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| 泰康策略优选混合(003378) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 938510 | ||||||||
| 基金代码 | 003378 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-01-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金2017年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月19日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为2017年10月1日起至2017年12月31日止。 基金产品概况 基金简称 泰康策略优选混合 交易代码 003378 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月28日 报告期末基金份额总额 745,592,565.30份 投资目标 积极主动地配置资产，并通过对类属资产灵活运用多种策略，在合理控制风险的基础上，追求超越业绩比较基准的收益水平，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系（FIFAM系统）和权益投资决策分析体系（MVPCT系统）定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。在此基础上，判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，根据股票和债券资产的预期收益和风险，确定大类资产配置比例。 股票投资方面，本基金将结合市场环境灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的投资机会，实现基金资产的长期稳健增值。 债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期和期限结构配置。另外，本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别信用债的投资价值。 业绩比较基准 60%*沪深300指数收益率+35%*中债新综合财富（总值）指数收益率+5%*金融机构人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ） 1.本期已实现收益 25,916,184.08 2.本期利润 46,279,731.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0600 4.期末基金资产净值 831,466,518.50 5.期末基金份额净值 1.1152 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.21% 0.75% 2.91% 0.48% 2.30% 0.27% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2016年11月28日生效。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 任慧娟 本基金基金经理 2016年12月21日 - 10 任慧娟于2015年8月加入泰康资产管理有限责任公司，现担任公募事业部固定收益投资经理。2007年7月至2008年7月在阳光财产保险公司资金运用部统计分析岗工作，2008年7月至2011年1月在阳光保险集团资产管理中心历任风险管理岗、债券研究岗，2011年1月起任固定收益投资经理，至2015年8月在阳光资产管理公司固定收益部投资部任高级投资经理。2015年12月9日至今担任泰康薪意保货币市场基金基金经理。2016年5月9日至今担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年7月13日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月24日至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经理。2016年12月21日至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月8日至今担任泰康现金管家货币市场基金基金经理。 桂跃强 本基金基金经理 2016年11月28日 - 10 桂跃强于2015年8月加入泰康资产，现担任公募事业部股票投资负责人。2007年9月至2015年8月曾任职于新华基金管理有限责任公司，担任基金管理部副总监。历任新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华中小市值优选混合型证券投资基金基金经理、新华信用增益债券型证券投资基金基金经理、新华行业周期轮换股票型证券投资基金基金经理。2015年12月8日至今任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年6月8日至今任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016年11月28日起至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月15日起至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017年6月20日起至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月13日起至今担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金经理。 金宏伟 本基金基金经理 2017年8月28日 - 5 金宏伟于2016年12月加入泰康资产，现任公募事业部投资部股票投资总监。2006年7月至2012年3月曾任中钢集团工程总包项目经理、工程师、国际商务师。2012年3月至2016年12月历任新华基金行业研究员、中上游行业组长、中游及TMT行业组长、研究部总监助理、专户投资部投资经理。2017年8月28日至今担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 经惠云 本基金基金经理 2017年12月25日 - 8 经惠云于2016年10月加入泰康资产管理有限责任公司，现担任公募事业部投资部固定收益投资总监。2009年7月至2015年6月在银华基金管理有限公司历任固定收益部研究员，以及银华中证成长股债恒定组合30/70指数证券投资基金、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）基金经理，2015年6月至2016年9月在大成基金管理有限公司担任固定收益总部基金经理，期间曾任大成景华一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年12月25日至今担任泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观方面，四季度经济总体平稳。受到冬季环保限产的影响，工业生产有小幅回落，但回落幅度弱于8月份的环保督察。三大需求方面，出口增速保持高位，外需持续对国内的经济增长起到支撑作用；居民消费保持平稳；投资有小幅下滑，但主要是基建受到财政支出节奏的影响，制造业投资、房地产新开工都有所反弹。通胀方面，CPI仍然保持在1.8左右的低位，PPI在高位震荡，回落的速度较慢。汇率方面，人民币对美元继续呈现小幅升值的态势。 权益市场方面，进入四季度，由于市场无风险利率抬升以及短期获利回吐的压力，权益市场波动加大，上证综指在到达3400点的阶段性高点后迅速回调到3300点左右，期间以食品饮料、家电和电子为代表的蓝筹白马股在期间也有较大幅度的回调。 债券市场方面，2017年四季度，债券市场先是经历了快速的调整，随后进入到窄幅震荡。整个季度来看，10Y国债上行了27bp，10Y国开上行了64bp。10-11月，多层利空叠加，致使利率快速上行：基本面上，经济韧性强，融资需求旺盛，叠加十九大期间政通人和，高层对经济较为乐观，是利率快速调整的一大原因；政策方面，防范系统性金融风险成为未来金融工作的根本任务，同时随着资管新规等文件的进一步推进，市场持续承压；海外方面，特朗普减税法案通过，同时美联储的加息也导致中国央行进行跟随。进入12月之后，市场有所企稳，市场情绪的缓和、政策性银行减少长债供应，使得利率进入到震荡区间。 权益投资方面，我们经过审视，认为看多中国权益市场的中长期逻辑并没有破坏，经济复苏的态势依然健康，货币政策未来对股票市场的影响边际减弱，市场整体估值依然不贵。因此我们继续保持前期价值风格的组合，以基本面确定性强且估值较低的品种为主；此外，基金适当配置了少数长期前景看好、竞争优势突出、估值合理的成长品种。 固收投资方面，本基金基于对债券市场的谨慎预期，采取了短久期配置策略，主要获取债券票息持有收益。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.1152元；本报告期基金份额净值增长率为5.21%，业绩比较基准收益率为2.91%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 675,857,628.74 79.09 其中：股票 675,857,628.74 79.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 155,345,871.80 18.18 其中：债券 155,345,871.80 18.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,577,750.27 1.82 8 其他资产 7,813,648.51 0.91 9 合计 854,594,899.32 100.00 注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 16,152,900.00 1.94 B 采矿业 3,209,971.00 0.39 C 制造业 386,342,267.07 46.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,383,112.20 0.29 E 建筑业 14,772,872.00 1.78 F 批发和零售业 25,145,462.54 3.02 G 交通运输、仓储和邮政业 8,003,412.76 0.96 H 住宿和餐饮业 2,641,484.31 0.32 I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,493,013.87 1.98 J 金融业 108,198,735.28 13.01 K 房地产业 51,635,726.69 6.21 L 租赁和商务服务业 6,203,204.86 0.75 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 12,694,516.88 1.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,059,829.28 2.53 R 文化、体育和娱乐业 921,120.00 0.11 S 综合 - - 合计 675,857,628.74 81.29 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600036 招商银行 1,182,290 34,310,055.80 4.13 2 600585 海螺水泥 902,710 26,476,484.30 3.18 3 601318 中国平安 357,916 25,046,961.68 3.01 4 000651 格力电器 554,660 24,238,642.00 2.92 5 000333 美的集团 366,600 20,320,638.00 2.44 6 002048 宁波华翔 792,300 18,856,740.00 2.27 7 601939 建设银行 2,276,600 17,484,288.00 2.10 8 600622 光大嘉宝 927,500 16,667,175.00 2.00 9 002044 美年健康 721,344 15,775,793.28 1.90 10 601336 新华保险 200,579 14,080,645.80 1.69 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,994,600.00 0.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,000,000.00 4.81 其中：政策性金融债 40,000,000.00 4.81 4 企业债券 24,507,000.00 2.95 5 企业短期融资券 10,006,000.00 1.20 6 中期票据 78,478,000.00 9.44 7 可转债（可交换债） 360,271.80 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 155,345,871.80 18.68 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 120326 12进出26 400,000 40,000,000.00 4.81 2 1480037 14普湾债 300,000 24,507,000.00 2.95 3 101663008 16阳煤股份MTN001 200,000 20,062,000.00 2.41 4 101761041 17南山集MTN002 200,000 19,796,000.00 2.38 5 101754002 17鲁宏桥MTN002 200,000 18,678,000.00 2.25 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 投资组合报告附注 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 212,414.49 2 应收证券清算款 2,580,475.34 3 应收股利 - 4 应收利息 4,826,059.23 5 应收申购款 194,699.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,813,648.51 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 809,015,012.70 报告期期间基金总申购份额 54,096,088.73 减:报告期期间基金总赎回份额 117,518,536.13 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 745,592,565.30 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20171023-20171231 159,806,271.31 5,915,010.49 - 165,721,281.80 22.23% 2 20171001-20171231 307,850,201.03 11,394,654.00 - 319,244,855.03 42.82% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。 影响投资者决策的其他重要信息 无 备查文件目录 备查文件目录 （一）中国证监会准予泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； （二）《泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （三）《泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； （四）《泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.tkfunds.com.cn）查阅。 泰康资产管理有限责任公司 2018年1月19日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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