062.96 12.47% 1,075,539.28 12.66% - 中国国际金 融有限公司 2 1,031,433,827.24 10.16% 857,406.06 10.09% - 海通证券股 份有限公司 2 963,760,358.55 9.50% 817,178.27 9.62% - 中信证券股 份有限公司 2 670,483,671.92 6.61% 557,178.59 6.56% - 国泰君安证 券股份有限 公司 2 253,749,979.46 2.50% 210,844.61 2.48% - 注：1、交易单元选择标准有： (1)、实力雄厚,注册资本不少于20 亿元人民币。 (2)、市场形象及财务状况良好。 (3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管 部门的处罚。 (4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 38 (5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金 提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提 交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位 所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。 2、在上述租用的券商交易单元中，国金证券上海、深圳交易单元，中金公司上海交易 单元为本期新增交易单元；本期无剔除交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 国金证券有 限责任公司 - - - - - - 东方证券股 份有限公司 - - - - - - 安信证券股 份有限公司 - - - - - - 申银万国证 券股份有限 公司 - - - - - - 中国国际金 融有限公司 48,096,855.20 100.00% - - - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 中信证券股 份有限公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于农银汇理策略价值股票型证券投资基 金增聘基金经理的公告 中国证券报、管理 人网站 2010-04-17 2 关于在西南证券股份有限公司开通旗下基中国证券报、管理2010-05-12 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 39 金申购、赎回等业务的公告 人网站 3 关于基金参加中国农业银行网上银行申购 费率优惠活动的公告 中国证券报、管理 人网站 2010-06-04 4 在申银万国证券股份有限公司开通定期定 额投资业务的公告 中国证券报、管理 人网站 2010-06-04 5 关于在部分销售机构开通农银汇理中小盘 股票型基金基金转换业务的公告 中国证券报、管理 人网站 2010-06-24 6 参加交通银行网上银行申购费率优惠活动 的公告 中国证券报、管理 人网站 2010-06-30 11 影响投资者决策的其他重要信息 2010 年1 月29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会 议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。 2010 年5 月13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公 告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。 2010 年6 月21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任 公司承诺认购配股股票的公告。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、《农银汇理策略价值股票型证券投资基金基金合同》； 3、《农银汇理策略价值股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。 12.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆家嘴商务广场7 层。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在 合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金2010 年半年度报告 40 农银汇理基金管理有限公司 二〇一〇年八月二十七日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |