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大摩强收益债券(233005) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 95912 | ||||||||
基金代码 | 233005 | ||||||||
公告日期 | 2010-07-21 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金2010年第2季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 2010年7月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩强收益债券 基金主代码 233005 交易代码 233005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月29日 报告期末基金份额总额 264,823,663.51份 投资目标 本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下审慎投资、主动管理,寻求最大化的总回报,包括当期收益和资本增值。 投资策略 本基金的资产配置以投资债券等固定收益类资产为主,并着重投资于信用类固定收益证券和适当投资低风险非固定收益证券,在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资风险控制的基础上,根据市场中投资机会的相对价值和风险决定现 2 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 金类资产、非现金类固定收益资产和低风险非固定收益类资产的具体比例。 对于固定收益投资,本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用利差、提前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会,并根据这些投资机会的相对投资价值构建投资组合。本基金着重投资于承载一定信用风险、收益率相对较高的投资级信用类固定收益证券,以增强基金的收益。此外,本基金还可以利用回购进行无风险套利和在严格控制风险的前提下适当使用杠杆以获取增强收益。 对于非固定收益投资,本基金根据对股票市场趋势的判断,积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股票的投资机会,在严格控制投资风险的基础上审慎投资,通过权益类投资获取额外的增强收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准 = 中债综合指数 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均风险和预期收益低于股票和混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日) 1.本期已实现收益 7,130,632.49 2.本期利润 4,654,919.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0159 4.期末基金资产净值 274,152,396.15 5.期末基金份额净值 1.0352 注:1、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.48% 0.18% 1.12% 0.05% 0.36% 0.13% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年12月29日至2010年6月30日) 注: 本基金基金合同于2009年12月29日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 4 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 钱辉 总经理助理、金融工程和风险控制部总监、固定收益投资部总监及本基金基金经理 2009-12-29 - 14 美国耶鲁大学MBA(金融类),美国特许金融分析师(CFA)。自1995年起先后在美国雷曼兄弟公司、美国再保险金融产品公司、美国Barra投资咨询公司从事证券交易、投资咨询、投资风险与回报分析、金融产品设计等工作。2004年进入大成基金管理有限公司,历任金融工程部总监、"大成货币市场证券投资基金"基金经理、"大成精选增值混合型证券投资基金"基金经理。2008年12月起任公司总经理助理,分管投资管理部和交易管理部的工作,同时兼任固定收益投资部及金融工程和风险控制部总监。2009年12月起担任本基金基金经理。 注:1、任职日期为本基金合同生效之日。 2、基金经理任职已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注册。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、《摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金基金合同》的规定,以为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报作为目标,管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。 5 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,针对投资、研究、交易等业务建立了相关制度,并加强对相关环节的行为监控及分析评估。 基金管理人建立了以投资决策委员会领导下的基金经理负责制的投资决策及授权制度。在投资研究过程中,坚持价值投资分析方法,强调以数据及事实为研究基础,降低主观估计给研究报告带来的影响,并以此建立了投资对象备选库、投资交易对手库,通过制度明确备选库、对手库的更新维护机制。同时基金管理人还建立了一系列交易管理制度以及内控实施细则,以确保在投资过程中的可能导致不公平交易行为以及其它各种异常交易行为得到有效监控及防范。基金管理人还将进一步建立异常交易监控及评估细则以确保监控评估得以有效实施。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 基金管理人依据指导意见要求,对本报告期内本基金交易情况进行了分析。基金管理人旗下尚无与本基金投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 未发现本基金在报告期内出现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在二季度末完成建仓后,基金投资组合中的各类债券比例基本达到我们预期。其中以信用债券为核心的组合在二季度继续表现良好,为组合创造较高的正向收益。在二季度开始时,本基金参与的新股网下申购为本基金带来一定的正向收益,但进入五月以后股票市场进行了一波较深调整,由于本基金已申购的A股存在3个月的锁定期,这些存量权益类资产也因此受到一定影响,总体上对组合未有太大的收益贡献。本基金在二季度未持有交易所可转债,因此未受到可转债下跌带来的损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为1.48%,同期业绩比较基准收益率为1.12%,本基金份额净值增长率超过同期业绩比较基准收益率0.36个百分点。 6 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2009年出台的政府刺激政策,带动了经济恢复并在今年一季度达到阶段性高点。今年上半年随着政府刺激政策的淡出以及全球经济的整体疲软,中国经济也进入了较为困难的增长瓶颈阶段。中国经济将逐渐从过热的发展模式进入结构转型的过渡期中。前期令人担心的通货膨胀也将有个冲高回落的过程。我们预计今后一段时间货币政策将逐步进入温和调整期,年内加息的概率在降低。这些宏观经济环境对债券投资较为有利,为此我们将保持高于本基金投资基准的久期,以获得较高的当期票息收益及下滚收益。 今后一段时间内或将有较多可转债品种进入发行期,我们将密切关注,积极介入具有较高投资价值的品种。 我们将采用更加谨慎的态度,按照价值投资理念参与网下新股申购。 持有人对我们的信任是我们勤勉审慎从业的动力。这个动力将激励我们用最大的努力和最好的业绩来反馈给我们的持有人。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 24,201,003.45 7.30 其中:股票 24,201,003.45 7.30 2 固定收益投资 234,683,586.12 70.81 其中:债券 234,683,586.12 70.81 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 64,102,947.89 19.34 6 其他各项资产 8,448,101.19 2.55 7 合计 331,435,638.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - 7 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 C 制造业 23,020,453.12 8.40 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 612,470.87 0.22 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,080,604.27 3.31 C5 电子 4,568,461.29 1.67 C6 金属、非金属 1,196,913.75 0.44 C7 机械、设备、仪表 784,130.83 0.29 C8 医药、生物制品 6,777,872.11 2.47 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 391,239.53 0.14 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 789,310.80 0.29 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 24,201,003.45 8.83 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002422 科伦药业 54,446 5,107,034.80 1.86 2 002420 毅昌股份 265,041 3,047,971.50 1.11 3 300082 奥克股份 29,608 2,000,020.40 0.73 4 300088 长信科技 64,990 1,845,716.00 0.67 5 002409 雅克科技 71,321 1,766,621.17 0.64 6 002399 海普瑞 14,277 1,670,837.31 0.61 7 300078 中瑞思创 17,983 1,256,652.04 0.46 8 300073 当升科技 20,373 1,196,913.75 0.44 9 300077 国民技术 8,519 994,593.25 0.36 10 002407 多氟多 23,358 972,860.70 0.35 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 8 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 3 金融债券 40,208,000.00 14.67 其中:政策性金融债 40,208,000.00 14.67 4 企业债券 194,475,586.12 70.94 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 234,683,586.12 85.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 090217 09国开17 400,000 40,208,000.00 14.67 2 111051 09怀化债 246,636 26,431,980.12 9.64 3 122021 09广汇债 250,770 26,335,865.40 9.61 4 122020 09复地债 248,880 26,256,840.00 9.58 5 122927 09海航债 209,990 22,561,325.60 8.23 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 1,101,155.26 3 应收股利 - 4 应收利息 6,653,450.14 5 应收申购款 443,495.79 9 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,448,101.19 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 002422 科伦药业 5,107,034.80 1.86 网下中签新股未上市 2 002420 毅昌股份 3,047,971.50 1.11 网下中签新股未上市 3 300082 奥克股份 2,000,020.40 0.73 网下中签新股未上市 4 300088 长信科技 1,845,716.00 0.67 网下中签新股未上市 5 002409 雅克科技 1,766,621.17 0.64 网下中签新股未上市 6 002399 海普瑞 1,670,837.31 0.61 网下中签新股未上市 7 300078 中瑞思创 1,256,652.04 0.46 网下中签新股未上市 8 300073 当升科技 1,196,913.75 0.44 网下中签新股未上市 9 300077 国民技术 994,593.25 0.36 网下中签新股未上市 10 002407 多氟多 972,860.70 0.35 网下中签新股未上市 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 307,389,820.66 报告期期间基金总申购份额 264,925,371.32 报告期期间基金总赎回份额 307,491,528.47 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 264,823,663.51 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、本基金基金合同; 3、本基金托管协议; 4、本基金招募说明书; 10 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 7.2 存放地点 存放地点:基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 二〇一〇年七月二十一日 11 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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