闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤缂嶅﹪寮婚悢鍏尖拻閻庨潧澹婂Σ顔剧磼閻愵剙鍔ょ紓宥咃躬瀵鎮㈤崗灏栨嫽闁诲酣娼ф竟濠偽i鍓х<闁绘劦鍓欓崝銈囩磽瀹ュ拑韬€殿喖顭烽幃銏ゅ礂鐏忔牗瀚介梺璇查叄濞佳勭珶婵犲伣锝夘敊閸撗咃紲闂佺粯鍔﹂崜娆撳礉閵堝洨纾界€广儱鎷戦煬顒傗偓娈垮枛椤兘骞冮姀銈呯閻忓繑鐗楃€氫粙姊虹拠鏌ュ弰婵炰匠鍕彾濠电姴浼i敐澶樻晩闁告挆鍜冪床闂備胶绮崝锕傚礈濞嗘挸绀夐柕鍫濇川绾剧晫鈧箍鍎遍幏鎴︾叕椤掑倵鍋撳▓鍨灈妞ゎ厾鍏橀獮鍐閵堝懐顦ч柣蹇撶箲閻楁鈧矮绮欏铏规嫚閺屻儱寮板┑鐐板尃閸曨厾褰炬繝鐢靛Т娴硷綁鏁愭径妯绘櫓闂佸憡鎸嗛崪鍐簥闂傚倷鑳剁划顖炲礉閿曞倸绀堟繛鍡樻尭缁€澶愭煏閸繃宸濈痪鍓ф櫕閳ь剙绠嶉崕閬嶅箯閹达妇鍙曟い鎺戝€甸崑鎾斥枔閸喗鐏堝銈庡幘閸忔﹢鐛崘顔碱潊闁靛牆鎳愰ˇ褔鏌h箛鎾剁闁绘顨堥埀顒佺煯缁瑥顫忛搹瑙勫珰闁哄被鍎卞鏉库攽閻愭澘灏冮柛鏇ㄥ幘瑜扮偓绻濋悽闈浶㈠ù纭风秮閺佹劖寰勫Ο缁樻珦闂備礁鎲¢幐鍡涘椽閸愵亜绨ラ梻鍌氬€烽懗鍓佸垝椤栫偛绀夐柨鏇炲€哥粈鍫熺箾閸℃ɑ灏紒鈧径鎰厪闁割偅绻冨婵堢棯閸撗勬珪闁逞屽墮缁犲秹宕曢柆宥呯闁硅揪濡囬崣鏇熴亜閹烘垵鈧敻宕戦幘鏂ユ灁闁割煈鍠楅悘鍫濐渻閵堝骸骞橀柛蹇旓耿閻涱噣宕橀纰辨綂闂侀潧鐗嗛幊鎰八囪閺岋綀绠涢幘鍓侇唹闂佺粯顨嗛〃鍫ュ焵椤掍胶鐓紒顔界懃椤繘鎼圭憴鍕彴闂佸搫琚崕鍗烆嚕閺夊簱鏀介柣鎰緲鐏忓啴鏌涢弴銊ュ箻鐟滄壆鍋撶换婵嬫偨闂堟刀銏犆圭涵椋庣М闁轰焦鍔栧鍕熺紒妯荤彟闂傚倷绀侀幉锟犲箰閸℃稑妞介柛鎰典簻缁ㄣ儵姊婚崒姘偓宄懊归崶顒夋晪闁哄稁鍘奸崹鍌炲箹濞n剙濡肩紒鈧崘顔界叆婵犻潧妫欓ˉ婊堟煟閿曞倷鎲炬慨濠傤煼瀹曟帒鈻庨幒鎴濆腐婵$偑鍊戦崹褰掓晝閵堝鐓濈€广儱顦崡鎶芥煏韫囨洖啸妞ゆ柨顦靛娲箹閻愭彃濮堕梺鍛婃尰閻熲晠骞冨鈧獮搴ㄦ嚍閵壯冨箰闂備礁鎲¢崝鎴﹀礉鎼淬垺娅犻柡鍥╁Х绾惧ジ鏌嶈閸撶喎鐣峰鈧崺鐐村緞閸濄儳娉块梻鍌氣看閸嬪嫬煤閵堝悿褰掓倻閸撳灝娲弫鍐焵椤掑嫭绠掓繝鐢靛Т閿曘倝鎮ц箛娑欏仼婵炲樊浜濋悡娑㈡倶閻愰鍤欏┑鈥炽偢閺屽秶鎲撮崟顐や紝閻庤娲栧畷顒勫煝鎼淬倗鐤€闁规儳顕Σ妤冪磽閸屾艾鈧悂宕愰悜鑺モ挃鐎广儱顦粈澶屸偓鍏夊亾闁告洦鍊犺閺岀喖姊荤€靛壊妲梺钘夊暟閸犳牠寮婚敐澶婃闁割煈鍠楅崐顖炴⒑缁嬪潡顎楅柣顓炲€垮璇测槈濡攱鏂€闂佸憡娲﹂崑鍕叏閵忋倖鍋犳慨妯哄⒔閻e灚鎱ㄦ繝鍕笡闁瑰嘲鎳樺畷銊︾節閸愩劌澹嶉梻鍌欑劍濡炲潡宕㈡總鏉嗗洦娼忛埡鍌ゆ綗闂佺粯鍔曢顓㈡偡瑜版帗鐓冪憸婊堝礈閻旈晲绻嗛悗娑櫳戞刊鎾煕閹惧啿绾х€点倖妞藉娲焻閻愯尪瀚板褍鐡ㄩ〃銉╂倷閹绘帗娈梺瀹狀嚙闁帮綁鐛Ο铏规殾闁搞儴娉涢弲锝呪攽閿涘嫬浜奸柛濠冪墵楠炴劖銈i崘銊╂7闂侀潧顦崕娆忊槈濠婂孩鈻屾繝娈垮枛閿曘倝鈥﹀畡鎵殾闁圭儤鍨熼弸搴ㄦ煙鐎电ǹ啸鐎规洖寮剁换婵嬫偨闂堟稐绮ч梺鍛婄墱婵炩偓鐎规洘顨婇幃娆擃敆閸屾顫嶉梻浣哥枃椤曆囨煀閿濆宓侀悗锝庡枟閸婄兘鎮楀☉娆欎緵闁哥偛鐖煎濠氬磼濞嗘埈妲┑鐘亾闂侇剙绉寸壕鍧楁煏閸繍妲堕柍褜鍓欓崯鎾嵁閸ヮ剦鏁婇柛鎾楀本笑闂傚倷绀侀幖顐ょ矓閺屻儱绀夐幖杈剧到婵剟鏌嶈閸撶喎顫忔繝姘<婵ê宕·鈧┑鐐存尰绾板秹銆冩繝鍌滄殾闁哄洢鍨圭粻娑㈡煟濡も偓閻楀繘宕㈤幖浣光拺闁告稑锕g欢閬嶆煕閻樺啿鍝虹€规洩缍侀崺鈧い鎺戝閳锋垿鏌涘┑鍡楊仾婵犫偓閹殿喚纾奸悗锝庡亜閻忔挳鏌涢埞鍨姕鐎垫澘瀚伴獮鍥敆閸屻倖鏁ら梻鍌欒兌缁垶宕濋弴鐐嶇喐绻濋崒鏍窗缂傚倷鐒︾湁缂佽妫濋弻锝夊箛閸忓摜鐩庨梺閫炲苯澧柛銊ョ仢閻g兘寮撮姀鐘烘憰闂侀潧顧€缁犳垵鈻撻悙缈犵箚闁靛牆绻掗崚浼存煕閻曚礁浜伴柟顔光偓鎰佹建闁逞屽墴瀵鎮㈢悰鈥充壕闁汇垻娅ョ憴鍕浄婵犲﹤鎳愮壕濂告煟濮椻偓濞佳囧煝閸喐鍙忓┑鐘叉噺椤忕姷绱掗鐣屾噰鐎规洜濞€閸╁嫰宕橀埡鍌涚槥婵犵绱曢崑鎴﹀磹閹达箑绀夐悘鐐跺▏濞戞ǚ鏀介悗锝庡墮缁侊箓姊洪崜鎻掍簴闁稿氦椴搁崕顐︽⒒娴gǹ鏆遍柟纰卞亰瀹曟劙骞栨担鍝ュ姦濡炪倖宸婚崑鎾淬亜椤撶姴鍘寸€殿喖顭烽弫鍐焵椤掑啰浜藉┑鐐存尰閸戝綊宕规潏顭戞闂傚倸鍊烽悞锔锯偓绗涘懐鐭欓柟鐑橆殕閸庡孩銇勯弽銊ュ毈婵炲吋鐗犻弻褑绠涢幘纾嬬缂佺偓鍎抽崥瀣┍婵犲浂鏁嶆慨姗嗗幗閸庢挸顪冮妶搴′簻闂佸府绲介~蹇涙惞閸︻厾鐓撻柣鐘充航閸斿秴危閳ь剟姊绘担鍛靛綊鏁冮妷褎宕查柛宀€鍋為崑鈺呮煟閹达絾顥夌紒鐙呯秮閺岋絽顫滈崱妞剧盎婵炲瓨绮撶粻鏍蓟閵娿儮鏀介柛鈩冧緱閳ь剚顨婇弻锛勨偓锝庡墮閺嬫盯鏌″畝瀣М妤犵偞岣块幑鍕倻濡皷鍋撻悙顒傜闁挎繂鎳忛幖鎰版煥閺囥劋閭柕鍡曠閳藉螣闁垮鏉搁梻浣虹《閸撴繈銆冮崱娑樼?妞ゅ繐鎳愮弧鈧梺姹囧灲濞佳嗏叴闂備胶枪椤戝棝骞愰幖浣圭畳闂備胶绮敋婵☆垰锕畷鏇㈠箛閻楀牏鍘介梺瑙勫劤閸熷潡寮抽悢鍏肩厵闁肩⒈鍎ぐ鎺嬪亼濞村吋娼欓柋鍥ㄧ節闂堟稓澧辨俊宸灡缁绘繈鎮介棃娑楁勃闂佹悶鍔屾晶搴ㄥ窗婵犲偆鍚嬪鑸瞪戦弲婵嬫⒑閸忛棿鑸柛搴㈢叀瀹曪綀绠涢弮鈧崣蹇斾繆閵堝倸浜惧┑鈽嗗亝椤ㄥ棝寮查懜鐢电瘈婵﹩鍘鹃崢閬嶆⒑闂堟稓澧曟俊顐g懅缁牏鈧綆鍠楅悡娑氣偓鍏夊亾闁逞屽墴瀹曚即骞橀懜娈挎綗闂佸湱鍎ら〃鍛达綖閸涘瓨鐓熸俊顖濇閿涘秴霉濠婂簼绨煎ǎ鍥э躬閹瑩顢旈崟銊ヤ壕闁靛牆顦壕濠氭煕閺囥劌鐏犵紒鐘靛У閹便劌顪冪拠韫闁诲孩顔栭崰鏍€﹂悜钘夋瀬闁圭増婢樺钘壝归敐鍥ㄥ殌缂傚倹鎹囧缁樼瑹閳ь剟鍩€椤掑倸浠滈柤娲诲灡閺呭爼顢欓懖鈺傛畷闂佹寧绻傞悧鍡涘礉閸偁浜滈柨鏇楀亾缂傚秴锕濠氭晲閸涱亝顫嶉梺鍛婎殘閸嬬偤鎮靛┑瀣€甸悷娆忓缁€鈧梺闈涚墛閹倿鐛崘顔碱潊闁靛牆妫欓崕顏堟⒑闂堚晛鐦滈柛妯圭矙閿濈偟浠︾憴锝嗘杸闂佺粯锚閻忔岸寮抽埡鍛厱閻庯綆鍋嗗ú鎾煙椤斻劌娲ら獮銏$箾閹寸偟鎳冮柍褜鍓濋崺鏍崲濠靛顥堟繛鎴濆船閸撲即姊洪崨濠傜仼濠电偐鍋撻梺鍝勭焿缂嶄礁顕i鍕瀭妞ゆ棁妫勯埀顒夊灦濮婅櫣绱掑Ο璇茶敿闂佺ǹ娴烽弫璇差嚕婵犳碍鏅搁柣妯垮皺閸婄偛顪冮妶搴″箺闁搞劌鐖奸幃鎯х暋閹佃櫕鏂€闂佺粯鍔曞鍫曞闯瑜版帗鐓ラ柡鍥朵簽閻g敻鏌涢埞鎯т壕婵$偑鍊栫敮鎺楀窗濮橆兗缂氶柟閭﹀幘缁犻箖鏌熺紒妯虹缂佺姾宕甸埀顒冾潐濞叉牜绱炴繝鍥х鐟滅増甯掗幑鑸点亜閹捐泛啸闁告柨缍婂缁樻媴閸涘﹨纭€闂佺ǹ绨洪崐婵嗩嚕婵犳碍鏅搁柣妯垮皺閿涙盯姊洪悷鏉库挃缂侇噮鍨跺鏌ュ蓟閵夈儳顔愰柣搴㈢⊕閳笺倝顢旈崨顖f锤闂佺粯鍔﹂崗娆愮濠婂牊鐓欓柟顖嗗啳鍩炴繝娈垮枛閸婅绌辨繝鍕<闁靛繒濮甸悘鎾剁磽娴d粙鍝洪悽顖滃仧濡叉劙骞掗幊宕囧枛閹虫牠鍩¢崘鈺傜钒婵犵數濮烽。钘壩i崨鏉戠;闁告洦鍨伴悿顔姐亜閹板墎鐣遍柣鎾偓鎰佺唵闁兼悂娼ф慨鍥╃棯椤撴稑浜鹃梻鍌欒兌缁垶宕濋弽顑句汗闁告劦鍟熸径瀣劅闁靛⿵鑵归幏濠氭⒑缁嬫寧婀伴柣鐔村姂瀹曟鐣濋埀顒傛閹烘鏁嬮柛娑卞幘娴犵ǹ螖閻橀潧浠﹂柛鏃€鐟╅獮濠囨晸閻樺弬褔鏌涢妷銏℃珖闁告﹩鍨跺缁樻媴娓氼垱鏁梺瑙勬た娴滎亜顫忔禒瀣妞ゆ挾濮崇粭澶愭⒑閸︻厼鍔嬫い銊ユ閸╂盯骞掗幊銊ョ秺閺佹劙宕堕妸銉︾暚婵$偑鍊栧ú妯煎垝鎼达絾顫曢柟鐑樻⒐鐎氭岸鏌熺紒妯哄潑闁稿鎸搁~銏犵暆婵犲啯鐦為梻鍌氬€风欢姘缚瑜旇棟妞ゆ挶鍨圭粈澶娾攽閻樻彃鏆熸い鈺勫皺閹叉悂鎮ч崼婵堢懖闂佺粯鎸婚悷鈺呭蓟閿濆绠i柣蹇旀た娴滎亪骞冨鈧弫鍐磼濮橀亶鐛撻梻浣稿閸嬪懐鎹㈤崟顒佹珷闁挎棁濮ら崣蹇撯攽閻樻彃鏆為柕鍥ㄧ箖椤ㄣ儵鎮欓弶鎴濐潔闂佽鍨卞Λ鍐极閹版澘鐐婇柍鍝勫€归鎾寸節绾板纾块柛瀣灴瀹曟劘顦寸紒杈ㄦ尭椤繄鎹勯搹璇℃敤闂備浇顫夐崕鐓幬涢崟顓犱笉闁哄稁鍘介悡銉╂煟閺傛寧鎯堢€涙繈姊洪崨濠庢畷濠电偛锕濠氬即閿涘嫮鏉搁梺闈涳紡閸滃啰鍚归梻鍌欑閹猜ゆ懌闂佸湱鎳撳ú顓烆嚕婵犳碍鏅插璺侯儏娴滄粓姊洪崨濠勭細闁稿孩鐓″畷瀹狀樄闁哄矉绲鹃幆鏃堝閻樺弶鐦撻梻浣告啞閹搁箖宕版惔銊﹀仼鐎瑰嫭澹嬮弨浠嬫倵閿濆簶鍋撻濠傛处閻撴洘鎱ㄥΟ绋垮姎闁逞屽墯椤ㄥ﹪鐛繝鍥х婵懓娲ゆ禍鍏肩箾閺夋垵鎮戞繛鍏肩懃椤斿繐鈹戦崶銉ょ盎闂佽鍎抽顓犵不閹炬番浜滈柕澶涚畳婢规﹢鏌嶇憴鍕伌闁诡喗绮撳畷鍫曞煛娴e摜鍘掑┑鐘垫暩閸嬫盯鎯囨导鏉戠9婵犻潧顑呴弸渚€鏌涢幇闈涙珮闁轰礁鍊块弻娑㈩敃閿濆洨鐣奸梺浼欑到閹碱偊鍩為幋锔藉€烽柛娆忣樈濡繝姊洪悷鎵癁闁哄懐濮撮锝夘敃閿曗偓绾惧ジ鏌i幇顒夊殶闁告﹢浜跺娲传閸曨剙顦╅梺鎸庤壘閳规垿鏁嶉崟顐粯闂傚洤顦扮换婵囩節閸屾粌鈪遍梺浼欑稻濡炰粙寮婚敍鍕勃缂侇垱娲栨禍鍓р偓瑙勬礀濞诧箑鈻撻悡搴富闁靛牆妫欓ˉ鍡楊熆閻熸壆澧㈤柍褜鍓氶惌顕€宕¢幎钘夎摕闁跨喓濮村婵囥亜閺嶎煈鍤ч柨婵嗘川绾捐偐绱撴担璐細缂佺姷鍋ら弻鐔碱敊閼姐倗鐓撳┑鈽嗗亜閸燁偊婀侀柣鐘辩濠€杈╃矓椤曗偓閺岋紕浠︾拠娴嬪亾濠靛绠栭柣鎴f缁狙囧箹鐎涙ɑ灏伴悗鍨墪閳规垿鎮╅鑲╀紘濡炪値鍋勯ˇ顖滃弲濠碘槅鍨伴崥瀣暦閸欏绡€闂傚牊绋掗敍宥嗙箾鐏忔牗娅嗛柕鍥у楠炴ḿ鎹勯惄鎺嬪灪椤ㄣ儵鎮欓懠顑勬叏婵犲嫮甯涢柟宄版嚇瀹曘劍绻濋崒娑欑暭闂傚倷绀佸﹢杈ㄧ仚濠碘槅鍋呯换鍌炴偩閻戣棄惟闁冲搫锕ラ弲锝夋⒑缂佹ḿ鎲块柛瀣崌閺屾稓鈧絾鏌ㄥú锕傚煕閹烘鐓曢悘鐐插⒔閹冲棝鏌涜箛鎾剁伇缂佽鲸甯¢、姘跺川椤撶姳妗撴俊銈囧Х閸嬬偤宕濋弽顓炍ч柨婵嗩槸缁€鍐煏婵炑冩噹閻愬﹪姊婚崒娆戭槮缂傚秴锕畷鎴炵節閸パ呯崶濠德板€愰崑鎾绘煟閿濆洤鍘寸€规洩绲惧鍕暆閳ь剟鎯侀崼銉︹拻闁稿本姘ㄦ晶娑氱磼鐎n偄绗掓い鏂跨箰閳规垿宕奸姀顫床闂備焦濞婇弫顕€宕戦幘缁樼厱閻庯綆鍋呭畷灞炬叏婵犲嫮甯涢柟宄版嚇瀹曘劑妫冨☉姘毙ㄩ悗娈垮枤閺佸銆佸Δ鍛<婵﹩鍘鹃埀顒佸▕閹鐛崹顔煎濡炪倧缂氶崡鍐茬暦閹版澘閱囬柡鍥╁枔閸樼敻姊洪崨濠冨瘷闁告侗鍘鹃濂告⒒娴g懓鈻曢柡鈧柆宥呭瀭闁革富鍘介~鏇㈡煙閹呮憼濠殿垱鎸抽弻銈吤圭€n亜鈷夐梺鎼炲妿閺佸骞冩ィ鍐╁€婚柦妯侯槺椤︽澘顪冮妶鍡欏缂佸鎹囧畷銏ゆ焼瀹ュ棛鍘介柟鍏兼儗閸ㄥ磭绮旈悽鍛婄厱閻庯綆浜滈顏堟煙娓氬灝濡兼い鎾冲悑瀵板嫮鈧綆鍓欓獮鍫ユ⒒娴e摜鏋冩い顐㈩樀瀹曟洟鎼归銈庢锤闂佺粯鍔﹂崗娑氭崲閸℃稒鐓熼柟鏉垮悁缁ㄥ鏌嶈閸撴岸鎮у⿰鍫濇瀬妞ゆ洍鍋撴鐐村笒铻栭柍褜鍓涚划锝呂旀担鐟板伎濠殿喗顨呭Λ妤呭储瀹曞洨纾介柛灞剧☉閸濇椽鏌″畝鈧崰鏍蓟閸ヮ剚鏅濋柍褜鍓熼悰顔嘉熼懖鈺冿紲闂佺粯枪瀹曠敻鎮惧ú顏呯厸閻忕偛澧介埥澶愭煃鐠囧弶鍞夌紒鐘崇洴閺佹劙宕伴懜顒€濡界紒缁樼箞閸╂盯鍩€椤掑嫬骞㈤柡鍥╁仦閸庢挾绱撻崒娆愮グ濡炴潙鎽滈弫顔嘉旈埀顒€鐜婚懗顖滅杸婵炴垶岣块崢鍛婄箾鏉堝墽绉柡鈧柆宥呯闁告劦浜炵壕浠嬫煕鐏炲墽鎳嗛柛蹇撶灱缁辨帡顢氶崨顓犱化闂佺懓绠嶉崹钘夌暦閻撳簶鏀介柛顐ゅ枑椤旀洟姊绘担绋款棌闁稿鎳庣叅闁哄诞鍕闂傚倸鍊风欢姘缚瑜忛幑銏ゅ箳閹炬潙寮块梺鎯ф禋閸嬪棝鎮甸崼鏇熺厸闁搞儮鏅涢弸鏃傜磼閻樿崵鐣虹€殿喖鐖煎畷鐓庘攽閸″繑瀵栭梻浣筋嚃閸犳盯宕戦幇鐗堝剦妞ゅ繐鐗滈弫鍥煟閹扮増娑ч柣鎾跺枛閹鈻撻崹顔界亪闂佺顕滅换婵嬬嵁閸℃稑绫嶉柛顐f儕閳哄懏鐓ラ柡鍐e亾闁稿孩濞婇悰顔碱吋婢跺鎷洪柣鐘叉搐瀵爼骞戦敐澶嬬厸濞达絽鎲¢崯鐐烘煟韫囨梻鎳勭紒缁樼〒閳ь剛鏁告灙閺嶏紕绱撴笟鍥ф灍闁圭懓娲ら锝嗙節濮橆厽娅栭梺鍛婃磸閸斿本绂嶆ィ鍐╃叆婵犻潧妫涢崙鍦磼閵娿儺鐓奸柡灞界Х椤т線鏌涢幘瀵告噰闁诡喗锚閳规垹鈧絽澧庣粙蹇涙椤愩垺澶勯柟宄邦儏鐓ゆい蹇撶У閺呮粓姊洪崨濠冨闁稿妫濋幃浼村煛娴e弶鏂€闂佺粯锚閻忔岸寮抽埡浣叉斀妞ゆ棁濮ょ亸锔锯偓瑙勬处閸ㄥ爼銆侀弴姘辩Т闂佹悶鍎洪崜娆撴偂濞戙垺鐓曟繛鎴濆船閺嬫捇鏌熼柨瀣仢婵﹥妞藉畷銊︾節閸曘劍顫嶆俊鐐€ら崢鎼佸磻閹剧粯鈷戠痪顓炴噺瑜把呯磼閻樺啿鐏╃紒顔碱煼瀵粙顢橀悢鍝勫箞闂佽绻掗崑鐔煎磻閹剧粯鍎嶉柟杈鹃檮閻撴盯鏌涢埥鍡楀箻闁伙絿鏁婚弻鈥崇暆閳ь剟宕伴幇顑肩細闊洦绋戠粈鍫㈡喐韫囨稑姹查柣妯兼暩绾捐棄霉閿濆懏鎯堢€涙繂顪冮妶搴″箻闁稿繑锕㈤悰顕€宕橀妸搴㈡瀹曘劑顢氶崨顕呮濠电姷鏁搁崑鐐哄垂閸洘鍋¢柨鏇炲€哥粣妤呮煙閹殿喖顣奸柍閿嬪灥闇夐柛蹇氬亹閹冲懘鏌i敐澶夋喚闁哄矉绲借灃闁逞屽墮铻炴繝闈涱儏閺勩儵鏌i幇顒佹儓缂佺媴缍侀弻銊╁籍閸屾粌绗¢梺鍝勬噳閺呯姴顫忓ú顏勪紶闁告洦鍋€閸嬫捇宕奸弴鐐碉紮闂佽宕橀崺鏍敃娴犲鐓熼柕蹇曞У閸熺偤鏌嶉柨瀣伌闁哄本绋戦埥澶婎潨閸℃瑥濮﹂梻浣侯攰閹活亞绮婚幋鐘典笉闁哄稁鍘介悡鏇犫偓鍏夊亾闁逞屽墴瀹曟垿鎮㈡搴㈡婵炴挻鍩冮崑鎾绘煟閹垮啫浜扮€规洖鐖兼俊鎼佹晝閳ь剟顢撳☉妯锋斀闁绘劕寮堕埢鏇灻瑰⿰鍐煟鐎殿噮鍋婂畷鎺楁倷鐎电ǹ骞堟繝鐢靛仦閸ㄩ潧鐣烽鍕€堕柣妯诲墯濞堜粙鏌i幇顓熷剹婵炲牊绮嶉幈銊︾節閸曨厼绗¢梺鐟板槻閹虫﹢骞栬ぐ鎺撳仭闁规鍣崑褔姊婚崒娆戭槮闁圭⒈鍋嗛幃顕€顢曢敃鈧粈澶愭煙鏉堟儳顩€规挷鐒︽穱濠囧Χ閸屾矮澹曟俊銈嗩殢娴滄瑩宕¢崘鑼殾闁绘挸绨堕弨浠嬫煕椤愮姴鐏柣搴櫍濮婂宕掑▎鎴М闂佺顕滅换婵嗙暦濠靛鏅濋柛灞炬皑閻涖儱鈹戞幊閸婃洟骞婃惔锝咁棜鐟滅増甯楅悡鏇熴亜椤撶喎鐏ュù婊勭箞閺屾稑鈻庤箛鏇狀唹婵烇絽娲ら敃顏堛€佸☉妯峰牚闁告劑鍔嬬划顖炴⒑濮瑰洤鐒洪柛銊╂涧閳绘柨鈽夐埗鈹惧亾閿曞倹鍤勬い鏍电稻浜涘┑锛勫亼閸婃牕煤閿曞倸鐭楅柛鎰靛枛閺勩儵鏌嶈閸撴岸濡甸崟顖氱闁瑰瓨绻冮悘鎾斥攽閻愭彃鎮戦柛鏃€鐗滈幑銏犫槈閵忕姷鐓戞繝銏f硾閹虫劗妲愭导瀛樷拺闁荤喐澹嗛悾顓㈡煕閵娿劍顥夐柣锝夋敱缁轰粙宕ㄦ繝鍌欑盎闂備礁鎲¢幐鐑芥嚄閸洘鍋╁Δ锝呭暞閳锋帒霉閿濆毥褰捤夎箛娑欑厱閻庯綆浜濋崳褰掓偂閵堝鐓涚€广儱楠搁獮妤呮煕婵犲倸妲婚柍瑙勫灴閹晠宕f径濠庢П闂備胶绮幐鎼佸疮閹绢喖钃熸繛鎴炃氶弨浠嬫煕閳╁喚娈㈠ù鐘层偢濮婃椽宕崟闈涘妧婵犵鈧櫕宸濇俊鍙夊姍楠炴帡骞樼€靛摜肖闂備線娼ф灙闁稿骸纾划濠囨倻閼恒儮鎷洪柣搴℃贡婵厼岣块幇鐗堢厱闁靛ǹ鍎查崑銉︻殽閻愭彃鏆i柛鈺嬬節瀹曨亝鎷呯憴鍕彟闂傚倷绀侀崥瀣矈閹绢喖鐤炬繛鍡樺灦椤洘淇婇婵嗗惞缂佲檧鍋撻梻浣圭湽閸ㄨ棄岣胯缁傛帒饪伴崟鈺€绨婚梺鎸庢煥閻忔繂鐣甸崱娑欑厵妞ゆ牗鑹鹃顓熴亜閵忥紕娲撮柟顔界懇椤㈡梹鎷呴梹鎰棜濠电偞鎸婚崺鍐磻閹惧灈鍋撳▓鍨灆缂侇喗鐟╅妴浣割潨閳ь剟骞冨▎鎾村殤闁搞劍绋戞禍楣冩煕椤垵鏋撻柡鈧禒瀣厽闁归偊鍓欑痪褎銇勯妷褍浠遍柡灞剧洴婵℃悂濡疯妤旈梺鑺ド戠换鍐Φ閸曨垰鍐€妞ゆ劦婢€濞岊亪姊洪幎鑺ユ暠闁搞劌缍婇幆鈧い蹇撶墱閺佸洭鏌i幇顓熺稇婵炲懌鍊濋幃宄扳堪閸曨倠鈺呮煕閵夛絽濡烽柟宄邦煼濮婃椽宕ㄦ繝鍐槱闂佺ǹ顑呯€氫即銆侀弮鍫晣闁绘﹩鍋勬禍楣冩偡濞嗗繐顏紒鈧崘顔界厱闁靛ǹ鍎虫禒銏ゆ煟閿濆洤鍘存鐐村笒铻栧ù锝囩《閸嬫捇鎮滈懞銉モ偓鐢告煟閵忋垺顏㈤柛锔诲幗閺嗘粌螖閿濆懎鏆為柍閿嬪笒闇夐柨婵嗘瑜版崵澶庣疀濞戞瑧鍘遍柣搴秵娴滄繈宕虫禒瀣厵妤犵偛鐏濋悘鑼偓瑙勬礃閿曘垽銆佸▎鎾愁潊闁绘瑢鍋撴俊顖楀亾婵°倗濮烽崑鐐茬幓閸ф绠归柣鎰靛墯婵挳鏌i幋鐏活亜鈻撶仦杞挎柨螖婵犱胶鑳洪梺鍛婎殔閸熷潡鎮鹃悜鑺ュ亜缁炬媽椴搁弲锝夋⒑缂佹﹫鑰挎繛浣冲懏鏆滈柕濞炬櫆閳锋帡鏌涚仦鍓ф噮妞わ讣绠撻弻鐔哄枈閸楃偘鍠婇梺璇″灠椤︽壆缂撻悾宀€鐭欓悹鎭掑妿瀹曞爼姊绘担鍛婃儓缂佸绶氬畷銏ゅ箚瑜忛弳銈呫€掑锝呬壕闂佸搫鏈惄顖炲春閸曨垰绀冮柕濞垮劜閻︽挻绻濈喊妯哄⒉鐟滄澘鍟撮垾锕€鐣¢柇锔界稁濠电偛妯婃禍婵嬪吹閸愵喗鐓冮柣褍鎽滈崚鐗堢節閳ь剚娼忛埡鍌ゆ綗闂佺粯鍔曢顓犲姬閳ь剟姊洪幖鐐插妧闁糕剝蓱閸熸椽姊婚崒娆戝妽閻庣瑳鍛床闁稿瞼鍋為崑瀣叓閸ャ劎鈯曢柛瀣典邯閺屽秷顧侀柛鎾存皑閹广垹鈹戠€n偄浠洪梻鍌氱墛閸掆偓闁靛繈鍊栭悡鏇㈡煟閺囨氨顦﹂柣蹇ョ畵閺岀喖顢氶埀顒€岣胯閿濈偛鈹戠€n偄娈濈紒鍓у钃遍悗姘偢濮婄粯鎷呴崨濠傛殘缂備浇顕ч崐濠氬焵椤掍礁鍤柛锝忕秮楠炲啴鎮欓崹顐㈢/闂侀潧臎閸滃啰搴婇梻浣告惈椤︻垶鎮ч崟顖氱鐎广儱娲ㄩ惌鍡涙倵閿濆骸鏋熼柣鎾存礋閺屽秶鎲撮崟顐㈠Б婵炲瓨绮庨崑鎾寸┍婵犲洦鍊锋い蹇撳閸嬫捇寮介锝嗘闂佸湱鍎ら〃鍡涘疾濠靛鐓ラ柡鍥殔娴滈箖姊烘导娆戠ɑ缂佽鍊块崺銉﹀緞閹邦剦娼婇梺鎸庣☉鐎氼剟鐛幇鐗堚拻濞达絽鎲¢崯鐐层€掑顓ф疁鐎规洘婢橀~婵囨綇閳衡偓缁楀鈹戦埥鍡楃仴闁稿鍔楁竟鏇㈠礂缁楄桨绨婚梺鍝勬川閸嬬偤藟閻樼數纾煎鑸得弸銈夋煃瑜滈崜姘额敊閺嶎厼闂い鏇楀亾鐎规洘濞婇弫鎰板川椤栨稒顔曞┑鐘绘涧閸婃悂骞夐敓鐘茬;闁告洦鍨遍悡鏇熺節闂堟稒顥滄い蹇婃櫇缁辨帡鎮╅崡鐐茬ギ濠殿喖锕ㄥ▍锝夊箯閻樿钃熼柕澶樺枓閸嬫挸螖閸涱喚鍘卞┑鈽嗗灥瀹曠敻鎯岄幒鏂哄亾鐟欏嫭绀冮柛銊ユ健閻涱喖螣閼测晝锛滃┑鈽嗗灣閸樠呮暜濡ゅ懏鐓熼柣鏂挎憸閻绱掗鑺ュ碍闁伙絽鍢查オ浼村醇閻旇渹绨诲┑锛勫仜椤戝懐鈧稈鏅涢埢鎾绘倷椤掑倻顔曢梺鍝勵槹閸ㄧ敻骞冮幋鐐电闁稿繗鍋愰幊鍥┾偓瑙勬礃閿曘垽宕洪埀顒併亜閹烘垵顏柛瀣у墲缁绘繃绻濋崒姘缂備胶濮惧畷鐢稿焵椤掍緡鍟忛柛鐘愁殕缁绘稒绻濋崶褎鐎梺绋跨灱閸嬬偤宕戦埡鍐e亾閸忓浜鹃梺閫炲苯澧撮柟顖欑窔瀹曞ジ鎮㈤搹鍦闂備焦鐪归崹钘夅缚瑜嶉悺顓㈡⒒娴e懙褰掓晝閵堝洨绀婂┑鐘叉搐閺嬩胶鈧箍鍎遍幏瀣触鐎n喗鐓曢柍鈺佸暞缁€鍫㈢磼閻樺啿鍝烘慨濠冩そ瀹曨偊宕熼鍛晧闂備胶枪鐎涒晜绻涙繝鍥х畺闁诡垼鐏愬ú顏嶆晜闁告侗鍨伴獮鎰版煟鎼粹€冲辅闁稿鎹囬幃妤呮晲鎼粹€愁潾閻炴熬绠戦埞鎴︽偐閹颁礁鏅遍梺鍝ュУ鐢€崇暦閹达箑绠荤紓浣骨氶幏娲煟鎼粹剝璐″┑顔炬暬婵℃挳宕橀鐣屽幘闁诲骸婀辨慨鎾偂閹邦喚纾奸柛灞剧☉濞搭喗銇勯姀鈽呰€垮┑顔瑰亾闂佹娊鏁崑鎾绘煙闁垮銇濇慨濠呮缁辨帒螣閾忛€涙喚闂備礁鎼幊蹇曞垝瀹€鍕厺鐎广儱顦粻鑽ょ磽娴h疮缂氶柛姗€浜跺娲濞淬劌缍婂畷婵嗩吋閸ャ劌鍘归梺缁樺姦閸忔瑦绂嶅⿰鍫熺厸闁搞儲婀圭花鐣岀磼鐎n厼鍚圭紒杈ㄥ笧缁辨帒螣閼测晝鏆ゆ俊鐐€ら崑鍛崲閸儯鈧礁顫滈埀顒勫箖閵忋倕绀堥棅顐幗閸╂盯姊婚崒姘偓鎼佸磹閻戣姤鍤勯柛鎾茬閸ㄦ繃銇勯弽銊х畺闁瑰啿鐭傞弻锝夋偄閸濄儳鐓佸┑鐘灪閿曘垹鐣烽鐐茬妞ゆ梻鍘ч悘濠囨⒑閹稿海绠撻柟鍐差槸鍗遍柛顐ゅ枑閸欏繑淇婇妶鍌氫壕濠碘槅鍋呴悷褔鍩€椤掑嫭娑ч柣顓炲€搁~蹇撁洪鍜佹濠电偞鍨堕懝楣冦€傞崫鍕ㄦ斀闁宠棄妫楁禍婵嬫煟閻斿弶娅堟俊顐犲灲濮婅櫣鍖栭弴鐐测拤闁活亜顦辩槐鎺旀嫚閸欏妫¢梺闈涙搐鐎氫即鐛崶顒€鐓涘ù锝堟〃閹絾淇婇悙顏勨偓鏇灻瑰璺虹煑闁告劦鍠栭拑鐔哥箾閹存瑥鐏╅柣鎾达耿閺岀喖顢涢崱妤€鈧悂藟濮橆厾绡€缁炬澘顦辩壕鍧楁煕鐎n偄鐏寸€规洘鍔欏浠嬵敃閿濆棙顔囧┑鐘垫暩婵鈧凹鍣i幆宀勫幢濡炴洖缍婇弫鎰板醇椤愶絿绉烽梻浣告啞閻熴儳鎹㈤幒妤€鐒垫い鎺嗗亾缂佺姴绉瑰畷鏇㈡焼瀹撱儱娲︾€佃偐鈧稒锚娴滄鈹戦悙鏉戠仸闁糕晛鍟村畷鎴﹀箻鐠囪尙顦ф繝銏f硾閿曪絾绔熼弴銏♀拺閻犲洦褰冮崵杈╃磽瀹ュ懏顥㈢€规洘绮岄埥澶愬閳╁啯鐝梻浣虹帛閺屻劑骞楀⿰鍛笉濡わ絽鍟崐鐢告煟閵忋垺顏㈢憸鐗堝俯閺佷線鏌熼悙顒佺伇闁衡偓娴犲鐓冮柕澶堝妽閻濐亪鏌涢悩鎴愭垿銆冮妷鈺傚€烽柤纰卞墰椤旀帡姊虹拠鈥虫灀闁哄懏绻堥獮蹇涙偐缂佹ê娈ゅ銈嗗笒椤︻垶寮埀顒勬⒒閸屾艾鈧绮堟担闈╄€块梺顒€绉寸壕鍧楁煏閸繃澶勭€规洘鐓¢弻娑㈠箛閸忓摜鏁栫紓浣插亾濠电姴娲﹂悡鏇㈡煃閳轰礁鏆熼柍顖涙礋閺屽秹鏌ㄧ€n亝璇為梺鍝勬湰缁嬫挻绂掗敃鍌氱鐟滃酣宕抽鐘电=濞达絿鏌夐崗灞筋熆瑜庨〃濠冧繆閻㈢ǹ绀嬫い鏍ㄨ壘瀹撳棝姊虹紒妯荤叆闁圭⒈鍋婇崺娑樼暆閸曨剙鈧敻鎮峰▎蹇擃仾缁炬儳顭烽弻娑樜旀担绯曟灆闂佺粯渚楅崰鏍亽闂佺ǹ绻掗崢褔鎮垫导瀛樷拺闁兼祴鏂侀幏锟犳煕閹惧崬濡挎俊鍙夊姍椤㈡瑩鎮惧畝鈧惁鍫ユ⒑濮瑰洤鐏叉繛浣冲洤鐓濋柛顐ゅ枔缁犳儳霉閿濆懎鏆遍柛姘埥澶娢熼柨瀣垫綌闂備線娼х换鎺撴叏閸偅缍囬柛顐犲劜閳锋垿鏌熺粙鍨劉缂佲偓閳ь剟姊虹粙鍖″伐缂傚秴锕獮鍐灳閺傘儲鐎婚梺瑙勫劤椤曨參宕㈡禒瀣拺闁荤喖鍋婇崵鐔访归崗鑲╃疄妞ゃ垺妫冨畷濂告偄鐏忎礁浜鹃柛鎾茶閸嬫捇鐛崹顔煎濠碘槅鍋呭濠氬箲閵忋倕骞㈡繛鎴炵懅閸樼數绱撻崒娆戝妽闁挎氨绱掑锕€鍠氶悢鍡欐喐鎼淬劍鍎庢い鏍仜閽冪喖鏌i弬鎸庢喐闁荤喎缍婇弻娑⑩€﹂幋婵囩亪濡炪値鍓欓悧鎾诲蓟瑜忕槐鎺懳熼悡搴樻嫲闂備礁鎼懟顖滅矓閻戦摪銊︾瑹閳ь剟寮诲☉銏犵閻庨潧鎲¢崳顖炴⒑鐠囪尙绠版い鎴濐槸椤繐煤椤忓嫪绱堕梺鍛婃处閸嬪懎鈻撻銏♀拺缂佸灏呭銉х磽瀹ュ拑韬柡浣瑰姍閹瑩宕崟顐㈢ギ闂備線娼ф蹇曟閺囥垹鐭楅柛鈩冪⊕閳锋垹绱撴担鑲℃垹绮堥埀顒勬⒑缁嬪尅宸ユ繝鈧柆宥呯劦妞ゆ帊鑳堕崯鏌ユ煙閸戙倖瀚�>>
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

中科沃土沃鑫成长混合发起A

开放式基金 003125

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
中科沃土沃鑫成长混合发起A(003125)  基金公开信息
流水号 989321
基金代码 003125
公告日期 2018-03-08
编号 2
标题 中科沃土基金管理有限公司关于修订公司旗下货币市场基金和部分证券投资基金基金合同有关条款的公告
信息全文 根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称流动性风险管理规定),经与相关基金托管人协商一致,并报广东证监局备案,中科沃土基金管理有限公司(以下简称本公司)对旗下中科沃土货币市场基金、中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金基金合同有关条款进行修订。现将有关修订内容说明如下:
1、本公司根据流动性风险管理规定,对上述基金基金合同中的前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金资产估值和基金的信息披露等章节的部分条款进行了修订;上述基金基金合同具体修订的条目和内容见附录。
2、本次基金合同修订的内容和程序符合有关法律法规和基金合同的规定。本次修订后的基金合同自本公告发布之日起生效并在本公司网站发布。
3、本基金管理人经与相关基金托管人协商一致,在本公司对上述基金的基金合同进行修订后,也将对相关基金托管协议涉及的上述相关内容进行相应修订。上述基金的基金合同和托管协议本次修订的内容,将在相应基金更新的招募说明书中作相应调整。投资人办理基金交易等相关业务前,应仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书及其更新、风险提示及相关业务规则和操作指南等文件。
投资者可访问中科沃土基金管理有限公司网站(www.richlandasm.com.cn)或拨打客户服务电话(400-018-3610)咨询相关情况。
风险提示:
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表其将来表现。投资有风险,敬请投资人认真阅读基金的相关法律文件,并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。
特此公告
中科沃土基金管理有限公司
2018年3月8日
附录1:
《中科沃土货币市场基金基金合同》修订对照表
(添加下划线的为新增或修订后的内容)
页码 章节 原文条款 修改后条款
1 前言 一、订立本基金合同的目的、依据和原则
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)和其他有关法律法规。 一、订立本基金合同的目的、依据和原则
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性风险规定》)和其他有关法律法规。
3 释义 增加:
13、《流动性风险规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
62、流动性受限资产:指货币市场基金依法可投资的由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等,但中国证监会认可的特殊情形除外。
15 基金份额的申购与赎回 增加:
五、申购和赎回的数量限制
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。
15 基金份额的申购与赎回 六、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金不收取申购费用和赎回费用。
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金在一般情况下不收取申购费用和赎回费用,但是出现以下情形之一:
(1)基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负时;
(2)当本基金前10名基金份额持有人的持有份额合计超过基金总份额50%,且本基金投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于10%且偏离度为负时;
为确保基金平稳运作,避免诱发系统性风险,对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额的1%以上的赎回申请(超过基金总份额1%以上的部分)征收1%的强制赎回费用,并将上述赎回费用全额计入基金资产。
16 基金份额的申购与赎回 七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:
8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形时。
9、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
发生上述第1、2、3、5、6、7、9项暂停或拒绝申购情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
17 基金份额的申购与赎回
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
17 基金份额的申购与赎回 九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。 九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一日基金总份额20%的情形下,基金管理人有权采取如下措施:对于该类基金份额持有人当日超过20%的赎回申请,可以对其赎回申请延期办理;对于该类基金份额持有人未超过上述比例的部分,基金管理人可以根据前段(1)全额赎回或(2)部分延期赎回的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。当日未获受理的赎回申请将与下一开放日的赎回申请一并处理,直到全部赎回为止。但是,如该类基金份额持有人在当日选择取消赎回,则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
19 基金份额的申购与赎回 十一、征收强制赎回费情形及处理方式
在满足相关流动性风险管理要求的前提下,当本基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负时,为确保基金平稳运作,避免诱发系统性风险,基金管理人应对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用,并将上述赎回费用全额计入基金资产。基金管理人与基金托管人协商确认上述做法无益于基金利益最大化的情形除外。 删去。
42 基金的投资 二、投资范围
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金,期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(9)本基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%;
(10)本基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%;本基金持有的到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%;
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当程序后,基金不受上述限制。除上述(9)项外,由于证券市场波动或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准,但中国证监会规定的特殊情形除外。 二、投资范围
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金,期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(5)本基金管理人管理的全部货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券,不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%;
(7)本基金投资于主体信用评级低于AAA的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过10%,其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过2%。前述金融工具包括债券、非金融企业债务融资工具、银行存款、同业存单、相关机构作为原始权益人的资产支持证券及中国证监会认定的其他品种。本基金拟投资于主体信用评级低于AA+的商业银行的银行存款与同业存单的,应当经基金管理人董事会审议批准,相关交易应当事先征得基金托管人的同意,并作为重大事项履行信息披露程序;
(10)本基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(11)本基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(14)当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时,本基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天,平均剩余存续期不得超过120天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%;
(15)当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时,本基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天,平均剩余存续期不得超过180天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%;
基金管理人应当在每个交易日10:00前将本基金前一交易日前10名基金份额持有人合计持有比例等信息报送基金托管人,基金托管人依法履行投资监督职责。
(16)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不符合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(17)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当程序后,基金不受上述限制。除上述(1)、(10)、(16)、(17)项外,由于证券市场波动或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准,但中国证监会规定的特殊情形除外。
54 基金资产估值 增加:
六、暂停估值的情形
3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停基金估值;
64 基金的信息披露 五、公开披露的基金信息
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告文件中披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险。 五、公开披露的基金信息
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
本基金应当在年度报告、半年度报告中,至少披露报告期末基金前10名份额持有人的类别、持有份额及占总份额的比例等信息。
本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和半年度报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在基金定期报告影响投资者决策的其他重要信息项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。
65 基金的信息披露 五、公开披露的基金信息
(七)临时报告
26、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;
28、本基金投资于主体信用评级低于AA+的商业银行的银行存款与同业存单;
附录2:
《中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》修订对照表
(添加下划线的为新增或修订后的内容)
页码 章节 原文条款 修改后条款
1 前言 一、订立本基金合同的目的、依据和原则
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)和其他有关法律法规。 一、订立本基金合同的目的、依据和原则
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性风险规定》)和其他有关法律法规。
3-6 释义 增加:
13、《流动性风险规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
51、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
52、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
15 基金份额的申购与赎回 增加:
五、申购和赎回的数量限制
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。
15 基金份额的申购与赎回 六、申购和赎回的价格、费用及其用途
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用归入基金财产的比例应根据相关规定执行,并在招募说明书中列示。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用归入基金财产的比例应根据相关规定执行,并在招募说明书中列示。本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产。
16 基金份额的申购与赎回 增加:
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
8、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法以及监管部门、自律规则的规定。
16 基金份额的申购与赎回 七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形时。
8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时,应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
17 基金份额的申购与赎回
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。

18 基金份额的申购与赎回 九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。 九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。
若基金发生巨额赎回,对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额10%以上的部分,基金管理人可进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请,应当按单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额。对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
42 基金的投资 二、投资范围
本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的0%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(2)本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
除上述第(11)项另有约定外,因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。 二、投资范围
基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的0%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(2)每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(5)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不超过该上市公司可流通股票的15%;
(6)本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不超过该上市公司可流通股票的30%;
(7)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不符合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(23)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
除上述第(2)、(7)、(16)、(23)项另有约定外,因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。
53 基金资产估值
增加:
三、估值方法
10、当本基金发生大额申购或赎回情形时,本基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
56 基金资产估值 增加:
六、暂停估值的情形
3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停基金估值;
64 基金的信息披露 五、公开披露的基金信息
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告文件中披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险。 五、公开披露的基金信息
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和半年度报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在基金定期报告影响投资者决策的其他重要信息项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。
66 基金的信息披露 五、公开披露的基金信息
(七)临时报告
26、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;
27、基金管理人采用摆动定价机制进行估值;
附录3:
《中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金基金合同》修订对照表
(添加下划线的为新增或修订后的内容)
页码 章节 原文条款 修改后条款
1 前言 一、订立本基金合同的目的、依据和原则
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)和其他有关法律法规。 一、订立本基金合同的目的、依据和原则
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称《合同法》)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性风险规定》)和其他有关法律法规。
3-6 释义 增加:
13、《流动性风险规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
51、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
52、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
15 基金份额的申购与赎回 增加:
五、申购和赎回的数量限制
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。
16 基金份额的申购与赎回 六、申购和赎回的价格、费用及其用途
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用归入基金财产的比例应根据相关规定执行,并在招募说明书中列示。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用归入基金财产的比例应根据相关规定执行,并在招募说明书中列示。本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产。
16 基金份额的申购与赎回 增加:
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
8、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法以及监管部门、自律规则的规定。
16 基金份额的申购与赎回 七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:
8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时,应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
17 基金份额的申购与赎回
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。

18 基金份额的申购与赎回 九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。 九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。
若基金发生巨额赎回,对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额10%以上的部分,基金管理人可进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请,应当按单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额。对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
42 基金的投资 二、投资范围
基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票和权证资产的比例不高于基金资产的20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(2)本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
除上述第(11)项另有约定外,因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。 二、投资范围
基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票和权证资产的比例不高于基金资产的20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(2)本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(5)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不超过该上市公司可流通股票的15%;
(6)本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不超过该上市公司可流通股票的30%;
(7)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不符合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(18)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
除上述第(2)、(7)、(14)、(18)项另有约定外,因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。
50 基金资产估值
增加:
三、估值方法
8、当本基金发生大额申购或赎回情形时,本基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
53 基金资产估值 增加:
六、暂停估值的情形
3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停基金估值;
61 基金的信息披露 五、公开披露的基金信息
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告文件中披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险。 五、公开披露的基金信息
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和半年度报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在基金定期报告影响投资者决策的其他重要信息项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。
63 基金的信息披露 五、公开披露的基金信息
(七)临时报告
26、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;
27、基金管理人采用摆动定价机制进行估值;
基金信息类型 基金法律文件修改
公告来源 上海证券报
返回页顶