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金元顺安丰利债券A(620003)  基金公开信息
流水号 95905
基金代码 620003
公告日期 2010-07-21
编号 1
标题 金元比联丰利债券型证券投资基金2010年第2季度报告
信息全文
基金管理人：金元比联基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月二十一日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金元比联丰利债券
基金主代码 620003
交易代码 620003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月23日
报告期末基金份额总额 215,327,683.95份
投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的稳健收益和总回报。
投资策略 基于"自上而下"的原则，本基金采用久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。经过对历史数据的统计分析发现，债券市场收益率受到宏观经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响，因

2 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
此本基金在债券投资过程中，将采用若干定量模型来对宏观和市场两方面数据进行分析，并运用适当的策略来构建债券组合。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 金元比联基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 -701,647.88
2.本期利润 -4,194,782.59
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0187
4.期末基金资产净值 210,206,105.29
5.期末基金份额净值 0.976

注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -2.01% 0.23% 1.22% 0.05% -3.23% 0.18%

重要提示： （1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （2）本基金选择中信标普全债指数作为基金业绩基准；
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元比联丰利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年3月23日至2010年6月30日）
重要提示： （1）本基金合同生效日为2009年3月23日； （2）本基金建仓期为2009年3月23日至2009年9月22日，建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
4 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李飞 本基金基金经理 2009-5-5 - 6 南京大学理学和经济学硕士，加拿大西门弗雷泽大学经济学硕士，CFA，6年证券、基金从业经验。历任上海聚源数据责任公司担任研究员，国盛债券有限责任公司宏观债券分析师；2006年6月加入我司，历任宏观策略高级债券研究员，金元比联丰利债券型证券投资基金基金经理助理。
何旻 本基金基金经理 2009-3-23 - 12 基金经理、CFA、FRM。英国伦敦政治经济学院金融经济学硕士。1998年加盟国泰基金管理有限公司，先后担任研究开发部行业研究员、综合研究小组（包括债券研究）负责人、基金管理部、固定收益部基金经理助理，固定收益部负责人，曾任国泰金龙债券基金、国泰金象保本基金和国泰金鹿保本基金的基金经理。2006年加盟本公司，现任金元比联丰利债券型证券投资基金以及金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金的基金经理。具有基金从业资格。

注：此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
5 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《金元比联丰利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司旗下无投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年第二季度，债券市场收益率曲线呈现平坦化趋势，短端一年期国债的收益率上升近60个基点，中长端收益率下降10-20个基点不等，显示了不同投资机构之间资金充裕程度的差异。A股市场走势疲软，上证综合指数跌幅达到22.86%。指数在四月中旬结束盘整的格局，选择了向下突破。市场主要的担心是政府采取严厉措施调控房地产市场之后国内经济增速会明显放缓。市场带头下跌的板块主要是金融地产板块以及钢铁化工等周期类板块。本季度中，医药生物和食品饮料板块跑赢了市场。大盘股和小盘股仍然有所分化，但是在六月中旬之后小盘股亦由于其较高的估值被市场抛售。
6 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在第二季度的净值下跌幅度为2%。在第二季度中，本基金适当延长债券组合的久期，提高组合中企业短期融资券和可转债的比例。对于股票投资，二季度没能正确判断股票市场的趋势，整体净值受到市场下跌的影响，损失较大。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，2010年第三季度，债券市场收益率进一步下行的可能性较大。由于经济增速放缓，物价涨幅收窄，市场对政策面进一步收紧的预期将大为降低，对于加息或者准备金率提高的担忧逐渐减弱。市场的流动性情况可能成为左右市场波动的最主要因素，而银行信贷数据是观察市场流动性的最好依据。就目前市场情况而言，收益率大幅下行的空间不大，中长端较之短端稍乐观。短端配置以短期融资券为好。股票市场在三季度难有大作为，整体向下寻底的可能较大。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 22,707,656.95 10.67
其中：股票 22,707,656.95 10.67
2 固定收益投资 172,106,423.20 80.89
其中：债券 172,106,423.20 80.89
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 14,091,089.88 6.62
6 其他各项资产 3,860,467.82 1.81
7 合计 212,765,637.85 100.00

7 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 16,102,310.14 7.66
C0 食品、饮料 7,190.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,945,585.82 1.88
C5 电子 2,486,921.70 1.18
C6 金属、非金属 625,992.72 0.30
C7 机械、设备、仪表 9,036,619.90 4.30
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 879,200.00 0.42
G 信息技术业 970,590.81 0.46
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -

8 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
J 房地产业 1,941,000.00 0.92
K 社会服务业 2,814,556.00 1.34
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 22,707,656.95 10.80

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 000559 万向钱潮 315,000 3,263,400.00 1.55
2 600481 双良节能 230,000 3,174,000.00 1.51
3 002407 多氟多 75,000 3,123,750.00 1.49
4 300070 碧水源 21,000 1,957,200.00 0.93
5 000546 光华控股 150,000 1,941,000.00 0.92
6 002241 歌尔声学 54,501 1,649,200.26 0.78
7 000651 格力电器 75,000 1,410,000.00 0.67
8 002430 杭氧股份 47,534 1,181,219.90 0.56
9 600029 南方航空 140,000 879,200.00 0.42
10 600593 大连圣亚 77,800 857,356.00 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 22,251,745.50 10.59
2 央行票据 29,645,000.00 14.10
3 金融债券 50,819,000.00 24.18

9 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
其中：政策性金融债 50,819,000.00 24.18
4 企业债券 20,145,080.00 9.58
5 企业短期融资券 40,060,000.00 19.06
6 可转债 9,185,597.70 4.37
7 其他 - -
8 合计 172,106,423.20 81.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 080417 08农发17 300,000 30,759,000.00 14.63
2 100402 10农发02 200,000 20,060,000.00 9.54
3 0901044 09央票44 200,000 19,630,000.00 9.34
4 010213 02国债⒀ 128,400 12,543,396.00 5.97
5 098028 09津城投3 100,000 10,187,000.00 4.85

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证投资。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
10 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 1,193,130.00
3 应收股利 -
4 应收利息 2,417,337.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,860,467.82

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110009 双良转债 9,185,597.70 4.37

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600029 南方航空 879,200.00 0.42 召开股东大会
2 002384 东山精密 372,894.22 0.18 网下新股锁定
3 002401 交技发展 440,433.91 0.21 网下新股锁定
4 002410 广联达 530,156.90 0.25 网下新股锁定

11 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
5 002430 杭氧股份 1,181,219.90 0.56 网下新股锁定
6 300072 三聚环保 806,235.82 0.38 网下新股锁定
7 300078 中瑞思创 837,721.44 0.40 网下新股锁定
8 002440 闰土股份 15,600.00 0.01 新股未流通
9 300092 科新机电 8,000.00 0.00 新股未流通
10 300094 国联水产 7,190.00 0.00 新股未流通

§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 237,718,156.95
报告期期间基金总申购份额 1,721,008.86
报告期期间基金总赎回份额 24,111,481.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 215,327,683.95

§7 影响投资者决策的其他重要信息
1、2010年4月1日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联基金管理有限公司参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》；
2、2010年4月1日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联基金管理有限公司参加上海银行网上银行基金
12 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
申购费率优惠活动的公告》；
3、2010年4月9日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联基金管理有限公司关于调整旗下基金在上海浦东发展银行定期定额投资起点金额的公告》；
4、2010年4月20日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金2010年第1季度报告》；
5、2010年4月30日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要[2010年1号]》；
6、2010年4月30日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联丰利债券型证券投资基金更新招募说明书[ 2010年1号]》；
7、2010年5月10日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通中国民生银行定期定额投资业务的公告》；
8、2010年6月7日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布《金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通申银万国证券定期定额投资业务的公告》。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《金元比联丰利债券型证券投资基金基金合同》；
2、《金元比联丰利债券型证券投资基金基金招募说明书》；
3、《金元比联丰利债券型证券投资基金托管协议》。
8.2 存放地点
存放地点：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦36层
13 金元比联丰利债券型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
8.3 查阅方式
查阅方式：网站：http://www.jykbc.com
金元比联基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十一日
14
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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