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| 泓德优选成长混合(001256) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 945878 | ||||||||
| 基金代码 | 001256 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-01-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泓德优选成长混合型证券投资基金2017年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2018年01月22日 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泓德优选成长混合 基金主代码 001256 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月21日 报告期末基金份额总额 2,062,536,316.95份 投资目标 本基金在有效控制风险并保持基金资产良好流 动性的前提下，通过优选具有良好成长性的上 市公司的股票，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将通过深入分析宏观经济指标、微观经 济指标、市场指标及政策变化，动态调整基金 资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产 间的分配比例，提高配置效率。本基金对股票 的投资中，主要采用自下而上为主的个股优选 策略，结合行业发展前景、企业盈利、经营管 理能力等因素构建投资组合，并根据流动性和 估值水平进行动态调整。同时，本基金将本着 谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参与股 指期货、国债期货投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债券指数 收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收 益的品种，其长期风险与收益特征低于股票型 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 2 基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月01日 - 2017年12月31日） 1.本期已实现收益 53,121,197.11 2.本期利润 45,074,716.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.0210 4.期末基金资产净值 2,299,234,056.12 5.期末基金份额净值 1.115 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2017年12月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.27% 0.82% 3.97% 0.64% -2.70% 0.18% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 3 注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告日，本基金的各项投资比 例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王克玉 投研总 监、事业 一部总 监，本基 金、泓德 优势领航 混合基金 经理 2015-10- 09 - 14年 硕士研究生，具有基金从业资 格，曾任长盛基金管理有限公 司基金经理、权益投资部副总 监，国都证券有限公司分析师， 天相投资顾问有限公司分析 师，元大京华证券上海代表处 研究员。 注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据 公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指 根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 4 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利 益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投 资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当 日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年四季度A股市场呈现震荡下行的态势，前期市场保持相对稳定，但是从11月 中旬开始受到资金流出的影响，市场出现一定幅度下跌。市场结构上继续分化，前期表 现弱势的创业板指数在四季度下跌6%，而沪深300指数则上涨了5%。食品饮料、家电等 行业基本面和企业业绩保持快速增长的行业继续大幅上涨，而国防军工、计算机等高估 值行业继续大幅下跌。 在四季度末期随着市场的下跌，本组合逐渐提高权益资产仓位，对组合结构也进行 积极的调整。其中增持的行业主要是金融、地产、TMT，减持的行业主要是资源品和组 合内业绩增速缓慢的小市值公司。 在2018年我们面对的经济环境和市场状态都会发生比较大的变化。在2017年中国经 济呈现出周期复苏的态势，经济增速略超市场预期；而在18年我们除了面对较高的价格 和盈利基数外，需求增量方面也将会面临一定的压力，这将导致企业盈利增速出现一定 幅度的下滑。而在金融市场上，除了市场整体流动性仍然比较紧张外，经过一年的结构 性大幅上涨后，过去市场中的低估值品种已经有了很大涨幅，基于大市值、低估值的策 略有效性显著下降，这加大了组合管理的难度，初步判断对公司的分析与认知的差异将 为组合贡献主要收益。 在2018年我们会主要关注两类投资机会。第一类是细分行业中估值相对合理、盈利 增长会显著超出预期或行业水平的公司，由于从17年开始宏观经济波动放缓，这类细分 行业龙头公司的经营稳定性改善，盈利/估值匹配在35%/25X的公司在2018-2019会有相 对比较好的回报。第二类是估值仍然处于低位，而经营状况显著好转的金融和地产行业 中的龙头公司。 在2018年市场的风险主要是来自于流动性的压力，以及部分经过两年上涨后估值已 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 5 经较高而企业盈利增速仍然缓慢的公司。市场流动性的压力要求我们在后期要适当提高 组合集中度。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，泓德优选成长混合的基金份额净值为1.115元，本报告期份额净值 增长率为1.27%，业绩比较基准收益率为3.97%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,946,919,944.60 84.45 其中：股票 1,946,919,944.60 84.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 174,836,539.92 7.58 其中：债券 174,836,539.92 7.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 70,000,000.00 3.04 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 103,330,959.02 4.48 8 其他资产 10,359,137.63 0.45 9 合计 2,305,446,581.17 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 22,318,171.06 0.97 C 制造业 1,080,080,394.87 46.98 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 6 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 17,774,344.14 0.77 F 批发和零售业 28,763,877.86 1.25 G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 162,448,820.81 7.07 J 金融业 232,021,412.04 10.09 K 房地产业 204,080,150.15 8.88 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 96,463,878.34 4.20 N 水利、环境和公共设施管 理业 72,479,891.19 3.15 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 30,454,903.00 1.32 S 综合 - - 合计 1,946,919,944.60 84.68 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 603338 浙江鼎力 1,331,601 101,829,808. 02 4.43 2 601318 中国平安 1,348,800 94,389,024.0 0 4.11 3 002244 滨江集团 9,961,019 79,190,101.0 5 3.44 4 300284 苏交科 4,667,301 76,263,698.3 4 3.32 5 600048 保利地产 4,944,606 69,966,174.9 3.04 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 7 0 6 000338 潍柴动力 8,285,140 69,098,067.6 0 3.01 7 300188 美亚柏科 3,293,937 65,812,861.2 6 2.86 8 002465 海格通信 6,261,946 60,052,062.1 4 2.61 9 002080 中材科技 2,241,432 59,061,733.2 0 2.57 10 603228 景旺电子 1,059,800 56,985,446.0 0 2.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 169,722,000.00 7.38 其中：政策性金融债 169,722,000.00 7.38 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,114,539.92 0.22 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 174,836,539.92 7.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 150207 15国开07 1,100,000 109,934,000. 00 4.78 2 150212 15国开12 500,000 49,805,000.0 0 2.17 3 150409 15农发09 100,000 9,983,000.00 0.43 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 8 4 128023 亚太转债 30,000 2,849,400.00 0.12 5 128033 迪龙转债 13,998 1,399,800.00 0.06 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IC1803 中证500股指期 货1803合约 2 2,484,800. 00 200,800.00 - IC1806 中证500股指期 货1806合约 11 13,496,12 0.00 -4,680.00 - 公允价值变动总额合计（元） 196,120.0 0 股指期货投资本期收益（元） - 股指期货投资本期公允价值变动（元） -108,440. 00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货代替一部分现货仓 位，以提升本基金的资金利用效率及产品流动性。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 9 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,074,661.09 2 应收证券清算款 1,316,168.88 3 应收股利 - 4 应收利息 4,801,467.34 5 应收申购款 166,840.32 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 10,359,137.63 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 公允价值(元) 占基金净值比 例(%) 流通受限情 况说明 1 603338 浙江鼎力 29,342,208.4 2 1.28 非公开发行 股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,420,405,945.75 报告期期间基金总申购份额 249,886,039.34 减：报告期期间基金总赎回份额 607,755,668.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 2,062,536,316.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 泓德优选成长混合型证券投资基金 2017年第 4季度报告 第 页，共 10页 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准泓德优选成长混合型证券投资基金设立的文件 （2）《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》 （3）《泓德优选成长混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）泓德优选成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司， 客户服务电话：4009-100-888 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 二〇一八年一月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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