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| 长信银利精选混合A(519996) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 95808 | ||||||||
| 基金代码 | 519996 | ||||||||
| 公告日期 | 2010-07-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长信银利精选开放式证券投资基金2010年第二季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010年07月20日 定期报告 第 2 页 共 10 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年4月1日起至2010年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长信银利精选股票 前端交易代码 519997 后端交易代码 519996 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年01月17日 报告期末基金份额总额 3,773,947,702.06 投资目标 本基金主要投资于大盘、价值型股票，并在保持基金财产安全性和流动性的前提下，谋求基金财产的长期稳定增值。 投资策略 1、复合型投资策略 "由上至下"的资产配置流程与"由下至上"的选股流程相结合的投资策略。其中，"由上至下"的资产配置流程表现为：从宏观层面出发，在控制风险前提下优化资产的配置比例；"由下至上"的选股流程表现为：从微观层面出发，通过对投资对象深入系统的分析来挖掘上市公司的内在价值，积极寻求价值被低估的证券进行投资。 2、适度分散投资策略 在确保基金财产的安全性和流动性的前提下，在对宏观经济、行业、公司和证券市场等因素深入分析定期报告 第 3 页 共 10 页 的基础上，适度分散投资于个股，谋求基金财产的长期稳定增值。 3、动态调整策略 体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位的动态调整策略两方面。投资组合中个股的动态调整策略是指：基于对各种影响因素变化的深入分析，定期或临时调整投资组合中的个股投资比例。股票仓位的动态调整策略是指：基于对股票市场趋势的研判，动态调整股票仓位。 业绩比较基准 中信标普100指数×80%＋中信标普国债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期收益和较高预期风险的基金品种。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2010年04月01日-2010年06月30日） 1.本期已实现收益 3,078,483.42 2.本期利润 -548,828,280.11 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1445 4.期末基金资产净值 2,463,140,023.48 5.期末基金份额净值 0.6527 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -18.15% 1.60% -19.30% 1.47% 1.15% 0.13% 定期报告 第 4 页 共 10 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 长信银利精选股票基准2005-01-172005-10-272006-08-042007-05-182008-02-222008-12-012009-09-072010-06-30400%350%300%250%200%150%100%50%0% 注：1、图示日期为2005年1月17日至2010年6月30日。 2、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：本基金财产中股票投资比例的变动范围为60%～80%，债券投资比例的变动范围为15%～35%，现金类资产投资比例的变动范围为5%～15%。其中，投资于股票、债券的比重不低于本基金资产总值的80％，投资于大盘价值股的比例不低于本基金股票资产的80%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡志宝 本基金基金经理，长信双利优选基金基金经理 2006年12月07日 － 12年 经济学硕士，南京大学国际贸易专业研究生毕业，具有基金从业资格。曾先后任职于国泰君安证券股份有限公司资产管理部投资经理、国海证券有限责任公司资产管理部副总经理、民生证券有限责任公司资产管理部总经理。定期报告 第 5 页 共 10 页 2006年5月加入长信基金管理有限责任公司投资管理部，从事投资策略研究工作。2006年12月7日起，担任本基金的基金经理至今，2008年6月19日开始兼任长信双利优选混合基金的基金经理。 注：1、本基金基金经理的任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准； 2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，公司所管理的各投资组合之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司没有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能异常交易行为。 定期报告 第 6 页 共 10 页 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在内外因素的作用下，二季度市场调整幅度超出预期，市场走出典型的熊市确认行情。国内进入二季度，全民对房价的关注与讨论呈现出演变成政治运动的趋势，由于房地产及其产业链资产在宏观经济和股票市场中的重要地位，使市场对宏观经济前景的悲观情绪逐步加深，房地产及其产业链相关资产拖累股票市场重心迅速下移。而以医药股与创业板为代表的高景气度、高成长股在估值迅速推高后，由于政府治理药价和创业板下半年解禁市值迅速增大的压力，机构过度持有凸现的流动性风险使市场整体缺乏安全类资产。持续的信贷紧缩以及大型银行的融资压力使季度末市场流动性极度紧张。国外欧债危机引发全球经济二次探底的担忧，美股持续上涨后二季度的调整也使海外市场风声鹤唳，放大了A股市场的恐慌情绪。酿成二季度A股市场堪比08年金融危机期间的季度调整。 本基金认为，中国经济增长仍在良性可控范围内，不会产生二次探底风险，仍以相当大比例的仓位继续持有与宏观经济关联度较大的周期类品种，对医药以及创业板等隐含高成长的高估值品种参与较少，导致在弱震荡市中基金净值表现一般。本基金相信，群体性过度悲观总有消散的一刻，那些管理优秀、行业地位显著、占据良好资源、盈利良好的部分周期性品种市场会进行重新定价！ 展望三季度，政府关注的房地产价格已开始下降，CPI也将渡过年内的高点，通胀威胁有消除迹象，稳增长在下半年政府工作中地位加强。调结构、城镇化、保障性住房建设、西部大开发等均给中国经济的中长期增长注入活力。股票市场对宏观经济二次探底以及长期增长的过渡担忧有望在三季度得到纠错。虽然A股市场内部中小市值高估值品种的局部风险有待释放，但低估值大盘股品种的估值修复行情值得期待！本基金仍将坚持均衡行业配置的一贯思路，专注于"自下而上"精选个股，注重估值，警惕小盘股风险，关注市场中传统行业的错杀机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止2010年6月30日，本基金份额净值为0.6527元，份额累计净值为2.5727元；本定期报告 第 7 页 共 10 页 基金本期净值增长率为-18.15%；同期业绩比较基准增长率为-19.30%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,886,739,257.09 76.36 其中：股票 1,886,739,257.09 76.36 2 固定收益投资 392,433,185.97 15.88 其中：债券 392,433,185.97 15.88 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 186,478,373.22 7.55 6 其他资产 5,352,176.64 0.22 7 合计 2,471,002,992.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 146,117,708.38 5.93 C 制造业 738,689,781.58 29.99 C0 食品、饮料 125,298,251.95 5.09 C1 纺织、服装、皮毛 819,786.24 0.03 C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 12,096,000.00 0.49 C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,341,165.46 0.18 C5 电子 25,986,349.02 1.06 C6 金属、非金属 245,083,553.27 9.95 C7 机械、设备、仪表 249,916,376.59 10.15 C8 医药、生物制品 59,051,701.89 2.40 C99 其他制造业 16,096,597.16 0.65 D 电力、煤气及水的生产和供应业 46,522,898.36 1.89 E 建筑业 1,178,362.62 0.05 F 交通运输、仓储业 － － G 信息技术业 96,538,623.85 3.92 H 批发和零售贸易 234,151,638.54 9.51 I 金融、保险业 366,924,779.88 14.90定期报告 第 8 页 共 10 页 J 房地产业 184,230,068.42 7.48 K 社会服务业 3,157,429.60 0.13 L 传播与文化产业 21,928,739.86 0.89 M 综合类 47,299,226.00 1.92 合计 1,886,739,257.09 76.60 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 600000 浦发银行 7,865,107 106,965,455.20 4.34 2 600036 招商银行 6,384,887 83,067,379.87 3.37 3 002024 苏宁电器 6,737,025 76,802,085.00 3.12 4 600690 青岛海尔 3,659,232 69,891,331.20 2.84 5 600048 保利地产 6,743,824 68,989,319.52 2.80 6 000829 天音控股 4,607,889 66,630,074.94 2.71 7 601318 中国平安 1,400,000 65,534,000.00 2.66 8 600739 辽宁成大 2,199,920 55,349,987.20 2.25 9 601166 兴业银行 2,279,993 52,508,238.79 2.13 10 600031 三一重工 2,822,793 51,572,428.11 2.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 233,553,000.00 9.48 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 8,306,163.90 0.34 5 企业短期融资券 － － 6 可转债 150,574,022.07 6.11 7 其他 － － 8 合计 392,433,185.97 15.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 0801029 08央行票据29 2,000,000 203,100,000.00 8.25 2 113001 中行转债 1,029,150 104,088,231.00 4.23 3 125709 唐钢转债 312,871 33,843,256.07 1.37 4 0801026 08央行票据26 300,000 30,453,000.00 1.24 5 110007 博汇转债 71,690 7,670,830.00 0.31 定期报告 第 9 页 共 10 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,814,808.38 2 应收证券清算款 3 应收股利 － 4 应收利息 3,508,119.48 5 应收申购款 29,248.78 6 其他应收款 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 5,352,176.64 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 125709 唐钢转债 33,843,256.07 1.37 2 110007 博汇转债 7,670,830.00 0.31 3 110008 王府转债 2,871,505.00 0.12 4 110003 新钢转债 2,100,200.00 0.09 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 定期报告 第 10 页 共 10 页 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 流通受限情况说明 1 601318 中国平安 65,534,000.00 2.66 重大资产重组事项 5.8.6 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,833,838,503.58 报告期期间基金总申购份额 12,065,157.40 报告期期间基金总赎回份额 71,955,958.92 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） － 报告期期末基金份额总额 3,773,947,702.06 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准设立基金的文件； （2）《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》； （3）《长信银利精选开放式证券投资基金招募说明书》； （4）《长信银利精选开放式证券投资基金托管协议》； （5）报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； （6）长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 7.2 存放地点 基金管理人的住所。 7.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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